一、股市中的波段頂部具有哪些特徵
在一般情況下， 每輪行情的波段頂部都會呈現出一些固有的特徵， 為了避免盲目跟風操作， 造成資金損失， 甚至套牢， 投資者應當掌握波段頂部的一些特徵， 鑒於很多新股民並不具備研判大勢的能力， 下面列出波段頂部的一些特徵， 供投資者在今後的實際操作中參考。
（一）波段頂部的首要特徵是對利好消息的麻木
什麼是真正的理好消息呢？真正的利好消息是莊家提前告訴你， 如哪天何時低價位進貨、哪天何時高價位出貨。 莊家以自己贏利為目的， 知道這個消息的人是極少數人，
在股市的上升行情中， 都會有一次或幾次利好消息的發佈， 指數的上升從某種程度上看也可以說是對不斷利好的一種正常反映。 但是， 在大盤漸漸上升的過程中， 市場對利好的反應越來越淡漠， 到最後即使有利好也抵抗不住源源不斷的拋盤。 這就是投資者對市場心態的變化， 他們僅僅把對利好引起的上升看做是一次出貨的好機會。 如果市場上大部分投資者都認同這樣心態的話， 指數上升的壓力就會顯得非常沉重， 對消息的反應也會漸漸走向反面。
在某些情況下， 一些沒有任何證據的謠言也能給市場帶來沉重的氣氛，
（二）技術面鈍化和背離
無論日K線、周K線還是月K線的KDJ、RSI指標均在80以上鈍化， 我們知道任何指標都不是萬能的， 從另一方面來講， KDJ指標的反應敏感又是它不足的地方。 黃金交叉的信號經常可能使投資者進貨太早而被套牢， 死亡交叉的信號使投資者出貨太早而被軋空。 這兩種現象也就是我們常說的KDJ指標的低位元鈍化和高位鈍化。 RSI指標雖在高位鈍化， 但始終不會回落。 股價跟指標（指RSI）一樣， 完全不會調整， 只是偶爾會以“十字星”代替回檔。
（三）時間接近極限
由於時間轉折週期的頻繁出現， 給市場測量帶來了很大的困難。 上升5天、8天、13天、21天、30天、34天、45天、60天等，
圖6>1 上證指數日K線走勢圖
（四）熱點和題材亂蹦
帶領股指攻城拔寨的一線藍籌股兩行、中石化等早早地進入了調整，
（五）發行上市節奏的加快
從某種程度上來說， 大盤走勢與新股發行節奏沒有聯繫， 但是在實際走勢中這兩者之間卻有密不可分的關係。 從資金面的角度看， 在非牛市主升段中， 新股大量的發行和上市必然會對資金面形成不小的壓力， 在調整的過程中對大盤的弱勢起到雪上加霜的作用。 在局部的波段行情中， 新股發行和上市節奏通常會漸漸減緩， 而在行情尾聲和波段頂部則正好相反。
以上是波段見頂的五個重要特徵， 對照此五大特徵可以發現， 現階段大盤正處於見頂完成後向下回落的開始階段， 走勢上的風險仍較大， 儘管期間會有反彈產生， 但整體上未到大規模建倉的時機。
二、掌握大盤波段頂部賣出技巧
在大盤箱型震盪市、平衡市中或者反彈行情中， 如何把握一般波段， 即10％~20％的漲幅波段見頂後的賣點， 從而有效地鎖定贏利、控制風險， 可以從如下幾個方面尋找賣出時機。
1. 指數連續沖高至反彈的0.5至0.618位後卻不能放量站穩， 或幾次試圖突破某一高點， 均無功而返；股脂在高位出現M頭或三尊頭， 量增價滯或量縮價升， 成交量不再放大。 如圖6›2。
2. 一般反彈行情都是， 因指數周線、月線向上反攻擊了兩波， 而且升幅已經較大，放量跌破上升趨勢線，A、B、C三浪機構無力再重新站上上升趨勢線時賣出。
3. 非主流板塊出現輪漲，但指數卻不能創新高，價量關係明顯背離，呈現價升量減，此時是尋機賣出的機會。
4. 在多頭市場中，KDJ和RSI同時在80~90以上鈍化。在空頭市場中，KDJ和RSI同時在70以上鈍化，指數遠離5天、10天、20天均線。
圖6›2上證指數底形成雙頭走勢圖
5. 當大盤股指在大漲後，在高位成交量急劇放大，盤中個股活躍不斷，但盤面顯示多數股票開始下跌，熱點散亂，而只有少數權重指標股票上漲，拉指數股，股指呈現價平量增的放量滯漲的背離關係，此時，應高度警覺，尋機出局。
6. 主力利用拉指數股，在K線圖上刻意畫出大頭肩底，使輿論將反彈高度的預測不斷往上修正，甚至量出令人鼓舞的理論漲幅高度，誘使眾人追漲。
7. 波段的領漲股連續有大手賣出，上影線過長，或跌幅居前；熱門股成了重挫股，領先於大盤築頭。
通常買進時需要多個條件嚴格限定，而賣出時的條件滿足一個就可以了，因此，投資者在操作過程中要熟練掌握以上波動頂部賣出的技巧，技術逃頂，回避大盤階段性下跌的風險。
三、個股波段頂部的賣點掌握
個股炒作不僅受技術面的影響，而且與市場運行的階段性環境和政策面取向相關聯。個股波段頂部的賣點主要表現在如下幾方面。
1. 個股連續上揚，放出巨量後，量增價滯或價升量縮，均是見頂信號，應賣出，至少應在反抽至雙頂附近賣出。
2. 個股連續上漲後放量，但收盤價卻是當天的最低，這就是莊家出貨的開始，也是跌勢的開端，這個時候應及時賣出。
3. 個股連續漲至高位，上方出現大手筆賣單，而下方只有零星買單，主力出貨意願強烈，投資者應趁主力往上對倒掛單賣出。
4. 如果是在低位，個股的日成交量放大到5日均量的2倍，甚至2倍以上，可以繼續持股；如果是在中位，必有回檔，可賣出一半；如果是在高位則屬頂部無疑，應清倉。
5. 在主力出貨的時候，個股業績會增長，同時送股的利好也會見報。因主力早就對此理好消息做了充分的瞭解，只等消息出臺、股市人氣最旺時出貨。因此，凡走勢已對好消息提前做出反應的個股，投資者也應見利好搶在主力前面出貨，而不應存有幻想。
6. 在中高位買進的股票，如果沒有出現漲幅反而下跌，並且跌幅達到7％時，投資者應堅決按止損點認賠賣出，以防被深套。
7. 個股形成了頭部，股價跌破了頸線。這表明該股會繼續創新低，此股不必再留。
8. 雖然大盤走勢平穩，個股開盤的跌幅卻非常深，且多時不見回升；成交多為內盤價，這跡象不是個股利空，就是主力在出貨或拔檔子，投資者應迅速賣出該股票。
9. 個股久盤後量增價卻跌，表明上方壓力沉重，主力想減倉下做，投資者應迅速減倉。
10. 個股呈現低開低走的走勢，且跌破前一天、前一周的最低價，或前一波的波底，或跌破60日內的最低點。這說明如果不是有利空，即是主力在壓低出貨或打壓拔檔，投資者應立即減磅。
11. 某日如果個股放出近期的巨量，不論是收陰還是收陽，第二天的半個小時內，如果成交量達不到前一天的1/8，投資者應堅決賣出該股票。即使不是逃在最高價，日後也有低位補回的機會。如果連補回的機會都沒有了，那就慘多了。
例如：江蘇舜天（600287）在9月25日放出近期天量，並且漲幅接近10％，可是如果不謹慎考慮，以為是主力在拉高進貨的話，後果是23個交易日後，損失達到40％以上。如圖6›3所示。
圖6›3江蘇舜天日K線走勢圖
12. 個股在高位出現連續漲停，若當日成交量很小，可持股觀望；如果每日成交量大，系主力在出貨，這時最少應賣出1/2；如果第二天又是漲停板，但是經常被打開，且量比較大，這是主力在採取少買多賣的手法，誘騙買盤介入，必須果斷清倉。
13. 個股高開低走，盤中試圖拉高，但賣壓顯得十分沉重；下方一有接盤就被炸掉，量急劇放出，但價不漲，甚至底部緩慢下移；尾盤雖被拉高，但高度較前一日降低，直至最後無護盤動作。對此，投資者應在股價相對高位時，對準大接盤一筆了斷。
四、一般波段頂部的賣點掌握
在箱型震盪市、平衡市，投資者應著重把握一般波段，即10％~20％震幅，每年有四五次、七八次的波段見頂後的賣點。其特徵如下。
1. “盤整蓄勢，醞釀主升浪”是波段的極好賣出點。它主要是指指數連續沖高後卻不能放量站穩，或幾次試圖突破某一高點，均無功而返；股指在高位出現M頭或三尊頭，量增價滯或量縮價升，市場卻期望值甚高。
2. 各類板塊均出現輪漲，但指數卻不能創新高。
3. 經連續漲勢，開盤後主力故意對倒高開。
4. 大盤無量，指數快速上升，但稍後又告下降，量能急劇放大。
5. 盤中震盪劇烈，飄忽不定；尾市指數平收或微跌。
6. 大盤成交量急劇放大，但多數股價勉強收平盤，漲幅第一板的股票，只是在尾市時才忽然收高。
7. 大部分時間股指在前一日收盤指數的下方運行，偶爾盤中向上突破，但想站穩卻是非常困難。
8. 股指在盤中走勢呈現疲軟狀態且成交量大幅萎縮，臨收盤時出現放量加速下跌，一片“綠草”，僅有少數股票走紅，但漲幅在5％以上的個股很少。多數股票留有很長的上影線，賣壓沉重。
9. 股指呈逐漸下降的梯狀，日平均由上升轉為下降，5日均線下降，10日、20日均線上翹，在高位形成死亡交叉。
10. 日K線在連續收陽後，出現首根巨量長黑。
11. 在空頭市場中，KDJ和RSI同時在70以上鈍化，指數遠離5日、10日、20日均線之上；在多頭市場中，KDJ和RSI同時在80以上鈍化。
12. 熱門股成了重挫股，且數量逐漸增多；波段的領漲股連續有大手筆賣出，上影線過長，或跌幅很淺。此時便意味著波段到頂。
13. 30日乖離率在10以上時，獲利盤甚多，表明漲幅已大。
14. 利空傳言剛開始流傳，證券公司網點人頭攢動，但觀望的人多，買的人少。
15. 當市場憑藉對重大利好欲望，呈現連拉小陽的單邊上升走勢，隨後，改變角度加速發力，連放巨量。此時，投資者應堅決清倉。因為，在連續“緩上”之後，結局必然時快速深幅“急落”。
五、大波段頂部的賣點掌握
大波段頂部的賣點主要表現在以下幾個方面。
（一）在頂部上升途中寶塔式賣出
頂部上升途中的股市人氣最旺，軋空最烈，黑馬狂奔。大多數投資者今天買進股票，明天就會獲得豐厚的利潤。如果股市對利空消息的出臺麻木不仁，反而視之為利多。成交連放巨量，KDJ和RSI在80以上鈍化，指數遠離5日、10日、20日、30日均線上。此時，大部分情況都可認為是買進的極好時機。但股市高手應做好賣出後，大盤和個股再漲一段的思想準備，堅定地按寶塔式減倉，只出不進，持幣以待，日後比誰笑得最好。此時關鍵在於：投資者要有平常心、逆向死亡的靈氣和反向動作的勇氣。
（二）一旦見頂回落，應壯士斷臂忍痛了結
如果日K線上出現了第一根大黑棒和第一根周陰線，此時投資者不論手中的股票是否獲利，都應清倉或留輕倉，當機立斷地賣掉手中的股票。切勿一相情願地恪守“非賺不賣”的偏見，仍盼再創新高，以致耽誤了獲利了結、讓利了結或止損的時機。
例如：海王生物（000078）在11月24日出現第一根大陰線，跌幅為-6.70％（11月3日形成的陰線是假陰線，實際當天漲幅為+1.03％）。同時本周的周K線出現了第一根陰線。如果投資者能及時賣出籌碼，就可以躲過一波幅度為30％的下跌。如圖6›4。
圖6›4海王生物周K線走勢圖
（三）即使“割肉”賣出也要保住“半壁江山”
投資者在波段頂部因判斷失誤或反應較慢而失去賣出的機會後，若看到K線上出現幾根大黑棒，轉成空頭走勢，這時一定不要保持多頭情結，不要在反抽時還不捨得賣。其實，此時投資者至少要沽出半倉，以便跌倒底部時有資金加碼買進，降低成本，這樣就可以減少很多損失。如果投資者手中有一半資金，就會獲得很大的主動權，待拉開距離，止跌回升時，或者加碼補進先前“割肉”，現已有可觀差價的籌碼，或則買進新一輪波段的熱點股、強勢股、題材股。這樣就可提前扭虧為贏，較之被套死捂要有效得多。
（四）從大波段頂部轉勢型的下跌幅度一般在25％~30％
此過程一般會經常出現下跌、反彈、下跌、反彈、下跌，一波比一波低的走勢。在此過程中，投資者可反復進行拔檔，高拋低吸，以便可以減少損失，賺到差價，又能不丟失籌碼。直至縮量橫盤，不再創新低，進入底部區域，方可分次承接。如果發現主力機構大手筆買進，便是走勢轉強的信號，投資者應及時加碼補進早先獲利沽出“割肉”的籌碼。
六、根據成交量尋找波段頂部
當大盤或者個股出現頂部時，成交量有什麼樣的特徵是很多投資者都特別關注的話題，頂部出現時成交量呈現如下一些特徵。
（一）巨量出現是波段即將到頂的信號
成交量是推動股價上漲的原動力，這是股市中的鐵律。當個股或大盤放出異乎尋常的巨大成交量時，是即將見頂的重要特徵。其中小盤股的換手如果達到30％以上，大盤股的換手如果達到15％以上，同時股價已有一定漲幅的，則在放出巨量的當天，投資者就要當機立斷地迅速賣出該股，無論其股價是漲還是跌。
（二）天量之後見天價
有時個股的成交換手雖然沒有達到上述第一條的標準，但是，成交量仍是最近一輪行情以來最大的成交量，也要將其視為天量水準。比如有些個股在一輪行情中，換手從未超5％，如果當股價漲升到一定高度後，突然連續多次地出現超過5％的換手，投資者也要加以警惕，從技術分析歷史上看，量與價之間有必然的聯繫，“天量之後見天價”的規律已經屢次被市場所驗證。
（三）量比急劇放大特徵
部分個股經過大幅拉升後，會出現量比急劇放大的情況，這也是重要的頂部特徵。與前兩種放巨量不同，這種放量的換手率並不大，但是量比卻大得驚人，有時甚至能達到數十倍之多。恰恰是因為換手率不大，所以容易使投資者產生放鬆心理，從而錯失逃頂的機會。
（四）量價失衡的頂部特徵
在上漲的行情中，如果某一天股票突然出現空前大的成交量，但與前幾天相比，股價反而小幅上揚，甚至遲滯不動，或當日最高價與最低價差距過大，但當日的收盤價未必會高於前一日的收盤價時，這些都是莊家有可能在出貨的徵兆。此時可認為頂部已現，這些徵兆一旦表現出來，就有極大可能是頭部之徵兆。因為莊家機構趁著人氣旺盛時已在大量拋售股票，通常短則兩三天，長則五至七天，他們就可以拋開手中80％以上籌碼。股價之所以震幅加大，是因為莊家賣出股票後，出現真空狀態，因此第二天股價下跌，成交量立即萎縮，這時不明真相的股民還在回檔買入，繼續持股待漲。然而股價持續下跌，而後從頭部下跌三五天后會出現反彈，則可能是辨認頭部的最後逃命機會。如出現以下跡象，則可辨明頭部已經形成：
1. 反彈幅度不到高峰時的一半；
2. 成交量在反彈中不能增加，甚至低於前幾天；
3. 股價漲勢不強，漲時無量，跌時放量。
此時可判明反彈力度不夠，必不能持久，頭部已經形成了。而後再過數天，當大家都認清頭部已形成時，成交量又會放出而形成大跌，但此時多數人的行動為時已晚，損失已不可避免。
（五）不放量的頂部特徵
股價漲幅驚人、莊家獲利極為豐厚的時候，這種情況就會出現。如果莊家將某支個股從5元拉升到25元，如果莊家在5元附近建了25％的倉位，那麼，莊家只需要在25元的高位換手5％，就可以收回全部成本，其餘的籌碼莊家在任何價位拋出都是獲利的。這就是說莊家在高位徘徊的一段時間內，每天只要保持和平時一樣的成交量，當累計清空5％的流通股，就已經完成出貨了，這對莊家來說實在是輕而易舉的。
當然，這僅僅是我們一種簡單的演算法，實際上莊家的成本結構是異常複雜的。不過，由此我們可以看出，個股漲幅過於巨大其中所隱藏的風險也很大，令人難以預測莊家的意圖，這類個股莊家即使不放量，也能在投資者不知不覺中順利出貨。
除此之外，還有一種莊家不放量的出貨模式。因為莊家在高位放量出貨時，容易引起一些有經驗投資者的警覺，而且散戶船小好調頭，往往能跑得比莊家快。莊家為了避免出現這種被動局面，有時會採用邊拉邊出的隱蔽出貨手法，在股價拉升過程中就完成了大部分的出貨任務。這樣，在股價形成頂部時就不會有放量跡象。
放棄“只要個股不放量，莊家就一定沒出貨”的思維是錯誤的，當莊家有較大的獲利空間，或在某種特定條件及需要的情況下，即使個股不放量，莊家也一樣可以出貨，股價也一樣會形成頂部。
逐波點金
當一個頂部出現時，技術分析方法可以給出明確的頭部信號或賣點信號。如果我們學好技術分析，將可以在圖形上提前發現頂部。
1. 形態法：當K線圖在高位出現M頭形態、頭肩頂形態、圓弧頂形態和倒V字形態時，都是非常明顯的頂部形態。
2. 在K線圖上，如高位日K線出現穿頭破腳、烏雲蓋頂、高位垂死十字，這都是股價見頂的信號。
3. 當股價已經過數浪上升漲幅已大時，如5日移動平均線從上向下穿10日移動平均線，形成死亡交叉時，將顯示頭部已經形成。
4. 周KDJ指標在80以上，形成死亡交叉。通常是見中期頂部和大頂的信號。
5. 10周RSI指標如運行到80以上，這就預示著股指和股價進入極度超買狀態，頭部即將出現。
今天的波段逃頂操作技巧分享到這，後期繼續分享更多的炒股乾貨，最後，炒股要理性，吃魚吃中間，不要魚頭魚尾都想吃；不要總是等到網裡有十條魚了，才收網，網裡有五至九條魚也可以收網。
在當下市場行情，有很多股民朋友不知道如何操作，總是買了就跌，賣了就漲，不知道主力是洗盤還是出貨，長期關注股海勝境的朋友，解決了困擾多年的選股、買賣點的問題，想學習如何看趨勢、資金、買賣點，識別莊家動向和主力資金流向，歡迎前來交流和探討，一起瞭解市場，看清市場操作軌跡。
筆者公眾平臺：股海勝境
而且升幅已經較大，放量跌破上升趨勢線，A、B、C三浪機構無力再重新站上上升趨勢線時賣出。3. 非主流板塊出現輪漲，但指數卻不能創新高，價量關係明顯背離，呈現價升量減，此時是尋機賣出的機會。
4. 在多頭市場中，KDJ和RSI同時在80~90以上鈍化。在空頭市場中，KDJ和RSI同時在70以上鈍化，指數遠離5天、10天、20天均線。
圖6›2上證指數底形成雙頭走勢圖
5. 當大盤股指在大漲後，在高位成交量急劇放大，盤中個股活躍不斷，但盤面顯示多數股票開始下跌，熱點散亂，而只有少數權重指標股票上漲，拉指數股，股指呈現價平量增的放量滯漲的背離關係，此時，應高度警覺，尋機出局。
6. 主力利用拉指數股，在K線圖上刻意畫出大頭肩底，使輿論將反彈高度的預測不斷往上修正，甚至量出令人鼓舞的理論漲幅高度，誘使眾人追漲。
7. 波段的領漲股連續有大手賣出，上影線過長，或跌幅居前；熱門股成了重挫股，領先於大盤築頭。
通常買進時需要多個條件嚴格限定，而賣出時的條件滿足一個就可以了，因此，投資者在操作過程中要熟練掌握以上波動頂部賣出的技巧，技術逃頂，回避大盤階段性下跌的風險。
三、個股波段頂部的賣點掌握
個股炒作不僅受技術面的影響，而且與市場運行的階段性環境和政策面取向相關聯。個股波段頂部的賣點主要表現在如下幾方面。
1. 個股連續上揚，放出巨量後，量增價滯或價升量縮，均是見頂信號，應賣出，至少應在反抽至雙頂附近賣出。
2. 個股連續上漲後放量，但收盤價卻是當天的最低，這就是莊家出貨的開始，也是跌勢的開端，這個時候應及時賣出。
3. 個股連續漲至高位，上方出現大手筆賣單，而下方只有零星買單，主力出貨意願強烈，投資者應趁主力往上對倒掛單賣出。
4. 如果是在低位，個股的日成交量放大到5日均量的2倍，甚至2倍以上，可以繼續持股；如果是在中位，必有回檔，可賣出一半；如果是在高位則屬頂部無疑，應清倉。
5. 在主力出貨的時候，個股業績會增長，同時送股的利好也會見報。因主力早就對此理好消息做了充分的瞭解，只等消息出臺、股市人氣最旺時出貨。因此，凡走勢已對好消息提前做出反應的個股，投資者也應見利好搶在主力前面出貨，而不應存有幻想。
6. 在中高位買進的股票，如果沒有出現漲幅反而下跌，並且跌幅達到7％時，投資者應堅決按止損點認賠賣出，以防被深套。
7. 個股形成了頭部，股價跌破了頸線。這表明該股會繼續創新低，此股不必再留。
8. 雖然大盤走勢平穩，個股開盤的跌幅卻非常深，且多時不見回升；成交多為內盤價，這跡象不是個股利空，就是主力在出貨或拔檔子，投資者應迅速賣出該股票。
9. 個股久盤後量增價卻跌，表明上方壓力沉重，主力想減倉下做，投資者應迅速減倉。
10. 個股呈現低開低走的走勢，且跌破前一天、前一周的最低價，或前一波的波底，或跌破60日內的最低點。這說明如果不是有利空，即是主力在壓低出貨或打壓拔檔，投資者應立即減磅。
11. 某日如果個股放出近期的巨量，不論是收陰還是收陽，第二天的半個小時內，如果成交量達不到前一天的1/8，投資者應堅決賣出該股票。即使不是逃在最高價，日後也有低位補回的機會。如果連補回的機會都沒有了，那就慘多了。
例如：江蘇舜天（600287）在9月25日放出近期天量，並且漲幅接近10％，可是如果不謹慎考慮，以為是主力在拉高進貨的話，後果是23個交易日後，損失達到40％以上。如圖6›3所示。
圖6›3江蘇舜天日K線走勢圖
12. 個股在高位出現連續漲停，若當日成交量很小，可持股觀望；如果每日成交量大，系主力在出貨，這時最少應賣出1/2；如果第二天又是漲停板，但是經常被打開，且量比較大，這是主力在採取少買多賣的手法，誘騙買盤介入，必須果斷清倉。
13. 個股高開低走，盤中試圖拉高，但賣壓顯得十分沉重；下方一有接盤就被炸掉，量急劇放出，但價不漲，甚至底部緩慢下移；尾盤雖被拉高，但高度較前一日降低，直至最後無護盤動作。對此，投資者應在股價相對高位時，對準大接盤一筆了斷。
四、一般波段頂部的賣點掌握
在箱型震盪市、平衡市，投資者應著重把握一般波段，即10％~20％震幅，每年有四五次、七八次的波段見頂後的賣點。其特徵如下。
1. “盤整蓄勢，醞釀主升浪”是波段的極好賣出點。它主要是指指數連續沖高後卻不能放量站穩，或幾次試圖突破某一高點，均無功而返；股指在高位出現M頭或三尊頭，量增價滯或量縮價升，市場卻期望值甚高。
2. 各類板塊均出現輪漲，但指數卻不能創新高。
3. 經連續漲勢，開盤後主力故意對倒高開。
4. 大盤無量，指數快速上升，但稍後又告下降，量能急劇放大。
5. 盤中震盪劇烈，飄忽不定；尾市指數平收或微跌。
6. 大盤成交量急劇放大，但多數股價勉強收平盤，漲幅第一板的股票，只是在尾市時才忽然收高。
7. 大部分時間股指在前一日收盤指數的下方運行，偶爾盤中向上突破，但想站穩卻是非常困難。
8. 股指在盤中走勢呈現疲軟狀態且成交量大幅萎縮，臨收盤時出現放量加速下跌，一片“綠草”，僅有少數股票走紅，但漲幅在5％以上的個股很少。多數股票留有很長的上影線，賣壓沉重。
9. 股指呈逐漸下降的梯狀，日平均由上升轉為下降，5日均線下降，10日、20日均線上翹，在高位形成死亡交叉。
10. 日K線在連續收陽後，出現首根巨量長黑。
11. 在空頭市場中，KDJ和RSI同時在70以上鈍化，指數遠離5日、10日、20日均線之上；在多頭市場中，KDJ和RSI同時在80以上鈍化。
12. 熱門股成了重挫股，且數量逐漸增多；波段的領漲股連續有大手筆賣出，上影線過長，或跌幅很淺。此時便意味著波段到頂。
13. 30日乖離率在10以上時，獲利盤甚多，表明漲幅已大。
14. 利空傳言剛開始流傳，證券公司網點人頭攢動，但觀望的人多，買的人少。
15. 當市場憑藉對重大利好欲望，呈現連拉小陽的單邊上升走勢，隨後，改變角度加速發力，連放巨量。此時，投資者應堅決清倉。因為，在連續“緩上”之後，結局必然時快速深幅“急落”。
五、大波段頂部的賣點掌握
大波段頂部的賣點主要表現在以下幾個方面。
（一）在頂部上升途中寶塔式賣出
頂部上升途中的股市人氣最旺，軋空最烈，黑馬狂奔。大多數投資者今天買進股票，明天就會獲得豐厚的利潤。如果股市對利空消息的出臺麻木不仁，反而視之為利多。成交連放巨量，KDJ和RSI在80以上鈍化，指數遠離5日、10日、20日、30日均線上。此時，大部分情況都可認為是買進的極好時機。但股市高手應做好賣出後，大盤和個股再漲一段的思想準備，堅定地按寶塔式減倉，只出不進，持幣以待，日後比誰笑得最好。此時關鍵在於：投資者要有平常心、逆向死亡的靈氣和反向動作的勇氣。
（二）一旦見頂回落，應壯士斷臂忍痛了結
如果日K線上出現了第一根大黑棒和第一根周陰線，此時投資者不論手中的股票是否獲利，都應清倉或留輕倉，當機立斷地賣掉手中的股票。切勿一相情願地恪守“非賺不賣”的偏見，仍盼再創新高，以致耽誤了獲利了結、讓利了結或止損的時機。
例如：海王生物（000078）在11月24日出現第一根大陰線，跌幅為-6.70％（11月3日形成的陰線是假陰線，實際當天漲幅為+1.03％）。同時本周的周K線出現了第一根陰線。如果投資者能及時賣出籌碼，就可以躲過一波幅度為30％的下跌。如圖6›4。
圖6›4海王生物周K線走勢圖
（三）即使“割肉”賣出也要保住“半壁江山”
投資者在波段頂部因判斷失誤或反應較慢而失去賣出的機會後，若看到K線上出現幾根大黑棒，轉成空頭走勢，這時一定不要保持多頭情結，不要在反抽時還不捨得賣。其實，此時投資者至少要沽出半倉，以便跌倒底部時有資金加碼買進，降低成本，這樣就可以減少很多損失。如果投資者手中有一半資金，就會獲得很大的主動權，待拉開距離，止跌回升時，或者加碼補進先前“割肉”，現已有可觀差價的籌碼，或則買進新一輪波段的熱點股、強勢股、題材股。這樣就可提前扭虧為贏，較之被套死捂要有效得多。
（四）從大波段頂部轉勢型的下跌幅度一般在25％~30％
此過程一般會經常出現下跌、反彈、下跌、反彈、下跌，一波比一波低的走勢。在此過程中，投資者可反復進行拔檔，高拋低吸，以便可以減少損失，賺到差價，又能不丟失籌碼。直至縮量橫盤，不再創新低，進入底部區域，方可分次承接。如果發現主力機構大手筆買進，便是走勢轉強的信號，投資者應及時加碼補進早先獲利沽出“割肉”的籌碼。
六、根據成交量尋找波段頂部
當大盤或者個股出現頂部時，成交量有什麼樣的特徵是很多投資者都特別關注的話題，頂部出現時成交量呈現如下一些特徵。
（一）巨量出現是波段即將到頂的信號
成交量是推動股價上漲的原動力，這是股市中的鐵律。當個股或大盤放出異乎尋常的巨大成交量時，是即將見頂的重要特徵。其中小盤股的換手如果達到30％以上，大盤股的換手如果達到15％以上，同時股價已有一定漲幅的，則在放出巨量的當天，投資者就要當機立斷地迅速賣出該股，無論其股價是漲還是跌。
（二）天量之後見天價
有時個股的成交換手雖然沒有達到上述第一條的標準，但是，成交量仍是最近一輪行情以來最大的成交量，也要將其視為天量水準。比如有些個股在一輪行情中，換手從未超5％，如果當股價漲升到一定高度後，突然連續多次地出現超過5％的換手，投資者也要加以警惕，從技術分析歷史上看，量與價之間有必然的聯繫，“天量之後見天價”的規律已經屢次被市場所驗證。
（三）量比急劇放大特徵
部分個股經過大幅拉升後，會出現量比急劇放大的情況，這也是重要的頂部特徵。與前兩種放巨量不同，這種放量的換手率並不大，但是量比卻大得驚人，有時甚至能達到數十倍之多。恰恰是因為換手率不大，所以容易使投資者產生放鬆心理，從而錯失逃頂的機會。
（四）量價失衡的頂部特徵
在上漲的行情中，如果某一天股票突然出現空前大的成交量，但與前幾天相比，股價反而小幅上揚，甚至遲滯不動，或當日最高價與最低價差距過大，但當日的收盤價未必會高於前一日的收盤價時，這些都是莊家有可能在出貨的徵兆。此時可認為頂部已現，這些徵兆一旦表現出來，就有極大可能是頭部之徵兆。因為莊家機構趁著人氣旺盛時已在大量拋售股票，通常短則兩三天，長則五至七天，他們就可以拋開手中80％以上籌碼。股價之所以震幅加大，是因為莊家賣出股票後，出現真空狀態，因此第二天股價下跌，成交量立即萎縮，這時不明真相的股民還在回檔買入，繼續持股待漲。然而股價持續下跌，而後從頭部下跌三五天后會出現反彈，則可能是辨認頭部的最後逃命機會。如出現以下跡象，則可辨明頭部已經形成：
1. 反彈幅度不到高峰時的一半；
2. 成交量在反彈中不能增加，甚至低於前幾天；
3. 股價漲勢不強，漲時無量，跌時放量。
此時可判明反彈力度不夠，必不能持久，頭部已經形成了。而後再過數天，當大家都認清頭部已形成時，成交量又會放出而形成大跌，但此時多數人的行動為時已晚，損失已不可避免。
（五）不放量的頂部特徵
股價漲幅驚人、莊家獲利極為豐厚的時候，這種情況就會出現。如果莊家將某支個股從5元拉升到25元，如果莊家在5元附近建了25％的倉位，那麼，莊家只需要在25元的高位換手5％，就可以收回全部成本，其餘的籌碼莊家在任何價位拋出都是獲利的。這就是說莊家在高位徘徊的一段時間內，每天只要保持和平時一樣的成交量，當累計清空5％的流通股，就已經完成出貨了，這對莊家來說實在是輕而易舉的。
當然，這僅僅是我們一種簡單的演算法，實際上莊家的成本結構是異常複雜的。不過，由此我們可以看出，個股漲幅過於巨大其中所隱藏的風險也很大，令人難以預測莊家的意圖，這類個股莊家即使不放量，也能在投資者不知不覺中順利出貨。
除此之外，還有一種莊家不放量的出貨模式。因為莊家在高位放量出貨時，容易引起一些有經驗投資者的警覺，而且散戶船小好調頭，往往能跑得比莊家快。莊家為了避免出現這種被動局面，有時會採用邊拉邊出的隱蔽出貨手法，在股價拉升過程中就完成了大部分的出貨任務。這樣，在股價形成頂部時就不會有放量跡象。
放棄“只要個股不放量，莊家就一定沒出貨”的思維是錯誤的，當莊家有較大的獲利空間，或在某種特定條件及需要的情況下，即使個股不放量，莊家也一樣可以出貨，股價也一樣會形成頂部。
逐波點金
當一個頂部出現時，技術分析方法可以給出明確的頭部信號或賣點信號。如果我們學好技術分析，將可以在圖形上提前發現頂部。
1. 形態法：當K線圖在高位出現M頭形態、頭肩頂形態、圓弧頂形態和倒V字形態時，都是非常明顯的頂部形態。
2. 在K線圖上，如高位日K線出現穿頭破腳、烏雲蓋頂、高位垂死十字，這都是股價見頂的信號。
3. 當股價已經過數浪上升漲幅已大時，如5日移動平均線從上向下穿10日移動平均線，形成死亡交叉時，將顯示頭部已經形成。
4. 周KDJ指標在80以上，形成死亡交叉。通常是見中期頂部和大頂的信號。
5. 10周RSI指標如運行到80以上，這就預示著股指和股價進入極度超買狀態，頭部即將出現。
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在當下市場行情，有很多股民朋友不知道如何操作，總是買了就跌，賣了就漲，不知道主力是洗盤還是出貨，長期關注股海勝境的朋友，解決了困擾多年的選股、買賣點的問題，想學習如何看趨勢、資金、買賣點，識別莊家動向和主力資金流向，歡迎前來交流和探討，一起瞭解市場，看清市場操作軌跡。
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