最近幾天以來, 港股萬達酒店發展(0169.HK)出現異動, 公司漲幅已經達到近30%。 根據香港傳來的公告, 在12月4號萬達酒店發展有限公司公告稱, 期母公司萬達商業地產海外有限公司擬將持有的65.04%的公司股份(共計30.55億股份), 以1.2港元/股的價格轉讓給萬達投資控股有限公司(下稱“新控股公司”)。 轉讓後, 萬達酒店發展的控股股東將維持不變, 仍然是王健林。
仔細解讀了公告之後, 我們會發現這本質上是一種集團體系內部的行為, 公司的實際控制人並未發生改變, 雖說短期內提振了股價, 但是實際上港股是一個非常成熟的市場, 如果並未看到實質上的改變, 最終股價還是會“怎麼漲上來, 怎麼還回去”。
但是這則消息確實吸引到了人們的目光, 原因很簡單, 該消息的背後涉及到了萬達集團, 更加涉及到了很多人關心的萬達回歸A股的大動作!港股萬達商業(3699.HK)在16年9月份邀約收購完成正式從港股退市,
這裡不得不提到萬達在私有化時簽訂了一份對賭協定, 協定中約定, 萬達商業計畫在2018年8月31日前完成上市。
協議中還規定如果公司在退市滿兩年或2018年8月31日之前未能在內地主機板市場上市, 大連萬達集團將回購全部股份, 並向海外及境內投資者分別支付12%和10%的兩年期利息。 而目前萬達距離約定回歸A股的日期已經不到9個月。
而根據證監會最新披露的資訊, 目前尋求在上交所主機板上市的企業有207家, 其中萬達排在第43位元, 處於已回饋狀態, 行業還是屬於房地產。 而前面排在第39位的北京淳中科技,
但是由於A股市場近幾年來房地產企業ipo一直沒有開過口子, 基本上很難過審, 很容易出現中止審查的情況, 詳情大家可以一下剛剛又中止審查的富力地產(10年衝擊ipo五次失敗)。 所以大家也明白了萬達在今年7月份主動甩賣600多億的資產意欲為何, 主動瘦身剝離資產為衝擊ipo做準備。
同時由於前段時間360借殼的江南嘉捷連續18板吸引了大量眼球, 市場上也開始傳言萬達借殼上市的標的個股的新聞。 目前來看ipo穩定過會, 審核趨嚴已經成為了新常態, 首先今年以來的ipo加速已經是大家的共識了, 已每週5-10只不等的速度發行新股, 同時今年以來, 發審委共審核了413家擬IPO企業的首發申請,
在這種情況下, 其實萬達商業在ipo排隊方面肯定是無憂的, 僅僅只看排名, 還是能夠有希望在明年8月排到, 關鍵就是在於能否過發過審的問題, 而如果說由於監管要求遲遲無法過審, 那麼通過ipo這條路肯定會面臨失敗, 屆時萬達商業將要付出大概60億人民幣左右的利息支出。
所以很自然而然的借殼這一選擇就會提上議程, 如果說是早些年借殼上市是一些企業回歸A股市場的的主流做法, 那麼最近的市場環境由於證監會對於各類炒殼現象的打擊已經發生改變, 突然遇上最嚴格的重組辦法, 所以說借殼上市這條路已經不再是之前的康莊大道。
所以近期萬達集團的動作頻頻,