中國醫藥公告， 控股子公司廣東通用擬與億德醫療合資成立廣東通用血液透析中心有限公司， 兩者分別出資510萬與490萬元， 分別占新公司51%和49%股權。 通用血透中心成立後， 5年內不分紅， 利潤用於在廣東省範圍內建設其他血液透析中心， 形成連鎖規模。
與地方實力派合作， 開展血透服務業務。 血液透析是腎衰竭病人的主要治療手段， 我國終末期腎病患者在200萬人以上， 且持續增加， 人均年透析費用7.5萬元左右， 但透析登記的病人在30多萬人， 透析率遠遠低於發達國家的90%， 隨著大病醫保籌資額的上升， 越來越多腎衰竭病人將獲得醫保報銷，
繼續看好推廣配送新業務。 公司以中健為平臺， 建立全國一二級醫院的推廣和精細化招商服務， 將是央企裡唯一一個能夠提供“稅務—推廣—配送”一條龍服務的商業公司， 完全符合兩票制政策背景下製藥企業的急需， 代表了商業業務的新趨勢， 明年取得突破進展之後， 估值有望大幅提升。
催化劑：資產注入承諾即將到期;外延並購有望加快;管理層激勵。
維持“強烈推薦-A”投資評級。 我們預測2017~2019年淨利潤分別同比增長30%/28%/25%， EPS分別為1.15/1.47/1.84元;當前18PE僅17倍， 我們看好公司在全國一二級醫院的推廣招商和配送業務， 給予“強烈推薦-A”評級。