【幽靈說】玩短線不如玩長線，
玩長線不如玩基本面，
這是股市裡的一句老話，
昨天節目節目我們說了，
目前行情的主線還是白馬，
場內信心明顯不足，
基本上炒作的還是老三樣，
同時我們還注意到海外週期股如火如荼，
國內週期股也蠢蠢欲動，
在市場熱點匱乏的情況下，
什麼板塊能拉動指數上行呢？
前兩期節目關於鋰電的事，
有些網友可能沒明白，
建議大家在看盤的時候多用指數疊加功能做比較，
咱們用小金屬走勢和大盤走勢比較就能看出，
趨勢明顯走弱，
這不是抄底不抄底的事，
短期供大於求，
是基本面發生了變化，
這些變化可能是短期的，
也可能是中期的，
這要看產業如何應對當前局面，
我後面講的增程混合動力就是方案之一，
只有應對方式得力才能重新刺激產業發展，
小金屬及相關產業才能重新火起來。
與鋰電相關的是燃料電池產業，
昨天有消息稱燃料電池車的國家補貼將退坡20%，
這個消息還沒得到證實，
但燃料電池也存在著企業熱情高漲，
消費動能不足的現象，
畢竟這個產業目前尚不成熟，
企業積極都是奔著補貼而來，
很像前幾年的電動車，
但今年各地才剛剛提出振興燃料電池產業的相關細則，
明年就削減補貼的可能性大麼？在咱們這一切皆有可能，
政策變動之快從股市監管就能看出來，
這叫“春日孩兒面，
一日三變天”，
所以不得不防，
但從投資角度看，
鋰電行情走弱會壓制燃料電池板塊，
畢竟這個產業還不成熟，
形成供銷兩旺的可能性較低，
目前銷售主要還是靠示範樣板推廣。
與鋰電相關的是人工智慧，
人工智慧應用贏利點在自動駕駛，
本輪新能源車的熱潮又與互聯網發展相關，
與人工智慧相關，
尤其是四維圖新這種以自動駕駛概念為主的炒作，
與新能源車互相關聯，
因此新能源車板塊回落，
也預示著自動駕駛相關概念短期會走弱，
這是產業關聯的邏輯，
也不是抄底不抄底的事。
國家發展自動駕駛的相關政策，
應該在5G投入運行的前提下實現，
5G是上述行業產業化的基礎，
前期炒作普遍屬於熱身，
離真正的產業化還有距離，
特別是近期行情仍以業績為主線的話，
那麼概念板塊就會出現猛漲快跌的現象。
在電解鋁的商品行情退潮以後，
很多網友都問我鋁業還能有行情麼？鋁業板塊的行情與限產造成供給減少導致漲價密切關聯，
電解鋁供求關係逆轉導致的價格大跌是政策與執行出現偏差，
導致限產不及預期，
因而鋁價大跌，
這是基本面環境出現了變化，
仍然不是抄底不抄底的事。
這幾天全球股市都在為下一步的基建預熱，
其中國際市場的工業金屬出現大漲，
銅價已經回到前高位置，
倫鋁甩開滬鋁的壓制走出獨立行情，
上周我說海外週期股全面啟動為川普的基建預熱，
其實就是說的這些週期類行業，
當然也包括銀行。
關於週期股的概念很多人不清楚，
我們以前介紹過美林時鐘概念，
美林時鐘其實就是講的一個完整迴圈中股票、商品、債券、黃金的投資順序，
這是尋著經濟從復蘇、過熱、衰退、滯脹這個迴圈而言的。
簡單的講，
公司業績隨著上述迴圈而變化的都叫週期股，
這其中包括有色、黑色系、基建相關、銀行等板塊。
關於週期的概念實際沒我說的那麼簡單，
我上面只是泛泛的理解，
嚴格的說週期概念有很多種，
比如短週期、長週期，
這在經濟學上的定義有很大的不同，
今年初和10月份商品回落期間的券商研報，
出現最多的叫朱格拉週期，
這個週期一般是10年為一個迴圈，
而英國經濟學家基欽提出的庫存變化週期，
則是以3到4年為一個迴圈的短週期，
此外還有庫涅茨週期，
是指15到20年的週期，
康波週期是指50到60年的超長週期，
基本上就是這四大類，
美林時鐘所述的迴圈實際上是康波週期，
是一個超長的經濟迴圈過程。
在上周我們提到週期股為川普預熱的時候，
重點說的是銀行、鋼鐵，其中美國銀行、美國鋼鐵都走出強勢上漲行情，本週三天美國鋁業暴漲拉出三根大陽線，漲幅超過15%，週期股行情全面啟動，這給A股的鋁業板塊帶來一線希望，雖說鋁價限產不及預期，沒有漲成大家希望的那樣，但首先明年1月資金開閘，新增信貸會拉動投資消費，其次是剛剛召開的中央經濟工作會中表示，繼續深化供給側改革，積極將中國製造向中國創造轉型，電解鋁屬於明顯的產能過剩行業，供給側改革深化預期明確，因此漲價預期還是存在的。
最近黑色系股票與黑色系商品差距很大，商品價格上揚而相關股票疲軟，很多人都說失壓縮房地產導致，其實這個理由很牽強，其中上市公司中生產石膏板的北新建材、生產塗料的龍蟒佰利業績都出現大漲，這難道不和基建相關麼？最近一段黑色系股票……，……。
篇幅有限，完整音訊等更詳盡的內容可以手機搜索我們的平臺"幽靈玩股"。
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