臨近年底, “高送轉”概念備受市場追捧。 凱普生物於11月17日(上週五)打響了今年“高送轉”第一槍, 昨天開盤果然不負眾望一字板漲停!
“高送轉”效果簡直“立竿見影”啊!現在想上車還來得及嗎?中國財富幫今天就來幫大家分析分析, 如何把握“高送轉”行情!
11月17日(上週五), 凱普生物發佈公告, 拋出“10轉10派5”的分紅方案, 打響滬深兩市2017年度“高送轉”第一槍。
公告顯示, 擬以截止2017年12月31日的總股本為基數, 向全體股東每10股派發現金股利人民幣5.00元(含稅), 同時以資本公積金向全體股東每10股轉增10股。
說白了就是:每10股返現5塊, 外加10股變成20股!
昨天(11月20日)一開盤, 凱普生物就從上一交易日(11月17日)48.15的收盤價飆升到52.97, 一字板漲停!
啥是“高送轉”?
所謂“高送轉”是指上市公司大比例送紅股或大比例以資本公積金轉增股票, 如每10股送10股, 或每10股轉增8股, 或每10股送5股轉增5股。
高——大比例
送——送紅股
轉——轉增股票
那麼,
“高送轉”如此被市場追捧,
它是實實在在的利好嗎?
還不一定!
“高送轉”之後, 其實質是各種不變:
經營狀況不變:“高送轉”實質是股東權益的內部調整, 對淨資產收益率沒有影響, 並不能給上市公司的經營狀況帶來實質性的改變。
股東持股比例和總價值不變:“高送轉”後,
為啥炒作“高送轉”?
既然啥都不變, 為啥“高送轉”年年被反復炒作呢?
一是上市公司通過“高送轉”做大股本的同時, 投資者也會對公司未來的業績產生積極的預期。 二是“高送轉”之後經過除權, 股價會降低, 大家會認為股價有更大的上漲空間, 股票流動性增強。 除權之後的上漲, 這個術語叫做“填權”!
“填權行情”十分讓人期待, 如果此時市場又沒有其他熱點, 資金自然就奔向“高送轉”概念了。
“高送轉”的主要過程
上市公司實施“高送轉”的主要過程如下:
一、公佈預案:“高送轉”提案一般由大股東提出, 預案一般在每年年底至次年年初公佈, 也就是現在啦!
二、召開董事會會議討論並公佈年報:提出預案後, 需提交董事會, 在某次董事會會議上, 與年報、利潤分配方案等一併進行討論, 並公佈年報及摘要等檔。
三、股東大會:股東大會通過後, “高送轉”從流程上算是正式確定。
四、股權登記(除權除息):股東大會通過有關派現、送股或資本公積轉增股本提案的, 公司應當在股東大會結束後2個月內實施具體方案。
舉個真實的例子說明一下:
“高送轉”行情的四大階段
與上市公司實施“高送轉”整個過程相對應的, 市場的反應也分為幾大階段。
第一階段:預測期
也就是現在啦!在沒有任何正式公告之前, 市場即開始對有潛力的部分“高送轉”個股輪番炒作。
第二階段:公佈期
“高送轉”預案剛剛公佈後的幾個交易日, 資金往往蜂擁而入, 短期收益明顯。
第三階段:搶權期
在股權登記日臨近時, 市場進行再次炒作, 此時往往是“高送轉”行情的高峰期。
搶權是指股票在除權除息前,由於將要送轉股,股價提前出現大幅上漲的現象。
第四階段:填權期
這個階段“高送轉”個股間將出現明顯分化,一些業績較好、相對題材較熱的個股更容易走出填權行情。
在除權除息後的一段時間裡,如果多數人對該股看好,該檔股票交易市價高於除權(除息)基準價,這種行情稱為填權。例如一檔股票價格10元,10送10之後的除權價成了5元,再從5元上漲就是填權,上漲到10元就是填了滿權。
什麼樣的股票容易“高送轉”?
從過往經驗來看,在搶權階段篩選有望“高送轉”的標的主要關注“四高一低”五大指標:
一、有較高的每股未分配利潤
二、有較高的每股資本公積
三、每股淨資產較高
四、股價本身較高,流動性較差
五、總股本較小有較強的股本擴張訴求
再給大家一個具體點的篩選指標作為參考(僅供參考哦):
總股本低於1億股、股價高於30元;
三季報每股未分配利潤和公積金之和大於3元(越高越好);
三季報淨利潤同比增長率超過20%、近兩年上市且2016年和2017年半年報未分紅。
上面這些指標,次新股往往更容易符合要求,因此很多時候市場會把“高送轉”關注的重點放在次新股上。按照往年規律,“高送轉”的炒作從每年年底開始,較易吸引資金並呈現持續跨年度運作的特徵,後市可積極關注。
提示:當心“高送轉”背後的貓膩!
大家對“高送轉”概念股是不是躍躍欲試了?這裡還要提醒一下,“高送轉”也容易被一些無節操的公司用來欺騙廣大投資者,套現坑人!
證監會前段時間公佈的一個案例裡,就描述了上市公司是如何運用“高送轉”坑人的。
事情是這樣的:
2015年初,A公司發佈“高送轉”預案,公司股東、兼任公司董事長和總經理的甲某及其他兩位股東提出並同意2014年度“高送轉”的利潤分配方案為“10轉20”,理由是:“結合公司2014年實際經營狀況,積極回報股東,與所有股東分享公司未來發展的經營成果”。
就在同一天,這3位股東又共同披露了減持計畫,套現逾20億元!值得關注的是,公司股價在“高送轉”消息發佈前的短期內竟然大漲近40%。
但是,僅僅幾天後,A公司發佈了8億元預虧公告並同時預警,由於2013年度已出現虧損,如果2014年繼續虧,公司股票可能被實施退市風險警示。
真是打了一套“‘高送轉’+‘減持套現’+‘大額預虧’”的組合拳啊!
市場也和我們一樣震驚了。A公司股價出現大幅波動,不知情的投資者只好無辜地為A公司股價炒作和不當的“市值管理”買!單!
中國財富幫溫馨提示:
幫友們注意了,“高送轉”主題本身帶有一些博弈屬性,風險較高。大家千萬理智!理智!再理智!
要多考察所選標的的基本面前景、估值水準,對於出現異常波動的“高送轉”股票,不要盲目跟風,小心其中的風險啊!
此時往往是“高送轉”行情的高峰期。搶權是指股票在除權除息前,由於將要送轉股,股價提前出現大幅上漲的現象。
第四階段:填權期
這個階段“高送轉”個股間將出現明顯分化,一些業績較好、相對題材較熱的個股更容易走出填權行情。
在除權除息後的一段時間裡,如果多數人對該股看好,該檔股票交易市價高於除權(除息)基準價,這種行情稱為填權。例如一檔股票價格10元,10送10之後的除權價成了5元,再從5元上漲就是填權,上漲到10元就是填了滿權。
什麼樣的股票容易“高送轉”?
從過往經驗來看,在搶權階段篩選有望“高送轉”的標的主要關注“四高一低”五大指標:
一、有較高的每股未分配利潤
二、有較高的每股資本公積
三、每股淨資產較高
四、股價本身較高,流動性較差
五、總股本較小有較強的股本擴張訴求
再給大家一個具體點的篩選指標作為參考(僅供參考哦):
總股本低於1億股、股價高於30元;
三季報每股未分配利潤和公積金之和大於3元(越高越好);
三季報淨利潤同比增長率超過20%、近兩年上市且2016年和2017年半年報未分紅。
上面這些指標,次新股往往更容易符合要求,因此很多時候市場會把“高送轉”關注的重點放在次新股上。按照往年規律,“高送轉”的炒作從每年年底開始,較易吸引資金並呈現持續跨年度運作的特徵,後市可積極關注。
提示:當心“高送轉”背後的貓膩!
大家對“高送轉”概念股是不是躍躍欲試了?這裡還要提醒一下,“高送轉”也容易被一些無節操的公司用來欺騙廣大投資者,套現坑人!
證監會前段時間公佈的一個案例裡,就描述了上市公司是如何運用“高送轉”坑人的。
事情是這樣的:
2015年初,A公司發佈“高送轉”預案,公司股東、兼任公司董事長和總經理的甲某及其他兩位股東提出並同意2014年度“高送轉”的利潤分配方案為“10轉20”,理由是:“結合公司2014年實際經營狀況,積極回報股東,與所有股東分享公司未來發展的經營成果”。
就在同一天,這3位股東又共同披露了減持計畫,套現逾20億元!值得關注的是,公司股價在“高送轉”消息發佈前的短期內竟然大漲近40%。
但是,僅僅幾天後,A公司發佈了8億元預虧公告並同時預警,由於2013年度已出現虧損,如果2014年繼續虧,公司股票可能被實施退市風險警示。
真是打了一套“‘高送轉’+‘減持套現’+‘大額預虧’”的組合拳啊!
市場也和我們一樣震驚了。A公司股價出現大幅波動,不知情的投資者只好無辜地為A公司股價炒作和不當的“市值管理”買!單!
中國財富幫溫馨提示:
幫友們注意了,“高送轉”主題本身帶有一些博弈屬性,風險較高。大家千萬理智!理智!再理智!
要多考察所選標的的基本面前景、估值水準,對於出現異常波動的“高送轉”股票,不要盲目跟風,小心其中的風險啊!