01
12月1日晚， 整頓現金貸的正式通知《關於規範整頓“現金貸”業務的通知》(下稱“通知”)出來。
各種標題黨出沒， 又成功震驚了一堆小夥伴。
哎......沒辦法， 筆者理解：畢竟投資的都是真金白銀嘛。
今天再徹底來解讀下， 現金貸新政帶來的影響。
就問：
這整頓， 到底整頓的是哪類對象?我們投的P2P有沒有影響?P2P可不可以開展現金貸業務?有現金貸業務會怎樣?
未來的現金貸業務該如何開展才是合規正確姿勢?
其實， 這些疑問在此次的“通知”中， 都有明確的答案。
02
首先給大家開解， 最緊要的問題：這則通知對現金貸的整治， 對P2P有多大影響?P2P平臺可不可以有現金貸業務?
關於通知裡P2P的部分， 原文呈現給大家：
一共兩處， 第一處是通知全文裡的第二條第三點“加強小額貸款公司資金來源審慎管理”裡：
“禁止通過網路借貸資訊仲介機構融入資金。
第二處是通知全文第四條整條：
“四、持續推進， 完善P2P網路借貸資訊仲介機構業務管理
(一)不得撮合或變相撮合不符合法律有關利率規定的借貸業務;禁止從借貸本金中先行扣除利息、手續費、管理費、保證金以及設定高額逾期利息、滯納金、罰息等。
(二)不得將客戶的資訊採集、甄別篩選、資信評估、開戶等核心工作外包。
(三)不得撮合銀行業金融機構資金參與P2P網路借貸。
(四)不得為在校學生、無還款來源或不具備還款能力的借款人提供借貸撮合業務。 不得提供“首付貸”、房地產場外配資等購房融資借貸撮合服務。 不得提供無指定用途的借貸撮合業務。 ”
翻譯一下這兩處的意思是：
首先“禁止通過網路資訊仲介機構融入資金”。
那麼， 作為網貸平臺不要再以合作機構的方式， 將資金批發給現金貸公司就行了。
那麼對於， P2P平臺能否開展現金貸業務呢?
這裡第四條第一點說的很明白：可以、可以、可以， 只要不超過法律規定的利率上限(年36%)就行了。
並且， 這裡的36%不是借款的名義利率， 而是結合把手續費、服務費、管理費等以各種名目收取的費用折合為年利率， 不得超過36%。
嚴打的就是高息放貸滋生的各種套路貸、陷阱貸。 讓小額信貸回歸真正信貸本質， 而非套路牟利。
那麼可以的話P2P可以怎麼開展現金貸業務?
第四條第二點明確：獲客、信審、風控都得自己幹， 不能外包。 並在第四點說明白：撮合的借款物件，
第三點說的是P2P做現金貸的方式：網貸做現金業務， 只能撮合投資人與借款人。 不能接銀行的資金。
這規定， 其實跟咱們之前預測的一樣：
整頓對象主要是專門放貸的現金貸公司， 不是P2P平臺。 P2P平臺只要操作符合網貸監管細則， 作為資訊仲介， 去做撮合就行。 P2P原本就不是牌照化管理， 也就無所謂有無牌照的問題。 (如果某網貸平臺， 有網路小貸牌照， 那當然是好事。 因為這樣業務有更大拓展空間。 )
所以， 網貸可以有現金貸業務， 只要綜合利息、撮合借款對象都在規定範圍內， 就行。
這麼直接直白， 筆者一定已經說清楚了吧。
另外， 之前筆者有提過現金貸的整治， 會對做資金批發的平臺有影響。 特意去仔細看了， 兩家做資金批發比較大的平臺。
發現他們早在今年一季度就開始做業務調整：
一家平臺的調整是：機構合作的資產全部調整為消費分期， 現金貸業務自己開發， 並在平臺做業務撮合;另一家是：引進的資產調整為消費分期和傳統的房產抵押貸款。
這說明， 還是一句話：靠不靠譜， 還得看平臺。 平臺沒問題， 那麼他們的政策嗅覺一定比投資人靈敏， 調整合規也會走在投資人前面。
好， P2P的事就說完了。
03
那麼回答文章開篇留下的問題：
現金貸到底該如何開展業務?
1)有牌照的開展，沒牌照的禁止開展。一定要持牌經營的物件說的是專門做放貸的信貸機構(姑且稱獨立現金貸平臺)，而非P2P。
違規開展業務的：“按照情節輕重，採取暫停業務、責令改正、通報批評、不予備案、取消業務資質等措施督促其整改，情節嚴重的堅決取締依法打擊和取締。”
並未經批准進行放貸的：“各地依法予以嚴厲打擊和取締......”
2)放貸利息嚴格限制在年息36%的上限，並“各類機構向借款人收取的綜合資金成本應統一折算為年化形式......”即，以各種名目收取的費用都要折合成年化利息，並這個年利息不得超過36%。
3)不得套路貸，“不得以任何方式誘致借款人過度舉債，陷入債務陷阱。”
4)不得暴利催收，“不得以“大資料”為名竊取、濫用客戶隱私資訊，不得非法買賣或洩露客戶資訊。”
1)“暫停發放無特定場景依託、無指定用途的網路小額貸款，逐步壓縮存量業務，限期完成整改。”
2)“禁止發放“校園貸”和“首付貸”。禁止發放貸款用於股票、期貨等投機經營。”也就是不能借給在校學生，現金貸資金不能流入樓市、不能流入股市。
“禁止以任何方式非法集資或吸收公眾存款。禁止通過互聯網平臺或地方各類交易場所銷售、轉讓及變相轉讓本公司的信貸資產。禁止通過網路借貸資訊仲介機構融入資金。”
也就是，不能非法集資非法吸存。不能借道金交所、互聯網理財平臺融資，也不能在P2P平臺融資。
而銀行的資金，也只能放給有牌照的現金貸平臺。另外，對於銀行與協力廠商機構合作，銀行不能將“授信審查、風險控制”等的信貸核心環節外包給協力廠商機構。
也就是助貸模式被切掉。
總之一句話：獨立現金貸平臺將牌照化經營與管理，有牌照的從利息上限、催收、借款物件、借款方向上進行限制性規範，並要求嚴格資信審查，刨除老賴借款人。
另將從資金來源、打擊與取締等各種軟硬手段上，切斷未經批准經營機構的現金貸業務。全面整頓現金貸市場。
所以，這條政策“通知”，對P2P影響不大。該怎麼投，還怎麼投。沒必要瞎擔心。
作者：麥芽糖
文章內容僅代表作者個人觀點，不作網貸天地官方立場，如有侵權，請聯繫刪除
1)有牌照的開展，沒牌照的禁止開展。一定要持牌經營的物件說的是專門做放貸的信貸機構(姑且稱獨立現金貸平臺)，而非P2P。
違規開展業務的：“按照情節輕重，採取暫停業務、責令改正、通報批評、不予備案、取消業務資質等措施督促其整改，情節嚴重的堅決取締依法打擊和取締。”
並未經批准進行放貸的：“各地依法予以嚴厲打擊和取締......”
2)放貸利息嚴格限制在年息36%的上限，並“各類機構向借款人收取的綜合資金成本應統一折算為年化形式......”即，以各種名目收取的費用都要折合成年化利息，並這個年利息不得超過36%。
3)不得套路貸，“不得以任何方式誘致借款人過度舉債，陷入債務陷阱。”
4)不得暴利催收，“不得以“大資料”為名竊取、濫用客戶隱私資訊，不得非法買賣或洩露客戶資訊。”
1)“暫停發放無特定場景依託、無指定用途的網路小額貸款，逐步壓縮存量業務，限期完成整改。”
2)“禁止發放“校園貸”和“首付貸”。禁止發放貸款用於股票、期貨等投機經營。”也就是不能借給在校學生，現金貸資金不能流入樓市、不能流入股市。
“禁止以任何方式非法集資或吸收公眾存款。禁止通過互聯網平臺或地方各類交易場所銷售、轉讓及變相轉讓本公司的信貸資產。禁止通過網路借貸資訊仲介機構融入資金。”
也就是，不能非法集資非法吸存。不能借道金交所、互聯網理財平臺融資，也不能在P2P平臺融資。
而銀行的資金，也只能放給有牌照的現金貸平臺。另外，對於銀行與協力廠商機構合作，銀行不能將“授信審查、風險控制”等的信貸核心環節外包給協力廠商機構。
也就是助貸模式被切掉。
總之一句話：獨立現金貸平臺將牌照化經營與管理，有牌照的從利息上限、催收、借款物件、借款方向上進行限制性規範，並要求嚴格資信審查，刨除老賴借款人。
另將從資金來源、打擊與取締等各種軟硬手段上，切斷未經批准經營機構的現金貸業務。全面整頓現金貸市場。
所以，這條政策“通知”，對P2P影響不大。該怎麼投，還怎麼投。沒必要瞎擔心。
作者：麥芽糖
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