中國聯通光纖光纜招標出爐,量價略超預期,重申短期請繼續重視光纖光纜行業
本周大盤小幅下跌,上證指數收於3223點,下跌1.44%,滬深300指數下跌0.96%。 通信板塊整體下跌4.29%,其中,大安全板塊跌幅相對較小,下跌2.08%;物聯網、雲計算、光通信和5G跌幅較大,分別下跌5.85%、5.51%、4.90%和4.71%。
行業重要事件方面,中國聯通發佈2017-2018年光纜集采項目,普通光纜和帶狀光纜兩類產品,總採購規模達5830萬芯公里(其中第一階梯採購規模約為4296萬芯公里,第二階梯採購規模約為1534萬芯公里),數量略超市場預期的兩年5000萬芯公里的預期;光纖限價62元,相比目前聯通供應商執行價格51元左右,提升22%。
對於光纖光纜運營商需求缺口仍大,廠商供貨壓力極大,上游光棒亦有缺口,行業景氣度不減,我們判斷中移動有望在4月份啟動下一輪招標,有望出現價穩量升的態勢;後續第四大運營商中廣移動的成立有望為行業帶來進一部份增量需求,景氣度存在繼續超預期可能;2017年是業績投資年,光纖光纜標的年報和一季報業績將繼續閃耀整個通信板塊。
行業新聞動態中國聯通發佈“光寬頻+”:百城聯動行銷搶奪市場。 從前期移動光纖光纜集采,到近期聯通集采,顯示出三大運營商在固網領域均不堪示弱,將利好上游光通信行業。
騰訊近18億美元入股特斯拉,後者股價大漲2.68%。 此次騰訊入股特斯拉,是資本、科技與汽車生態整合的標誌性事件,騰訊或將借此大舉佈局車聯網領域。
風險提示:運營商投資高峰期下滑;新技術產業化進度低於預期的風險。