為什麼需要投資海外市場？那是因為僅僅投資國內市場， 即使底層資產的相關性不大， 也沒有辦法避免單一地域帶來的風險。
由於海外市場有著成熟的風險定價體系， 因此對於大多數個人投資者， 資金出海的首要目的是為了規避風險分散資產， 在這基礎上再進一步追求收益才是最明智的選擇， 對海外投資的產品選擇也偏向於穩健類型。
（一）海外投資的目的和方向：
從這張圖可以看出， 國內居民海外投資的首要目的就是資產配置、分散國內單一市場的風險， 其次才是保值和增值， 也就是看收益性。 再然後才是子女海外留學、避稅、增加資產私密性、家族傳承、移民等目的。
從這張圖看， 國內居民海外投資有60%人持有外匯存款，
（二）海外投資產品大比拼：
我們也把海外可以投的一些主流品種羅列了下。
1、美元活期和定期存款。 主要針對手上有外匯的， 美元存款利率較低， 約為1%上下， 但收益還算穩定。 而人民幣資產無風險收益率也有3-4%， 再差點的人民幣一年期存款也有1.75%， 都比美元存款利息高；再看匯率， 人民幣現在處於升值週期， 換匯並不明智。
因此， 美元活期和定期存款主要適用於手上有少量外匯零錢， 或短期要用的錢， 比如旅遊、留學等。 另外補充下， 目前境內居民個人因私兌換外匯， 每人每年限換5萬美金（或等值外幣）。
2、美元理財產品， 例如債權投資， 結構化存款， 結構化掛鉤產品等。 方法一：找國內的金融機構代理海外的理財產品。 方法二， 直接在境外的銀行/證券公司/協力廠商財富管理機構去買。 但是這個需要注意看清投資標的， 需要大家觀察公司的安全性， 專業性等。
3、類固收：以海外信貸、現金管理類產品為主， 收益率固定， 風險可控。 類固收是不可或缺的“穩健型資產”， 尤其兼具安全與高收益的美元債投資， 是類固收投資的“最佳歸屬”。
比如我們之前推薦過的鵬華全球高收益債QDII(000290)， 近1年、2年、3年分別獲得了5%、20%、33%的業績。
另外， 國內投資海外債券市場基金產品中， 以亞太市場基金產品最多。 亞太市場由於地緣接近， 更容易為內地機構投資者接受和熟悉， 同時， 內地機構海外發債亦首選亞太市場， 它們能提供更多熟悉投資標的， 以及更好的收益率。
資料也顯示， 在美元債的細分領域中， 亞洲美元債的收益長期表現優秀， 其中中國美元債自2008年5月以來， 累計上漲89.3%， 年化回報為7.8%。
我們做了個歸納：
歐美“牛長熊短”：美股自1929年以來共經歷25個牛熊市，牛市平均約32個月，熊市平均不到10個月。
港股“牛熊均衡”：自恒指公佈以來共經歷15個牛熊市，牛市平均約51個月，熊市平均約32個月。
A股“牛短熊長”：誕生以來共經歷17個牛熊市，牛市平均約12個月，熊市平均約26個月。
被A股傷透了心的投資人怎麼投資港股美股呢？方法有：一是對大資金，可以通過滬港通的通道買香港的股票。二是對普通人，可以開通境外券商，比如互聯網券商。然後換匯轉帳，也可以先開通離岸帳戶再匯款至券商的帳戶。
需要注意的是，美股和A股完全不一樣，無漲跌停限制，T+0，可以做空。但是交易規則、監管制度等等跟國內A股區別比較大。
投資QDII基金的好處，一方面，間接投資能讓投資者以人民幣出資，不受每人每年5萬美金換匯額度限制。另一方面，這些基金管理人常年深耕單一市場，對市場的敏感性比較高，亦有成熟的基金管理公司運營，對於沒有太多海外市場投資經驗、自己也沒有過多時間進行專業研究的投資者，這種方式更適合初次出海的投資者，避免盲目投資加大虧損的概率。
另外QDII基金還有個明顯的優勢，投資範圍和品種都更廣泛，比如上投全球多元配置QDII-FOF(003629)，主投摩根資產管理旗下公募基金，投資範圍涉及全球市場、多種資產類別，專業性比一般的QDII基金更強、投資更為積極主動。
還有，在全球資產配置方面底蘊深厚的華寶興業基金公司一舉摘得“海外投資金牛基金公司”大獎，華寶興業海外投資不僅在地理分佈上覆蓋了港股、美股等主要市場，在行業、主題上也廣泛涉及原油、互聯網、消費、大盤、成長等眾多領域，旗下擁有華寶油氣、美國消費、香港中小、海外中國成長等多隻明星基金。
6、香港保險配置。香港保險費率低保額高、保障範圍廣、預期收益高，缺點是一旦產生糾紛，投保人很可能會產生高額的訴訟成本。
香港保險是美元保單，可以分散風險，而且香港沒有遺產稅，能夠合理的避稅。另外香港保險公司都是全世界頂尖的保險公司，比如AIA，保誠，AXA，大都會等國際排行公司，專業程度高，法律體系比較完善，這正是為什麼香港保險這麼火爆的原因之一。
另外，香港保險公司的數量達到幾百家，業內競爭激烈，也是導致保費低的原因之一。而便宜也就是性價比高，在交付同樣保費的情況下可以獲得更高的理賠額度，更廣的理賠範圍，覆蓋更多的重疾種類，並且可以全球範圍理賠。對於同樣險種的保單，相比內地，香港保險要便宜30%左右。比如香港的重疾險，一般是分紅型重疾險，香港分紅型重疾險比大陸同類分紅型重疾險便宜30%~40%。
投資的目的地看，目前中國人海外置業還是以美國、歐洲和澳大利亞為主，近幾年明顯升溫的國家還有紐西蘭。美國以東海岸的紐約州和西海岸的加利福尼亞州為最主要的置業方向。西班牙、希臘、葡萄牙和賽普勒斯一直是歐洲置業比較火熱的幾個國家，2016年以來西班牙和希臘的購房者明顯增多。
同時，將人民幣換成外幣也變難，今年7月1日起，《非居民金融帳戶涉稅資訊盡職調查管理辦法》正式施行，該辦法將大額現金交易的人民幣報告標準由20萬元調整為5萬元，調整了金融機構大額轉帳交易統計方式，並將可疑交易報告時限由10個工作日縮短為5個工作日。
當然，如果不是為了投資移民，進行海外房地產投資還可以借道海外的房地產信託（REITs）。房地產信託的好處是，它像股票一樣在二級市場上流通，隨時可以買賣，並且不一定需要大筆資金。同時如果當地的房產市場上漲，REITs也一樣會上漲。國內公募QDII-REITs有4只，分別為廣發美國房地產指數(QDII)基金、諾安全球收益不動產(QDII)、嘉實全球房地產(QDII)、鵬華美國房地產(QDII)基金。
8、其它比如海外對沖基金、投資海外專案的風險投資/股權投資、海外直接投資、外匯期貨等其他金融衍生品等等。這些就不詳細說了，每個市場有每個市場的特點，瞭解清楚再投資。
（三）海外資產配置：
即便是在金融危機中大舉做空次貸類產品，豪取幾十億美元利潤，出盡風頭的保爾森旗下基金，在2011年也因為踩中嘉漢林業的黑天鵝，當年虧損達到53.58%，成為全球業績倒數第一的對沖基金，讓投資者一朝回到解放前。
因此，樹立正確的資產配置理念，在專業機構指導下篩選出最合適的一籃子基金以實現資產配置，才是海外投資的正確姿勢。
這裡需要特別注意的是，在國內投資，應該注重國內的通脹率和利率，並以這些基準來衡量人民幣投資回報。在海外投資，應該以美元的利率，和海外的通脹率作為基準，來衡量美元的投資回報。
比如，目前以國內的名義回報率去比較美元回報，大部分中國人都會覺得失望。比如你把人民幣放在寶寶類產品（貨幣基金）中，大約可以得到每年4%的回報。但類似的美元貨幣基金，可以得到的回報率不到1%。所以，如果真要嚴格比，還需要加上國內的通脹率，以及人民幣/美元的匯率波動進行對比。所以考慮通脹率，我們這個4%比美國1%並沒有太多優勢。
總結就是，海外投資主要是分散風險，如果要追求絕對的高回報，作為中國人你完全可能在國內人民幣市場能夠找到更多的機會。而具體選什麼品種、先買哪個後買哪個，個人需要根據自己家庭財務狀況、風險承受能力、流動性要求、專業知識水準等來綜合考慮。最後還要注意一些打著海外投資名義的騙局，比如所謂的東盟建設基金、南非建設基金，這類項目大都借國家一些政策方向為名頭起項目名稱（就像多年前搞傳銷的都喜歡提什麼西部大開發一樣），目的是以國家政策做幌子打擦邊球哄騙老百姓。
最後特別安利下，近日，好買財富的全資子公司好買香港有限公司正式獲發了香港證券及期貨事務監察委員會(簡稱香港證監會或SFC)批復的1號、4號及9號牌照，成為擁有“證券交易、就證券提供意見和資產管理”三方面業務資格的香港金融機構。
由此，好買將為客人提供更多更優質的海外產品和金融服務，協助客人做好全球資產配置，提升理財品質。
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我們做了個歸納：
歐美“牛長熊短”：美股自1929年以來共經歷25個牛熊市，牛市平均約32個月，熊市平均不到10個月。
港股“牛熊均衡”：自恒指公佈以來共經歷15個牛熊市，牛市平均約51個月，熊市平均約32個月。
A股“牛短熊長”：誕生以來共經歷17個牛熊市，牛市平均約12個月，熊市平均約26個月。
被A股傷透了心的投資人怎麼投資港股美股呢？方法有：一是對大資金，可以通過滬港通的通道買香港的股票。二是對普通人，可以開通境外券商，比如互聯網券商。然後換匯轉帳，也可以先開通離岸帳戶再匯款至券商的帳戶。
需要注意的是，美股和A股完全不一樣，無漲跌停限制，T+0，可以做空。但是交易規則、監管制度等等跟國內A股區別比較大。
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另外QDII基金還有個明顯的優勢，投資範圍和品種都更廣泛，比如上投全球多元配置QDII-FOF(003629)，主投摩根資產管理旗下公募基金，投資範圍涉及全球市場、多種資產類別，專業性比一般的QDII基金更強、投資更為積極主動。
還有，在全球資產配置方面底蘊深厚的華寶興業基金公司一舉摘得“海外投資金牛基金公司”大獎，華寶興業海外投資不僅在地理分佈上覆蓋了港股、美股等主要市場，在行業、主題上也廣泛涉及原油、互聯網、消費、大盤、成長等眾多領域，旗下擁有華寶油氣、美國消費、香港中小、海外中國成長等多隻明星基金。
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香港保險是美元保單，可以分散風險，而且香港沒有遺產稅，能夠合理的避稅。另外香港保險公司都是全世界頂尖的保險公司，比如AIA，保誠，AXA，大都會等國際排行公司，專業程度高，法律體系比較完善，這正是為什麼香港保險這麼火爆的原因之一。
另外，香港保險公司的數量達到幾百家，業內競爭激烈，也是導致保費低的原因之一。而便宜也就是性價比高，在交付同樣保費的情況下可以獲得更高的理賠額度，更廣的理賠範圍，覆蓋更多的重疾種類，並且可以全球範圍理賠。對於同樣險種的保單，相比內地，香港保險要便宜30%左右。比如香港的重疾險，一般是分紅型重疾險，香港分紅型重疾險比大陸同類分紅型重疾險便宜30%~40%。
投資的目的地看，目前中國人海外置業還是以美國、歐洲和澳大利亞為主，近幾年明顯升溫的國家還有紐西蘭。美國以東海岸的紐約州和西海岸的加利福尼亞州為最主要的置業方向。西班牙、希臘、葡萄牙和賽普勒斯一直是歐洲置業比較火熱的幾個國家，2016年以來西班牙和希臘的購房者明顯增多。
同時，將人民幣換成外幣也變難，今年7月1日起，《非居民金融帳戶涉稅資訊盡職調查管理辦法》正式施行，該辦法將大額現金交易的人民幣報告標準由20萬元調整為5萬元，調整了金融機構大額轉帳交易統計方式，並將可疑交易報告時限由10個工作日縮短為5個工作日。
當然，如果不是為了投資移民，進行海外房地產投資還可以借道海外的房地產信託（REITs）。房地產信託的好處是，它像股票一樣在二級市場上流通，隨時可以買賣，並且不一定需要大筆資金。同時如果當地的房產市場上漲，REITs也一樣會上漲。國內公募QDII-REITs有4只，分別為廣發美國房地產指數(QDII)基金、諾安全球收益不動產(QDII)、嘉實全球房地產(QDII)、鵬華美國房地產(QDII)基金。
8、其它比如海外對沖基金、投資海外專案的風險投資/股權投資、海外直接投資、外匯期貨等其他金融衍生品等等。這些就不詳細說了，每個市場有每個市場的特點，瞭解清楚再投資。
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即便是在金融危機中大舉做空次貸類產品，豪取幾十億美元利潤，出盡風頭的保爾森旗下基金，在2011年也因為踩中嘉漢林業的黑天鵝，當年虧損達到53.58%，成為全球業績倒數第一的對沖基金，讓投資者一朝回到解放前。
因此，樹立正確的資產配置理念，在專業機構指導下篩選出最合適的一籃子基金以實現資產配置，才是海外投資的正確姿勢。
這裡需要特別注意的是，在國內投資，應該注重國內的通脹率和利率，並以這些基準來衡量人民幣投資回報。在海外投資，應該以美元的利率，和海外的通脹率作為基準，來衡量美元的投資回報。
比如，目前以國內的名義回報率去比較美元回報，大部分中國人都會覺得失望。比如你把人民幣放在寶寶類產品（貨幣基金）中，大約可以得到每年4%的回報。但類似的美元貨幣基金，可以得到的回報率不到1%。所以，如果真要嚴格比，還需要加上國內的通脹率，以及人民幣/美元的匯率波動進行對比。所以考慮通脹率，我們這個4%比美國1%並沒有太多優勢。
總結就是，海外投資主要是分散風險，如果要追求絕對的高回報，作為中國人你完全可能在國內人民幣市場能夠找到更多的機會。而具體選什麼品種、先買哪個後買哪個，個人需要根據自己家庭財務狀況、風險承受能力、流動性要求、專業知識水準等來綜合考慮。最後還要注意一些打著海外投資名義的騙局，比如所謂的東盟建設基金、南非建設基金，這類項目大都借國家一些政策方向為名頭起項目名稱（就像多年前搞傳銷的都喜歡提什麼西部大開發一樣），目的是以國家政策做幌子打擦邊球哄騙老百姓。
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