文:七七
圖:lemon yellow
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經常看到七友留言說
-炒股虧錢了怎麼辦?
-基金虧損了, 要不要止損?
...
投資虧損的情況不少見
就拿基金來說, 根據中基協的資料, 截至2017年, 公募基金成立已經19年了, 這19年裡, 公募基金年均回報率超過14%, 收益還是比較可觀的。
今年發佈的基民調查報告中就體現出來了:2016年僅有34.3%的基民實現正收益, 0.5%盈虧持平, 剩餘的65.2%都是虧損。
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所以為什麼會這樣呢, 將近7成的基民都出現虧損的狀況?
之前聽過一句話, 說虧大錢的過程和你的預測沒什麼關係, 和你的心裡有關。 這句話不能使用100%的虧損, 但是應該能適用90%以上的情況。
你想一下, 你是不是經常有“賣了就漲”這種經歷?而且這種情況並不是少見。 這種時候你的預測是沒有問題的, 有問題的只是在市場出現波動的時候, 你不能堅定的相信自己的決策。
一跌了就想買,
這也是我一直不在公號上推薦股票和基金的原因。 我可以告訴大家挑選的方法, 只有自己去做了篩選, 才能很堅定的知道這是一只好股/基。 才能在市場出現波動的時候站穩腳跟。
就拿我自己來說, 今年我一直說, 看好港股市場, 所以入手了一隻相應的指數基金。 港股今年內整體表現不錯, 中間也出現了幾次波動調整, 也試過一天虧損了幾個點。 但是因為功課做得足, 我相信那檔基金的整體實力, 也相信港股市場的表現, 堅定持有。
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所以, 其實投資賺錢的方式很簡單, 就是低買高賣+堅定自己的判斷。
但是能做到的人真的很少。 就拿股市成交量和走勢來看, 你就會發現:
從圖可見, 成交量和股市走勢是同步增長的, 指數越高, 成交量越多。 和低買高賣的策略完全相反,
不過大家普遍的想法就是, 在漲的的時候搭一趟便車, 賺一波就走。 欲望是無止境的, 在欲望的誘惑下, 你是不可能及時斬倉。 總覺得還能再漲, 再漲, 再漲, 結果就大跌了!
所以, 我有個很簡單的投資模式, 股市低於3000點堅定的開始定投, 達到止盈點再賣出。
再說說第二點, 堅持自己的判斷, 這點就更難做到了。
前面也說到, 遇到下跌就要糾結要不要賣出, 賣了又漲, 真是一種很尷尬的情況。 虧損之後, 大家都要止損, 我能理解, 但是賣出之前一定要有自己的判斷。
比如股票投資的時候, 這個公司的大跌, 是短期的影響(比如負面消息的短期影響, 或者市場波動調整)還是公司長期的發展出現瓶頸?如果是後者,
基金投資, 基金的連續虧損, 是因為受到市場的波動影響, 還是重大調倉偏離了你原來的方向, 或是換了一個經驗不足的基金經理?如果是前者, 那麼就不是基金的問題, 可以繼續持有;而如果是後者, 那麼就可以考慮賣出了。
雖然道理大家都懂, 但克服錯誤投資心理這個永恆的課題卻不是人人都有解法, 這時其實可以借助一些專業的投資機構。