波段操作是針對目前國內股市呈波段性運行特徵的有效的操作方法,波段操作雖然不是賺錢最多的方式,但始終是一種成功率比較高的方式。 這種靈活應變的操作方式還可以有效回避市場風險,保存資金實力和培養市場感覺。
波段炒作比找黑馬更為重要,在每一年的行情中都有主峰和主穀,峰頂是賣出的機會；波谷是買入的機會。 波段炒作很容易把握,這是對於大盤而言。 很多個股具有一定的波段,我們對一些個股進行仔細研判,再去確定個股的價值區域,遠遠高離價值區域後,市場會出現回檔的壓力,這時候再賣出；當股價進入價值低估區域後,再在低位買入,耐心持有,等待機會,這樣一般都會獲取較大收益。
炒股如何波段操作
買入技巧：在波谷時買入。 波谷是指股價在波動過程中所達到的最大跌幅區域的築底行情往往會自然形成某一中心區域,投資者可以選擇在大盤下跌、遠離其築底中心區的波谷位置買入。 從技術上看,波谷一般在以下的位置出現：BOLL布林線的下軌線；趨勢通道的下軌支撐線；成交密集區的邊緣線； 投資者事先制定的止損位；箱底位置等等。
賣出技巧：波峰是指股價在波動過程中所達到的最大漲幅區域。 從技術上看,波峰一般出現在以下位置：BOLL布林線的上軌線；趨勢通道的上軌趨勢線； 成交密集區的邊緣線；投資者事先制定的止盈位；箱頂位置。
持股技巧：根據波長而定。 波長是指股價完成一輪完整的波段行情所需要的時間。 股市中長線與短線孰優孰劣的爭論由來已久,其實片面的採用長線還是短線投資方式,都是一種建立在主觀意願上,與實際相脫鉤的投資方式。 投資的長短應該以客觀事實為依據,當行情波長較長,就應該採用長線；當行情波長較短,就應該採用短線；要讓自己適應市場,而不能讓市場來適應自己。 整體來看,市場總是處於波段運行之中,投資者必須把握波段運行規律,充分利用上漲的相對頂點,抓住賣出的機會；充分利用基本面的轉機,在市場悲觀的時候買入,每年只需做幾次這樣的操作,就會獲取良好的效益。
在運用波段操作時必須要根據波段行情的運行特徵,制定和實施波段操作的方案和計畫,具體來說要把握好波段空間中六要素：波軸、波勢、波谷、波峰、波長、波幅。
波軸
波軸是指波段行情中多空相對平衡位置。 波軸是波段操作的核心要素,以中軸線指標AXES為衡量標準,當股價位於中軸線AXES之下時,投資者可以予以關注,股價接近波段行情的波谷區域時可以擇機買入；當股價位於中軸線AXES之上時,投資者要保持觀望,在股價接近波段行情的波峰區域時擇機賣出。
波勢
波勢是指波段行情的整體運行趨勢和方向。 多數情況下,波段行情的運行趨勢是保持一定斜率的向上或向下運行,絕對水準的波段行情比較少見。
波段操作中關鍵是要講究順勢而為,要根據波段行情的不同運行方向,包括不同的運行斜率,分別採用不同的波段操作方法,如：波段行情在向上運行時,投資者要在基本不丟失籌碼的前提下,進行波段操作；而在向下運行趨勢的波段行情中,投資者應該以做空的方式波段操作。
波谷與波峰
波谷是指股價在波動過程中所達到的最大跌幅區域。 波峰是指股價在波動過程中所達到的最大漲幅區域。 波谷與波峰屬於波段操作中的買賣進出區域,主要由以下一些條件組成：
1、箱體運動的箱型頂部和底部位置；
2、BOLL布林線的上軌線和下軌線；
3、趨勢通道的上軌趨勢線和下軌支撐線；
4、成交密集區的邊緣線；
5、投資者事先制定的止贏位或止損位；
6、股價以軸線之間的平均偏離值的位置；
波長
波長是指股價完成一輪完整的波段行情所需要的時間。 股市中長線與短線孰優孰劣的爭論由來已久,其實片面的採用長線還是短線投資方式,都是一種建立在主觀意願上,與實際相脫鉤的投資方式。 投資週期的長短應該以客觀事實為依據,惟市場趨勢馬首是瞻,當市場趨勢波動週期長,就應該採用長線；當市場趨勢波動週期短,就應該採用短線；投資者要讓自己適應市場,而不能讓市場來適應自己。
波幅
波幅是指股價在振動過程中偏離平衡位置的最大距離。由於交易成本因素的制約,波段操作必須要有一定的獲利空間才可以進行,如果股價的上下波動幅度過小,投資者就不宜採用波段操作。雖然,近年來印花稅和傭金都有所下降,絕大多數投資者的一次完整交易費用不會超過1％,但考慮實際操作中的正常誤差,股價的波幅必須達到3％～5％以上時,才是波段操作的最佳環境。
投資者在制定波段操作計畫時必須重點考慮這些要素,具體而言,投資者需要做到以下方面：
1、依據波軸決定投資取向。
2、依據波勢決定具體操作方式。
3、依據波谷與波峰決定買賣時機。
4、依據波幅決定介入程度
5、依據波長決定操作週期
波浪理論的四個基本特點
（１）股價指數的上升和下跌將會交替進行；
（２）推動浪和調整浪是價格波動兩個最基本型態,而推動浪（即與大市走向一致的波浪）可以再分割成五個小浪,一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪來表示,調整浪也可以劃分成三個小浪,通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。
（３）在上述八個波浪（五上三落）完畢之後,一個迴圈即告完成,走勢將進入下一個八波浪迴圈；
（４）時間的長短不會改變波浪的形態,因為市場仍會依照其基本型態發展。波浪可以拉長,也可以縮細,但其基本型態永恆不變。
總之,波浪理論可以用一句話來概括：即“八浪迴圈”
波浪的形態
那麼,如何來劃分上升五浪和下跌三浪呢？一般說來,八個浪各有不同的表現和特性：
第１浪：
（1）幾乎半數以上的第１浪,是屬於營造底部型態的第一部分,第１浪是迴圈的開始,由於這段行情的上升出現在空頭市場跌勢後的反彈和反轉,買方力量並不強大,加上空頭繼續存在賣壓,因此,在此類第１浪上升之後出現第２浪調整回落時,其回檔的幅度往往很深；
（2）另外半數的第１浪,出現在長期盤整完成之後,在這類第１浪中,其行情上升幅度較大,經驗看來,第１浪的漲幅通常是５浪中最短的行情。
第２浪：這一浪是下跌浪,由於市場人士誤以為熊市尚未結束,其調整下跌的幅度相當大,幾乎吃掉第１浪的升幅,當行情在此浪中跌至接近底部（第１浪起點）時,市場出現惜售心理,拋售壓力逐漸衰竭,成交量也逐漸縮小時,第２浪調整才會宣告結束,在此浪中經常出現圖表中的轉向型態,如頭底、雙底等。
第３浪：第３浪的漲勢往往是最大,最有爆發力的上升浪,這段行情持續的時間與幅度,經常是最長的,市場投資者信心恢復,成交量大幅上升,常出現傳統圖表中的突破訊號,例如裂口跳升等,這段行情走勢非常激烈,一些圖形上的關卡,非常輕易地被穿破,尤其在突破第１浪的高點時,是最強烈的買進訊號,由於第３浪漲勢激烈,經常出現“延長波浪”的現象。
第４浪：第４浪是行情大幅勁升後調整浪,通常以較複雜的型態出現,經常出現“傾斜三角形”的走勢,但第４浪的底點不會低於第１浪的頂點。
第５浪：在股市中第５浪的漲勢通常小於第３浪,且經常出現失敗的情況,在第５浪中,二,三類股票通常是市場內的主導力量,其漲幅常常大於一類股（績優藍籌股、大型股）,即投資人士常說的“雞犬升天”,此期市場情緒表現相當樂觀。
第Ａ浪：在Ａ浪中,市場投資人士大多數認為上升行情尚未逆轉,此時僅為一個暫時的回檔現象,實際上,Ａ浪的下跌,在第５浪中通常已有警告訊號,如成交量與價格走勢背離或技術指標上的背離等,但由於此時市場仍較為樂觀,Ａ浪有時出現平勢調整或者“之”字型態運行。
第Ｂ浪：Ｂ浪表現經常是成交量不大,一般而言是多頭的逃命線,然而由於是一段上升行情,很容易讓投資者誤以為是另一波段的漲勢,形成“多頭陷井”,許多人士在此期慘遭套牢。
第Ｃ浪：是一段破壞力較強的下跌浪,跌勢較為強勁,跌幅大,持續的時間較長久,而且出現全面性下跌。
從以上看來,波浪理論似乎頗為簡單和容易運用,實際上,由於其每一個上升/下跌的完整過程中均包含有一個八浪迴圈,大循環中有小迴圈,小迴圈中有更小的迴圈,即大浪中有小浪,小浪中有細浪,因此,使數浪變得相當繁雜和難於把握,再加上其推劫浪和調整浪經常出現延伸浪等變化型態和複雜型態,使得對浪的準確劃分更加難以界定,這兩點構成了波浪理論實際運用的最大難點。
波浪理論口訣
口訣一：
一三五浪可加長,每段細分五小浪；
另有等長九段波,頂底不連通道長；
三三相隔十五段,五三交錯亦尋常；
波起浪伏有形狀,常見上斜與擴張；
喇叭斜三現一浪,二浪之後走勢強；
五浪若是此模樣,分批減磅遠危牆；
A 浪止住回頭看,A 3 A 5 不一樣；
三波之字雙回撤,五波右肩做B 浪；
回撤二次分三五,三波弱來五波強；
B 浪右肩 a-b-c,輕倉快手捕長陽；
口訣二：
調整浪型有三種,之字平坦三角型；
之字三段a b c,5-3-5浪要記清；
特殊情況雙之字,七波兩個之字體；
平坦都是三三五,略與之字有不同；
九種變形不複雜,區別盡在BC中；
口訣三：
無論直三與斜三,浪型間隔皆3-3；
不管擴張與收縮,萬變不離是五波；
三角整理四形態,怎麼進去,怎麼出來；
口訣四：
雙三特例七段波,兩波調整來組合；
待到整固突破後,上下波瀾皆壯闊；
筆者公眾平臺——韻致資訊（yzzx178）
波幅
波幅是指股價在振動過程中偏離平衡位置的最大距離。由於交易成本因素的制約,波段操作必須要有一定的獲利空間才可以進行,如果股價的上下波動幅度過小,投資者就不宜採用波段操作。雖然,近年來印花稅和傭金都有所下降,絕大多數投資者的一次完整交易費用不會超過1％,但考慮實際操作中的正常誤差,股價的波幅必須達到3％～5％以上時,才是波段操作的最佳環境。
投資者在制定波段操作計畫時必須重點考慮這些要素,具體而言,投資者需要做到以下方面：
1、依據波軸決定投資取向。
2、依據波勢決定具體操作方式。
3、依據波谷與波峰決定買賣時機。
4、依據波幅決定介入程度
5、依據波長決定操作週期
波浪理論的四個基本特點
（１）股價指數的上升和下跌將會交替進行；
（２）推動浪和調整浪是價格波動兩個最基本型態,而推動浪（即與大市走向一致的波浪）可以再分割成五個小浪,一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪來表示,調整浪也可以劃分成三個小浪,通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。
（３）在上述八個波浪（五上三落）完畢之後,一個迴圈即告完成,走勢將進入下一個八波浪迴圈；
（４）時間的長短不會改變波浪的形態,因為市場仍會依照其基本型態發展。波浪可以拉長,也可以縮細,但其基本型態永恆不變。
總之,波浪理論可以用一句話來概括：即“八浪迴圈”
波浪的形態
那麼,如何來劃分上升五浪和下跌三浪呢？一般說來,八個浪各有不同的表現和特性：
第１浪：
（1）幾乎半數以上的第１浪,是屬於營造底部型態的第一部分,第１浪是迴圈的開始,由於這段行情的上升出現在空頭市場跌勢後的反彈和反轉,買方力量並不強大,加上空頭繼續存在賣壓,因此,在此類第１浪上升之後出現第２浪調整回落時,其回檔的幅度往往很深；
（2）另外半數的第１浪,出現在長期盤整完成之後,在這類第１浪中,其行情上升幅度較大,經驗看來,第１浪的漲幅通常是５浪中最短的行情。
第２浪：這一浪是下跌浪,由於市場人士誤以為熊市尚未結束,其調整下跌的幅度相當大,幾乎吃掉第１浪的升幅,當行情在此浪中跌至接近底部（第１浪起點）時,市場出現惜售心理,拋售壓力逐漸衰竭,成交量也逐漸縮小時,第２浪調整才會宣告結束,在此浪中經常出現圖表中的轉向型態,如頭底、雙底等。
第３浪：第３浪的漲勢往往是最大,最有爆發力的上升浪,這段行情持續的時間與幅度,經常是最長的,市場投資者信心恢復,成交量大幅上升,常出現傳統圖表中的突破訊號,例如裂口跳升等,這段行情走勢非常激烈,一些圖形上的關卡,非常輕易地被穿破,尤其在突破第１浪的高點時,是最強烈的買進訊號,由於第３浪漲勢激烈,經常出現“延長波浪”的現象。
第４浪：第４浪是行情大幅勁升後調整浪,通常以較複雜的型態出現,經常出現“傾斜三角形”的走勢,但第４浪的底點不會低於第１浪的頂點。
第５浪：在股市中第５浪的漲勢通常小於第３浪,且經常出現失敗的情況,在第５浪中,二,三類股票通常是市場內的主導力量,其漲幅常常大於一類股（績優藍籌股、大型股）,即投資人士常說的“雞犬升天”,此期市場情緒表現相當樂觀。
第Ａ浪：在Ａ浪中,市場投資人士大多數認為上升行情尚未逆轉,此時僅為一個暫時的回檔現象,實際上,Ａ浪的下跌,在第５浪中通常已有警告訊號,如成交量與價格走勢背離或技術指標上的背離等,但由於此時市場仍較為樂觀,Ａ浪有時出現平勢調整或者“之”字型態運行。
第Ｂ浪：Ｂ浪表現經常是成交量不大,一般而言是多頭的逃命線,然而由於是一段上升行情,很容易讓投資者誤以為是另一波段的漲勢,形成“多頭陷井”,許多人士在此期慘遭套牢。
第Ｃ浪：是一段破壞力較強的下跌浪,跌勢較為強勁,跌幅大,持續的時間較長久,而且出現全面性下跌。
從以上看來,波浪理論似乎頗為簡單和容易運用,實際上,由於其每一個上升/下跌的完整過程中均包含有一個八浪迴圈,大循環中有小迴圈,小迴圈中有更小的迴圈,即大浪中有小浪,小浪中有細浪,因此,使數浪變得相當繁雜和難於把握,再加上其推劫浪和調整浪經常出現延伸浪等變化型態和複雜型態,使得對浪的準確劃分更加難以界定,這兩點構成了波浪理論實際運用的最大難點。
波浪理論口訣
口訣一：
一三五浪可加長,每段細分五小浪；
另有等長九段波,頂底不連通道長；
三三相隔十五段,五三交錯亦尋常；
波起浪伏有形狀,常見上斜與擴張；
喇叭斜三現一浪,二浪之後走勢強；
五浪若是此模樣,分批減磅遠危牆；
A 浪止住回頭看,A 3 A 5 不一樣；
三波之字雙回撤,五波右肩做B 浪；
回撤二次分三五,三波弱來五波強；
B 浪右肩 a-b-c,輕倉快手捕長陽；
口訣二：
調整浪型有三種,之字平坦三角型；
之字三段a b c,5-3-5浪要記清；
特殊情況雙之字,七波兩個之字體；
平坦都是三三五,略與之字有不同；
九種變形不複雜,區別盡在BC中；
口訣三：
無論直三與斜三,浪型間隔皆3-3；
不管擴張與收縮,萬變不離是五波；
三角整理四形態,怎麼進去,怎麼出來；
口訣四：
雙三特例七段波,兩波調整來組合；
待到整固突破後,上下波瀾皆壯闊；
筆者公眾平臺——韻致資訊（yzzx178）