編者的話:
有人說進行財富管理規劃猶如規劃一場戰役, 選擇理財產品就好比調兵遣將。 僅僅是結構性理財產品這一類投資產品, 也是琳琅滿目, 豐富多樣。 如何找到合適自己的結構性理財產品, 排兵佈陣, 完成財富規劃呢?這次請隨我們穿越去三國, 讀五虎上將故事新演繹, 3分鐘瞭解結構性理財產品特點。 這裡是“滙豐中國”讀三國話理財系列之一, 更多精彩內容敬請根據文章圖片角標搜索。
趙雲, 作為三國裡五虎上將中人氣最高的流量明星, 在戰績方面卻存在爭議。
趙雲的粉絲們認為子龍將軍是三國時代最為首屈一指的將領, 沒有之一。 白馬銀槍, 虎膽龍威, 忠勇無雙;黑粉卻認為, 五虎上將裡, 關羽有樊城下水淹七軍, 張飛有蕩西川義釋嚴顏, 馬超有渭水畔殺得曹操割須棄袍, 黃忠有定軍山怒斬夏侯淵, 唯獨趙雲沒有拿得出手的重大戰功,
然而善戰者無赫赫之功。 趙雲不像關羽, 永遠是肩上擔子最重的那一個, 也不像張飛, 永遠是沖在最前面的那一個。 作為亂世虎臣, 其人格魅力在於, 無論這亂世如何動盪, 他永遠是最清醒、最堅定、最進退有度的那一個。 這一點, 讓他成為五虎將中的常青樹, 活得最長。
投資市場如亂世, 當市場大勢變得變化無常無從琢磨時, 你便需要像趙雲那樣, 無論市場如何動盪, 都能令你淡看風起雲湧, 從容應對市場變化的理財產品。
生於亂世, 當挽狂瀾於不倒
而作為利用跨式期權的跨式雙向敲出型(Twin-Win)結構性投資策略, 一般使用絕大部分本金進行固定收益的投資, 而用小部分本金進行跨式期權投資, 這樣既能保證本金不會受到損失, 又能通過市場波動獲取更多潛在收益。 而設置雙向的敲出界限, 一來在漲幅或跌幅觸碰上下界限時能迅速鎖定收益, 二來跨式策略因為同時買入看漲和看跌兩份期權,
這樣的產品, 尤其適合投資方向不明, 動盪不休的市場。
東漢末年, 群雄並起, 今天董卓要稱雄, 明日袁紹話制霸, 轉頭又換曹操挾天子以令諸侯, 這樣的亂世便如動盪不休的市場, 誰也不知道局勢會走向何方。 而劉備的處境, 則更是群雄中最動盪的那一個, 從冀州到徐州再到荊州, 誰也不知道他的方向究竟是在何方。 還好他身邊有一生是膽的趙子龍。
這樣的英雄, 天生便適合在動盪的亂世, 挽狂瀾於不倒。
進退有據, 在最壞的時候和最好的時候
到達荊州的時候, 是劉備一生當中最為兇險的時刻。
雖然諸葛亮在新野和博望坡各放了一把火,
等好不容易奪下了荊州, 又與孫權紛爭不斷。 趁劉備大軍西進入川時, 東吳乘機派人來接回孫夫人, 又乘機讓孫夫人抱走劉禪為質, 好換回荊州。 眼看少主落入人手之時, 幸好有趙雲, 執青釭劍而來, 截江奪阿斗。
在大跌的市場中, 跨式雙向敲出型結構性投資產品, 因為存在下限敲出策略, 不僅可以獲得本金保障, 還能在下跌中獲得收益。
而征伐漢中的時候,是蜀漢形勢最好的上升期。
尤其黃忠在定軍山斬了夏侯淵,曹操敗相已顯,可偏偏黃忠自信心爆棚,要去劫曹操二十萬中軍的糧,結果被張頜徐晃所圍。又是趙雲前來接應,單槍匹馬,殺入重圍,左沖右突,如入無人之境。“雲救出黃忠,且戰且走;所到之處,無人敢阻”。曹操也只能喟歎一聲,“昔日當陽長阪英雄尚在!”
待曹操再度追來,趙雲令寨中偃旗息鼓,匹馬單槍立於門前。在曹操大軍遲疑不知進退之時,趙雲把槍一招,壕中弓弩齊發,驚得曹操撥馬便走。蜀軍隨後追來,曹兵自相踐踏,擁到漢水河邊,落水死者,不知其數。
這便是趙雲,局面再壞,也不會懼怕,挺身而出,局面再好,也保持清醒,砥定勝局。這樣的英雄似乎是天生為亂世而生的——平靜的時候,他總是如此低調內斂,動盪的時候,便是他大顯身手的時候。白馬銀槍,能進能退,敗中求勝,勝中穩勝,戰無不勝。
跨式雙向敲出型投資性理財產品也是這樣,在市場上升的時候,也可以考慮配置這類的產品,雖然投資收益率可能不如直接參與上升市場,但清醒的看到市場本身蘊含的風險,做好充分準備,才是萬無一失的良方。
回到初心,總有一種策略讓你從容不迫
使用跨式雙向敲出型策略來設計的結構性投資產品,同樣也是為動盪的市場而生的理財產品。以兩年期的產品為例,在兩年內約定的觀察日進行觀察,如果波幅不曾超過上下限,即可獲得約定的與波動幅度相關的到期收益。如果波幅超過上下限,到期也可以提前鎖定約定的收益。如果市場風平浪靜,它的收益可能會不如保證收益的理財產品,甚至當極端情況發生,比如最後估值日的價格與買入日沒有發生任何變化,將會得不到任何收益。而不同的產品也會設定不同的提前贖回條款,就算提前鎖定了收益,也可能因為贖回條款的不同而無法提前贖回,需要仔細研讀產品的相關條款。
但一旦市場處於一個大波動期,那麼無論是氣勢如虹的牛市,還是哀鴻遍野的熊市,只要約定的觀察日的價格與買入日的價差足夠大,那麼你將贏得約定的收益回報。
而如果在兩年內,價格無論上漲還是下跌,一旦碰觸到之前設定上下敲出界限,就可以提前鎖定約定的收益。長阪坡上救出阿斗就是最大的收益,不要奢望單槍匹馬真的能殺退百萬大軍;漢水畔讓曹操覺得漢中是塊雞肋就是最大的收益,不要奢望一鼓作氣北上打到洛陽城。懂得見好就收,落袋為安,才是趙雲這般的常勝將軍。
在《三國演義》裡,趙雲肯定不是戰功最卓著的那一個,也不是最富個性的那一個,但他的理念,是和蜀漢政權的理念最為接近的。某種意義上,趙雲代表著劉備早年有別于其他梟雄軍閥的大義初衷,亦代表著諸葛亮蝸居草廬時的救世理想。為亂世而生,為人謹慎,人品高尚,以平定亂世為己任,這是趙雲一生未變的初心。
而在投資理財的市場上,跨式策略教給我們的,也是同樣的道理。無論看漲還是看跌,都是市場的表像,當你能夠真正讀懂這個市場,總有一種策略能讓你淡定從容去面對。去理解這個市場,順應這個市場,而不是總想著以小博大,追漲殺跌,這才應該是你做投資理財的初心。
好了,想瞭解更多的投資策略,歡迎閱讀“滙豐中國”讀三國話理財系列。
而征伐漢中的時候,是蜀漢形勢最好的上升期。
尤其黃忠在定軍山斬了夏侯淵,曹操敗相已顯,可偏偏黃忠自信心爆棚,要去劫曹操二十萬中軍的糧,結果被張頜徐晃所圍。又是趙雲前來接應,單槍匹馬,殺入重圍,左沖右突,如入無人之境。“雲救出黃忠,且戰且走;所到之處,無人敢阻”。曹操也只能喟歎一聲,“昔日當陽長阪英雄尚在!”
待曹操再度追來,趙雲令寨中偃旗息鼓,匹馬單槍立於門前。在曹操大軍遲疑不知進退之時,趙雲把槍一招,壕中弓弩齊發,驚得曹操撥馬便走。蜀軍隨後追來,曹兵自相踐踏,擁到漢水河邊,落水死者,不知其數。
這便是趙雲,局面再壞,也不會懼怕,挺身而出,局面再好,也保持清醒,砥定勝局。這樣的英雄似乎是天生為亂世而生的——平靜的時候,他總是如此低調內斂,動盪的時候,便是他大顯身手的時候。白馬銀槍,能進能退,敗中求勝,勝中穩勝,戰無不勝。
跨式雙向敲出型投資性理財產品也是這樣,在市場上升的時候,也可以考慮配置這類的產品,雖然投資收益率可能不如直接參與上升市場,但清醒的看到市場本身蘊含的風險,做好充分準備,才是萬無一失的良方。
回到初心,總有一種策略讓你從容不迫
使用跨式雙向敲出型策略來設計的結構性投資產品,同樣也是為動盪的市場而生的理財產品。以兩年期的產品為例,在兩年內約定的觀察日進行觀察,如果波幅不曾超過上下限,即可獲得約定的與波動幅度相關的到期收益。如果波幅超過上下限,到期也可以提前鎖定約定的收益。如果市場風平浪靜,它的收益可能會不如保證收益的理財產品,甚至當極端情況發生,比如最後估值日的價格與買入日沒有發生任何變化,將會得不到任何收益。而不同的產品也會設定不同的提前贖回條款,就算提前鎖定了收益,也可能因為贖回條款的不同而無法提前贖回,需要仔細研讀產品的相關條款。
但一旦市場處於一個大波動期,那麼無論是氣勢如虹的牛市,還是哀鴻遍野的熊市,只要約定的觀察日的價格與買入日的價差足夠大,那麼你將贏得約定的收益回報。
而如果在兩年內,價格無論上漲還是下跌,一旦碰觸到之前設定上下敲出界限,就可以提前鎖定約定的收益。長阪坡上救出阿斗就是最大的收益,不要奢望單槍匹馬真的能殺退百萬大軍;漢水畔讓曹操覺得漢中是塊雞肋就是最大的收益,不要奢望一鼓作氣北上打到洛陽城。懂得見好就收,落袋為安,才是趙雲這般的常勝將軍。
在《三國演義》裡,趙雲肯定不是戰功最卓著的那一個,也不是最富個性的那一個,但他的理念,是和蜀漢政權的理念最為接近的。某種意義上,趙雲代表著劉備早年有別于其他梟雄軍閥的大義初衷,亦代表著諸葛亮蝸居草廬時的救世理想。為亂世而生,為人謹慎,人品高尚,以平定亂世為己任,這是趙雲一生未變的初心。
而在投資理財的市場上,跨式策略教給我們的,也是同樣的道理。無論看漲還是看跌,都是市場的表像,當你能夠真正讀懂這個市場,總有一種策略能讓你淡定從容去面對。去理解這個市場,順應這個市場,而不是總想著以小博大,追漲殺跌,這才應該是你做投資理財的初心。
好了,想瞭解更多的投資策略,歡迎閱讀“滙豐中國”讀三國話理財系列。