關注三條主線 大盤、價值主旋律不變
光大保德信基金 何奇
展望後市, 主要關注三條主線。 首先, 今年市場普遍推崇價值投資, 未來一年, 傳統行業優質公司估值重塑的主旋律依然不變。 在這條主線中, 偏消費行業和週期板塊中的一些龍頭企業可能出現大的行情;中游製造業中的優質公司, 隨著成本的下降, 也會有可觀的超額收益。 其次, 以5G和新能源汽車為代表的偏成長風格個股, 而且當下已經進入佈局時點。 第三條主線是以地產、券商為代表的利率敏感性行業。 當前全球市場均處在加息週期中,
從流動性角度來看, 經濟下行壓力或會加大, 明年年底之前, 貨幣政策可能會出現拐點, 或會從目前的偏緊狀態轉向略微偏寬鬆的狀態。 這對權益市場、債券市場都是利好。