從爆款“國民百萬醫療險”談談眾安保險

從去年下半年開始，號稱“國民百萬醫療險”的尊享e生醫療險刷爆了盆友圈，應該是互聯網上討論最為激烈的保險產品之一。

一、爆款“國民百萬醫療險”

目前評論對尊享e生這款產品褒貶不一，但是基本達成的一個共識就是在排除無保證續保的問題下，這是目前性價比極高的一款醫療保險。

當然對於這款產品還有一些其他的熱議，比如銷售返傭的問題。

舉個栗子來說：

「i雲保」App是眾安保險網銷平臺協力廠商合作商中的一個，目前只能通過現有用戶的邀請註冊。註冊之後，在朋友圈中推薦好友購買「尊享e生」，推廣人可以拿到一部分的推廣獎勵；邀請好友註冊「i雲保」，即相當於把好友發展為自己的“下線”，好友每出一單， “上線”也可以獲得一部分推廣獎勵；在一段時間內如果出單數達到一定水準，還可以獲得額外的獎勵。

區別于傳統保險銷售返傭方式，

這款產品從銷售管道到返傭模式都很“互聯網”，或許我們可以從眾安保險這家保險公司的淵源窺見端倪。

二、“三馬”牽手

眾安保險由螞蟻金服，騰訊，中國平安等企業發起，於2013年獲得保監會財險牌照，可經營財險和短期壽險，業務流程全程線上，不設分支機搆，完全通過互聯網進行承保和理賠，因此整體公司的結構更像一個互聯網公司，而非傳統保險公司。

財險

在財險市場上， 80%的保費規模來自車險，因此眾安保險為了尋求盈利點，準備進軍車險領域， 2015年5月，保監會批復同意眾安保險經營交強險、商業車險及資訊服務業務。

但是車險涉及線下的理賠、定損、維修和賠付都是眾安這家互聯網公司無法完成的，因此至今眾安不僅未能把車險這款業務做大，

還因為銷售中的返傭行為被保監會處罰。

壽險

2016年壽險行業發展迅猛，保監會顯示，壽險公司原保險保費收入21692.81億元，同比增長36.78%，眾安也瞄準了這一市場，相繼推出了重疾險，醫療險等產品。

據2015年年度業績報告顯示，眾安保險總資產80.99億元，

同比增長559%；淨利潤1.68億元，同比增長530%。營業收入中保險業務收入為22.83億元，同比增長189%，在其保費收入前5位的險種中，承保利潤幾乎全部處於虧損狀態。

具體而言，其他保險保費收入13.51億元，賠款支出9.99億元，承保利潤-1.52億元；保證保險相對應的數字分別為4.53億元， 0.96億元， -0.88億元；意外傷害保險2.83億元， 0.18億元， -0.47億元；責任保險0.81億元， 0.61億元， -1.11億元；信用保險0.52億元， 0.01億元， 0.14億元。

雖然2015年保險業務收入22.83億元，淨利潤1.68億元，但是在年報中將67.597億元（占總資產80%以上）的投資資產分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，使得投資收益直接計入當期利潤，因此實現1.68億元的淨利潤。

然而到了2016年一季度，當期淨利潤虧損將近4億元，這一隱患得以顯現。

8月保監會會批復眾安保險第二大股東優孚控股半數股份轉讓通過，說明優孚對眾安的未來發展信心不足。

三、創新產品

由於眾安股東之一螞蟻金服的關係，眾安和淘寶合作發起了退運險，購買保險的買家發生退貨時，可得到運費賠償，這也是眾安至今最大部分的保費來源， 2014年退運險的保險業務收入為6.13億元，占比為77%。

但同時，退運險的賠付支出也最多， 2014年退運險的賠付指出為4.71億元，約占合計賠付支出4.91億元的96%。

眾安還嘗試推出了各種各樣的創新類產品，如高溫險、足球喝高險等，事實上和市場上的中秋賞月險、霧霾險等噱頭類似，此類產品的更大意義在於行銷，並且此類保險後續保監會叫停，因為這些產品的保險利益模糊，消費者過度購買的道德風險會使得購買保險等同於和保險公司對賭，不符合保險原理，對保險行業本身有不利影響，因此這項業務也未發展成規模。

四、路漫漫

由於眾安保險互聯網的基因，因此險種產品從設計到行銷更多的是以互聯網的方式思考，這種方式的優勢是可以節省大批分支機搆固定運營成本，但是軟肋是互聯網缺少線下服務實體，眾安保險作為第一家互聯網保險公司還有很長的路需要去摸索。