停批網路小貸公司，金融整頓潮將來

文/於斌

曾經一度被資本市場追捧的網路小貸政策風險正在釋放。伴隨著趣店股價的盤前暴跌， 21晚的特急檔受到了廣泛的關注，

監管在網路小貸牌照審批上踩下了急刹車，互聯網金融風險專項整治工作領導小組下發檔要求立即暫停審批網路小貸公司。

通知檔顯示，中央認為近些年來，各地區陸續批設的小額貸款公司，以及小額貸款公司開展的網路小額貸款業務，部分機構開展的現金貸業務存在比較大的風險隱患。從中可以一窺中央想要執行對互聯網小貸整頓業務的決心。到目前為止，市場上已經有網路小貸牌照242張。隨著監管層從嚴的急刹車，這242張牌照背後的小貸業務、互聯網現金貸等業務，將進入政策高風險期，會迎來新的一輪洗牌期。

不過其實，在暫停小貸牌照審批之前，就已經了收緊互聯網貸款，現金貸等業務監管和審批的跡象。

過去網路小貸的審批是由地方金融辦監督，在公司的資質和條件上並沒有一個全國統一的標準，甚至沒有明確的限額，審批和監管主要取決於各地具體的情況，所以在經營的規模和資質上，各地的企業相差會比較懸殊，在具體的經營上，也容易導致出現問題。一方面容易導致權力尋租，一方面，參差不齊的小貸公司資質，也導致了市場上一些小貸業務的風險飆升。

趣店事件就是小貸業務輿論風險爆發的一個典型。這家上市之後飽受詬病的企業，主要業務就是互聯網小額貸款。它名下持有兩張小貸牌照，一張是撫州高新區趣分期小額貸款有限公司，一張是贛州快樂生活網路小額貸款有限公司，

分別設立於2016年5月和12月，註冊資本金分別是10億和9億元人民幣。通過支付寶的流量入口，趣店來分期的小額現金貸業務發展迅速，招股書顯示其2017年上半年淨利潤9.74億元，與去年同期的1.22億相比增698%，增近7倍。超高速的利潤增長引發了市場對其小貸業務“高利貸”的質疑。

已經上市了的趣店只是小貸市場的一個縮影，借唄背後重慶市阿裡巴巴小額貸款有限公司去年的淨利潤19.2億元。根據Wind資料，阿裡小貸的淨利潤和已經公佈業績的374家銀行比較的話，阿裡小貸位居第67名，超越了絕大多數銀行。

暴利帶動了熱錢的快速流入，根據協力廠商監測機構盈燦諮詢的測算，現金貸市場規模在不到一年時間內，保守測算規模突破6000億，甚至很大概率達到了1萬億，

10月份以來，已有盛訊達、星期六、祥源文化、寶鷹股份、康旗股份、恒順眾昇、仁和藥業等多家上市公司公告擬設立互聯網小額貸款公司。魚龍混雜的小貸行業逐漸開始出現遠超法定上限年利率36%以上的借貸利率的業務，野蠻生長。裸貸事件、暴力催款等問題都避免不了的滋生。

小貸行業的混亂，在裸貸、暴利催款、多個無力償還欠款債務人自殺等負面報導之後引發了全社會的關注。今年2月份，銀監會的普惠金融部主任李均鋒就曾經表態，基於互聯網開展跨區域經營的小貸業務存在一定風險，銀監會正在研究網路小貸相關指導意見，建議各地在全國性指導意見和辦法出臺前能夠慎重批設。 4月，銀監會發佈的《關於銀行業風險防控工作的指導意見》提出：“做好‘現金貸’業務活動的清理整頓工作。

”並要求小貸機構依法合規開展業務，確保出借人資金來源合法，禁止欺詐、虛假宣傳。不得違法高利放貸及暴力催收。

政策的收緊風向很快就蔓延到全國各個地區，重慶、寧波等地方均已開始對現金貸業務進行清理整頓。寧波開始對本地區的小貸公司進行排查。湖南省也在10月底召開了全省P2P網貸行業領域整治整改階段專題工作會議。重慶市金融辦於11月6日下發了《關於開展小額貸款公司現金貸業務自查的通知》，要求各公司對自身的現金貸業務進行自查。自查內容包括但不限於現金貸業務名稱、額度、期限、利率、放貸物件、獲客方式、有無場景、貸款用途、資金來源、收貸方式以及是否存在負面輿情、舉報投訴等。後續預計將會有更多地方政府開始拿出具體行動進行小貸業務規範化管理。

中央政府也在對地方金融監管加擔子。全國金融工作會議要求，地方政府要在堅持金融管理主要是中央事權的前提下，按照中央統一規則，強化屬地風險處置責任;形成有風險沒有及時發現就是失職、發現風險沒有及時提示和處置就是瀆職的嚴肅監管氛圍。中央對於現金貸等業務發起的規範化管理的本地落實任務執行已經非常重視，地方金融監管部門後續的監督力度也會逐漸加強，要將“現金貸”隱含的暴力催收、高利貸等風險及時掐滅。

監管刹住現金貸的決心很大，接下來現金貸業務肯定會被整治。而監管浪潮來臨，整個小貸行業也將會進入極不穩定的動盪期。澎湃之前的一篇報導採訪了捷越聯合創始人王曉婷，其表示，如果要求現金貸沒有互聯網小貸就不能做業務的話，現在的幾百家現金貸公司至少要死掉99%。而在監管加強之後，能夠最終存活的企業數量也將更少。

後續預計將會有更多地方政府開始拿出具體行動進行小貸業務規範化管理。