投資要點:
本周電力設備和新能源板塊下跌2.74%,跌幅大於大盤。 鋰電池指數下跌-1.43%,光伏板塊下跌-1.54%,二次設備下跌- 1.85%,一次設備下跌-3.06%,核電板塊下跌-3.24%,發電設備下跌-3.49%,新能源汽車指數下跌-3.64%,風電板塊下跌- 4.46%,工控自動化下跌-5.39%。 漲幅居前五個股票為齊星鐵塔、杉杉股份、天壕環境、粵水電、先鋒電子;跌幅居前五個股票為科華恒盛、盛洋科技、中能電氣、電科院、萬里股份。
行業層面:新能源汽車:第3批新能源汽車推薦目錄發佈4月1日發佈,634款車型入選;Tesla一季度交付2.5萬輛,單季新高,超出市場預期,股價大漲7%,市值超過福特汽車僅次於通用汽車;新能源汽車補貼清算辦法曝光,3萬公里對2016年推廣車輛也做要求;深圳新能源產業發展2017年第一批扶持計畫發佈。
公司層面:宏發股份:2016 年營收50.83 億元,增長19.66%, 淨利潤5.82 億元,同比增長23.18%。 滄州明珠:2016 年營收27.65 億元,增長27.10%,淨利潤4.87 億元,增長127.05%。 涪陵電力:2016 年營收16.65 億元,增長33.22%,淨利潤1.68 億元,下降9.76%。 天齊鋰業:2016 年營收39.06 億元,增長109.15%;淨利潤15.12 億元,增長510%。 新宙邦:2016 年營收15.89 億元,增長70.10%,淨利潤2.56 億元,增長100.45%。 金風科技:2016 年營收263.96 億元,下降12.20%,淨利潤30.03 億元,增長5.39%,同時一季報預告下降50-100%。 長園集團: 一季報預減40-60%。
本周建議關注十個標的:諾德股份(鋰電銅箔旺季時有望提價、龍頭彈性標的)、天齊鋰業(碳酸鋰價格穩定、業績穩步增長、估值低)、匯川技術(通用變頻/伺服今年將進一步大超預期、電動車電控及佈局好於預期)、贛鋒鋰業(今年碳酸鋰產能擴張和盈利能力提升、氫氧化鋰預期漲價)、國軒高科(三元電池穩健龍頭、簽訂大單、估值低)、華友鈷業(鈷價高位看漲、盈利拐點、龍頭標的)、宏發股份(高壓直流繼電器翻倍增長、繼電器穩定、Tesla 和汽車電子新龍頭)、億緯鋰能(三元電池龍頭、簽訂大單)、涪陵電力(國網節能唯一平臺、市值小彈性大)、特變電工(一帶一路龍頭、海外工程項目進展超預期)。