錯過雄安概念股你別哭國企改革有看點

牛股大資料分析

本周最大的熱點當屬雄安概念股的崛起。自4月1日雄安新區成立的消息公佈後，金隅股份、華夏幸福、冀東水泥、河鋼股份等相關個股多日強勢漲停。

不過沒有錯過雄安概念股的小夥伴們也別灰心，國企改革板塊可能會再度啟動了。

據上海證券報4月7日報導，中石化本周召開專題會議，研究銷售公司深化體制機制改革總體方案。而中石油近日召開工作會，定下進一步擴大北方區域市場份額的目標。以上舉措透露出兩大巨頭趕在油改方案公佈前提早備戰的意圖。

無獨有偶，在4月5日，備受關注的中國聯通宣佈停牌，中國聯通對外公告稱，集團正在籌畫並推進與混改相關的重大事項。業內人士認為，近兩個月，電力、油氣、鐵路、軍工等領域的國企混改將全面提速，相關投資機遇值得關注。

國企改革深化，央企合併重組是看點

國有企業改革是中央實施做強做大國有企業方針的重大戰略步驟，推進國有企業改革，要有利於國有資本保值增值，有利於提高國有經濟競爭力，有利於放大國有資本功能。

2015年9月，國務院印發《關於國有企業發展混合所有制經濟的意見》，提出結合電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工等領域改革，

開展放開競爭性業務、推進混合所有制改革試點示範。

在企業試點上，東航集團、聯通集團、南方電網、哈電集團、中國核建、中國船舶等6家中央企業被列入首批改革試點。

此外，對於央企而言，此輪國企混改將帶動一批央企及旗下公司重組潮，而地方各省市國企改革也將在中央精神指導下分類推進，其中上海和廣東是地方國改推進的領頭羊。以央企合併重組為例，其主思路是強強聯合，通過促進央企強強聯合，優化資源配置，有效解決重複建設、過度競爭等問題，

提升其與國際巨頭相抗衡的競爭力。

近兩年來重組合並的央企主要有：

中銀國際認為，合併是央企改革的重要步驟，但既不是改革的起點，也不是改革的終

點。在合併前，許多央企內部已展開多種改革舉措，包括資產整合、整體上市、股權激勵、引入戰投等；合併後的資產整合更是重中之重，對涉及的雙方旗下上市公司，會帶來長期投資機會。

此外，在佈局國企改革投資策略上，中信證券認為，應該重點應佈局三大主線：第一，電力、石油、天然氣、電信、民航、鐵路、軍工等行業的央企混改試點;第二，前期國企改革預期較高或政策密集，且國資質量高的北京、上海、廣東、山東、雲南等地的混改;第三，央企兼併重組，預期主要是在煤炭、鋼鐵、重型裝備、火電等行業進行。

大佬王亞偉重倉佈局國改概念股

看好國企改革的並非只有券商，私募同樣也看好國企改革，私募大佬王亞偉就是其中的一個典型。

隨著2016年年報的披露，王亞偉重倉股也浮出水面。根據上市公司年報披露內容來看，截至16年底，王亞偉旗下昀灃系列產品共重倉持有：天威視訊、三聚環保、歌華有線、大連熱電、第一醫藥等個股，均躋身上市公司前十大流通股股東之列。

巨靈資料顯示，王亞偉持股明細如下所示:

從持有情況來看，三聚環保仍然是王亞偉的心頭好。王亞偉去年四季度繼續增持三聚環保11.00萬股，最新持股數量達3561.01萬股。第一醫藥和天威視訊是王亞偉三季度買入個股，四季度繼續持有。至於歌華有線，去年四季度王亞偉對歌華有線減持38.01萬股，持股數量仍達700.00萬股。而大連熱電是王亞偉四季度新買入的個股，王亞偉新持有130萬股，占流通股比例為0.32%。

我們發現王亞偉持有的這5支個股均具有國企改革色彩。其中，第一醫藥和大連熱電最終控制人分別為上海市國資委和大連市國資委。歌華有線實控人為北京廣播電視臺，最終控制人為北京市政府。三聚環保控股股東為北京海澱科技發展有限公司，而通過查閱工商資料發現，北京市海澱區國有資產投資經營有限公司持有北京海澱科技發展有限公司40%股權。天威視訊控股股東為深圳廣播電影電視集團，而該集團是由深圳市國資委委託市委宣傳部管理的。由此可見，王亞偉對地方國企改革色彩的個股情有獨鍾。

國企改革主題基金亦可關注

除了買入個股外，佈局投資基金公司旗下的國企改革主題基金也是不錯的選擇。資料顯示，首只國企改革主題基金——中融國企改革基金於2014年設立發行。隨後，各公募基金公司相繼佈局相關主題基金。

目前相關國企改革主題基金有不少，小編列舉如下這些，投資者可適當關注（單位淨值日期：4月6日）：

結論：

預計國企改革將會是與一帶一路、雄安新區並列的長期投資主題。在中央國企改革層面，相關機會主要在於國資委旗下央企合併重組，以及電力、石油、天然氣、電信、民航、鐵路、軍工等領域國企混改。在地方國企改革方面，混改、員工持股試點、資產證券化率提高以及商業類企業改革均可關注。此外，投資者還可以關注下王亞偉持有的標的，巧搭大佬便車。如果沒時間去研究，購買相關國企改革主題基金也是不錯的選擇。

對涉及的雙方旗下上市公司，會帶來長期投資機會。