很多散戶都不太喜歡的交易紀律問題。 散戶之所以稱之為散戶， 除了無法在行動上達成一致外， 更主要的問題是像散兵游勇一般，
無論是按照原計劃， 還是從交易本身來講， 該知道的還是早知道為好。
首先， 根據我的經驗， 介入一支股票， 短時間內暴漲， 暴跌都屬於少數。 大多數震盪調整居多。 為此我設立一個單一價格完全止損為-3%。 同時為了避免時間陷阱， 凡是個股三個交易日之內沒有讓股價擺脫我的成本， 我也會擇機離場。 這叫“時間安全墊”， 因為我不希望自己介入到一隻個股， 搖搖晃晃10個交易日， 最後還是-3%離場。 我自己的三日安全墊是5%。 也就是如果三個交易日， 我的盈利不足5%， 那麼不管是盈利3%、2%， 還是虧損1%、2%我都會選擇主動放棄。
其次， 經過多年的交易磨礪， 選股水準及分時盤口意識， 我介入的絕大多數個股短線都是安全，
最後， 就是平衡離場價與止盈位。 平衡離場價是針對短線離場， 用的頻率最多， 但又算不上止盈。 設置起來很簡單， 入場價10元， 收盤10.4元， 平衡離場價位就是10.2元。 假如次日10.8收盤， 則變為10.4元。 一旦價位觸及， 還是離場一半。 剩下的一半可跌到入場價離場， 如果三個交易日震盪無法刷新近期最高價，
以上方法為最簡單的方式， 朋友們會發現設置的很細緻， 並且一旦介入幾乎是無感情的操作。 因為對於每一個正常的交易者， 沒有一個充分的看好理由， 誰也不會介入一支股票。 也正是由於這個原因， 主觀因素很多。 那麼怎樣才能降低由主觀判斷造成的不利影響？只有靠交易紀律。
這些紀律是用一筆筆虧損的錢“買來的”。 我很希望當年能有人提醒我， 而不至於我付出高昂的學費。 但是由於人性的原因， 我相信就是別人跟我說了， 我也不會全盤接受， 有些東西不“斷胳膊， 斷腿”無法體會。 正如現在看本文的一些朋友。
補充第一原則， 少交易原則。 有了嚴格的交易紀律，
補充第二原則， 可重倉原則。 這一點有點“離經叛道”， 很多人都聽過“別把雞蛋都放在一個籃子裡”。 這句話說的沒有錯， 但要理解這句話的本質。 分散風險， 指的是不同的市場， 或者不同的交易品種， 比如可以由股票、期貨、債券、存款、保險、甚至以後A股也會的期權交易構成。 但絕不是買三支股票就算分散風險，
補充第三原則， 謹慎離場原則。 很多時候即便是精挑細選的個股也不都會按照自己預計的上漲。 那麼“看不懂， 拿不准”離場一半是最簡單的方式。 特別是針對愛糾結的散戶， 沒什麼道理可講， 不管是來“大姨媽”、還是來“大姨夫”， 或者是跟誰吵架了。凡是心煩，持倉最好減半。有些朋友出於謹慎原因，可能會把初始倉位降低到1/5，然後根據情況再加1/5。這沒問題，就是請注意“鐵律”裡的加倉法則，不要變成短線追高。
接下來講的進場、離場標準是針對上漲趨勢中順勢交易。在強勢市場環境下，不建議做短線突破型買入，而是應該踏踏實實的做大趨勢中的小折返。當一支個股出現典型的上漲格局，已經形成了兩個高點，兩個低點，建議在第三個低點擇機介入。介入的標準就是連續調整後，第一根陽線的陽量大於前一根陰量，同時要求調整的陰量應該小於之前的陽量，同時最好也小於同價位調整時的陰量。給出兩支個股作為參照：
（圖一）力合股份（000532）8月19日買點解析
（圖二）海鼎股份（300300）8月19日買點解析
細心的朋友會發現，都是在8月19日找尋的買點，為何偏愛此日期的轉身陽線呢？這就第二類買點的變形，即在大盤震盪區間的低位反彈時，找尋個股強勢格局的回踩買點。8月19日是在大盤連續調整，並在“烏龍事件”後，出現弱轉身陽線。那
如何挑選品種、制定入場、離場計畫
擇時和擇股目前都是一個爭議比較大的問題，ETF基金號稱擇時和擇股都是徒勞的，因此採取複製指數的策略交易。對此市場的分歧很大，我們求同存異。畢竟讓大家和ETF基金一樣隨機買入是不太現實的，根據常規的經驗，在一個市盈率在10倍——100倍波動的市場中，如果100倍PE入場，後面要想再取得理想的年化收益率，確實是很困難了。因此筆者贊成各種有利於戰勝隨機入市的策略計畫。
在我們的投資中任何的操作都要基於某種投資信念，有人崇尚價值，有人尊重趨勢，有人精於投機。而筆者嘗試用“預測派”和“應對派”來進行更大範疇的分類。其中“預測派”又進一步細分為：價值投資、成長股投資、趨勢投資、技術分析等等，目前市場上主流的研究機構、投資者以預測派為主。而“應對派”的方法主要是：將市場未來各種走勢進行完全分類並制定相應的應對策略，通過截斷虧損、放開盈利，小虧大盈實現盈利。應對派常規來說可以劃分為“趨勢”、“震盪”兩種交易模式以及他們兩者的組合。至於套利高頻等交易的特殊性，暫不歸類討論。
對於老股民來說，應該大多數都選擇了預測派中某個流派，或價值或技術，如果您之前已經能夠穩定盈利（5年以上），不妨繼續精進；而對於長期預測而穩定虧損的預測派投資者，不妨置之死地，考慮轉變為“應對派”嘗試一下。對於新股民來說，筆者強烈建議選擇“應對派”，一開始先走向不虧、小虧的道路；避免出現大幅虧損，等度過了漫長的學費期，有了一定的交易經驗，如有需要再選擇部分具有概率優勢的預測方法加入交易策略。
對於“預測派”的各種選股方法、入市策略、離場策略，雪球以及各類書籍均有詳細介紹，筆者暫不妄論。本文筆者主要對“應對派”的品種選擇、入場、離場進行整理介紹。 “應對派”中，關於品種選擇，不管是震盪模式還是趨勢模式，盈利均來自於價差，也就是說股票只要能夠產生股價波動就有盈利可能，事實上，不管是期貨、股票、外匯，任何交易品種只不過是價格變動的載體，任何一支股票都只不過是一個承載價格波動的載體！因此，筆者的看法是，在有嚴格的止損保護下，只要基本面沒有明顯的瑕疵（如退市風險），那麼存在良好波動性並有良好流動性的品種就是好品種，反之不好的品種就是：缺乏流動以及股性不活躍的股票。
其實，在一個有上億投資者參與的市場中，你要比別人更聰明地發現價值漏洞是非常困難的。如果是10個人參與的市場，挖掘牛股肯定是對收益有增進的，但是一個1億人參與的市場，這種努力對總收益的貢獻度，必定是微弱的，比如只能有1-5%的提高。但是當把所有交易品種當做是價格波動的載體之後，我們可以把大量尋找牛股的時間精力釋放出來，用於更加全域的資產配資、風險管理，優化入場離場、止盈止損參數，提高領悟與執行力等方面，這些努力對總收益的貢獻度是巨大的，至少是百分之幾十的提高。
事實上，那段時間最妖的股票特力A、上海普天、洛陽玻璃等，大多找不到基本面上漲的理由，AB股、AH股走勢相差極大。如果我們的盈利模式來自於股價波動中“截斷虧損、放開盈利，整體小虧大盈”，那麼我們的選擇範圍豁然開朗——全市場有價格波動的活躍品種，具體關注階段漲跌幅、成交量、換手率等。至於入場、離場的時點我們需要借用一些技術指標，但這裡的指標並非用於預測未來漲跌，更不是通過指標疊加來增加預測的概率。而在於我們入場、離場總需要某種觸發條件，承載我們這些觸發條件的工具我們選擇最直觀明瞭技術指標，例如K線、均線、BOLL線等。這個與技術派運用指標預測有本質區別。
筆者公眾平臺：招股分析（fen600660）
或者是跟誰吵架了。凡是心煩，持倉最好減半。有些朋友出於謹慎原因，可能會把初始倉位降低到1/5，然後根據情況再加1/5。這沒問題，就是請注意“鐵律”裡的加倉法則，不要變成短線追高。接下來講的進場、離場標準是針對上漲趨勢中順勢交易。在強勢市場環境下，不建議做短線突破型買入，而是應該踏踏實實的做大趨勢中的小折返。當一支個股出現典型的上漲格局，已經形成了兩個高點，兩個低點，建議在第三個低點擇機介入。介入的標準就是連續調整後，第一根陽線的陽量大於前一根陰量，同時要求調整的陰量應該小於之前的陽量，同時最好也小於同價位調整時的陰量。給出兩支個股作為參照：
（圖一）力合股份（000532）8月19日買點解析
（圖二）海鼎股份（300300）8月19日買點解析
細心的朋友會發現，都是在8月19日找尋的買點，為何偏愛此日期的轉身陽線呢？這就第二類買點的變形，即在大盤震盪區間的低位反彈時，找尋個股強勢格局的回踩買點。8月19日是在大盤連續調整，並在“烏龍事件”後，出現弱轉身陽線。那
如何挑選品種、制定入場、離場計畫
擇時和擇股目前都是一個爭議比較大的問題，ETF基金號稱擇時和擇股都是徒勞的，因此採取複製指數的策略交易。對此市場的分歧很大，我們求同存異。畢竟讓大家和ETF基金一樣隨機買入是不太現實的，根據常規的經驗，在一個市盈率在10倍——100倍波動的市場中，如果100倍PE入場，後面要想再取得理想的年化收益率，確實是很困難了。因此筆者贊成各種有利於戰勝隨機入市的策略計畫。
在我們的投資中任何的操作都要基於某種投資信念，有人崇尚價值，有人尊重趨勢，有人精於投機。而筆者嘗試用“預測派”和“應對派”來進行更大範疇的分類。其中“預測派”又進一步細分為：價值投資、成長股投資、趨勢投資、技術分析等等，目前市場上主流的研究機構、投資者以預測派為主。而“應對派”的方法主要是：將市場未來各種走勢進行完全分類並制定相應的應對策略，通過截斷虧損、放開盈利，小虧大盈實現盈利。應對派常規來說可以劃分為“趨勢”、“震盪”兩種交易模式以及他們兩者的組合。至於套利高頻等交易的特殊性，暫不歸類討論。
對於老股民來說，應該大多數都選擇了預測派中某個流派，或價值或技術，如果您之前已經能夠穩定盈利（5年以上），不妨繼續精進；而對於長期預測而穩定虧損的預測派投資者，不妨置之死地，考慮轉變為“應對派”嘗試一下。對於新股民來說，筆者強烈建議選擇“應對派”，一開始先走向不虧、小虧的道路；避免出現大幅虧損，等度過了漫長的學費期，有了一定的交易經驗，如有需要再選擇部分具有概率優勢的預測方法加入交易策略。
對於“預測派”的各種選股方法、入市策略、離場策略，雪球以及各類書籍均有詳細介紹，筆者暫不妄論。本文筆者主要對“應對派”的品種選擇、入場、離場進行整理介紹。 “應對派”中，關於品種選擇，不管是震盪模式還是趨勢模式，盈利均來自於價差，也就是說股票只要能夠產生股價波動就有盈利可能，事實上，不管是期貨、股票、外匯，任何交易品種只不過是價格變動的載體，任何一支股票都只不過是一個承載價格波動的載體！因此，筆者的看法是，在有嚴格的止損保護下，只要基本面沒有明顯的瑕疵（如退市風險），那麼存在良好波動性並有良好流動性的品種就是好品種，反之不好的品種就是：缺乏流動以及股性不活躍的股票。
其實，在一個有上億投資者參與的市場中，你要比別人更聰明地發現價值漏洞是非常困難的。如果是10個人參與的市場，挖掘牛股肯定是對收益有增進的，但是一個1億人參與的市場，這種努力對總收益的貢獻度，必定是微弱的，比如只能有1-5%的提高。但是當把所有交易品種當做是價格波動的載體之後，我們可以把大量尋找牛股的時間精力釋放出來，用於更加全域的資產配資、風險管理，優化入場離場、止盈止損參數，提高領悟與執行力等方面，這些努力對總收益的貢獻度是巨大的，至少是百分之幾十的提高。
事實上，那段時間最妖的股票特力A、上海普天、洛陽玻璃等，大多找不到基本面上漲的理由，AB股、AH股走勢相差極大。如果我們的盈利模式來自於股價波動中“截斷虧損、放開盈利，整體小虧大盈”，那麼我們的選擇範圍豁然開朗——全市場有價格波動的活躍品種，具體關注階段漲跌幅、成交量、換手率等。至於入場、離場的時點我們需要借用一些技術指標，但這裡的指標並非用於預測未來漲跌，更不是通過指標疊加來增加預測的概率。而在於我們入場、離場總需要某種觸發條件，承載我們這些觸發條件的工具我們選擇最直觀明瞭技術指標，例如K線、均線、BOLL線等。這個與技術派運用指標預測有本質區別。
筆者公眾平臺：招股分析（fen600660）