最被看好十大港股：光大證券予閱文集團目標價100元

光大證券：閱文集團（00772）內容+管道顯雙王格局 予目標價100元

光大證券發表研究報告稱， 給予閱文集團（00772）目標價100元， 目前股價仍有20%的上漲空間， 首次覆蓋並予公司“買入”評級。

報告稱， 閱文集團是中國網路文學的引領者， 雖然網文市場高度集中， 但空間仍舊很大。 隨著市場龍頭的崛起、版權保護環境日益改善， 網文作者的待遇持續得到提升， 或將為網路文學市場帶來更多優秀的網路文學作品， 致使活躍使用者、付費率、及ARPU值持續提升， 預計2020年市場規模將達到134億元。

花旗：信義玻璃（00868）毛利前景佳 重申“買入”評級 目標價11.1元

花旗發表報告指出， 為信義玻璃（00868）舉行了投資者會議， 公司管理層看好明年首季所有業務的毛利率走勢， 因原材料價格疲弱， 將情況持續至明年首季， 並且有信心浮法玻璃均價可于明年3月至4月左右時間復蘇。

該行稱， 重申信義玻璃“買入”投資評級， 目標價11.1元， 此按綜合方式作估值， 相當預測2018年市盈率9.3倍， 預計公司於2018年股息收益率6.3%， 資本回報率改善至24%。

瑞信：協鑫（03800）潛在分拆業務上市影響正面 維持“跑贏大市”評級 目標價1.8元

瑞信發表研究報告， 稱保利協鑫（03800）昨日（20日）公佈正考慮分拆其光伏材料業務， 及在A股獨立上市的可能性。 而公告又稱， 若干潛在投資者已表示有興趣投資於公司之光伏材料業務。

該行認為， 雖然未有更多的詳情披露，

但相信這對集團可有正面影響， 如可同時擁有A股及H股的上市平臺， 相信可令集團在融資上更有彈性， 同時也可進一步降低其資產負債表的杠杆水準。 瑞信稱， 協鑫仍為該行短期內地光伏行業股首選， 維持集團“跑贏大市”評級， 目標價1.8元。

富瑞：中聯通（00762）4G用戶淨增長市占率提升 籲“買入”

富瑞發表研究報告稱， 中聯通4G用戶淨增長的市占率由10月份的30%， 升至11月份的34%。 自1月16日， 中聯通4G用戶淨增長的市占率已由16%增長至超過30%。

該行表示， 仍然相信中聯通獨家提供的騰訊（00700）服務套餐、有效的網上推廣及具吸引力的定價， 將會帶動中聯通的收入份額繼續提升。 該行維持予中聯通“買入”評級。

花旗：重申複星（00656）“買入”評級 憂競爭籲沽青啤（00168）

花旗發表研究報告稱， 日本朝日集團向複星國際（00656）及青島啤酒集團出售青啤（00168）約19.99%權益， 當中複星及其保險和投資公司以每股27.22元的價格買入青啤17.99%的權益， 而複星直接權益則為11.34%。 如相關條件獲滿足， 預計交易將於2018年3月28日完成。

該行重申對複星“買入”評級， 目標價23元， 認為股份交易價較其淨資產價值折讓約47%， 折讓幅度較歷史平均值28%多一個標準差。 該行稱， 雖然交易價格較青啤前收市價折讓約32%， 但相較市場高度期望具落差， 予青啤“沽售”評級， 目標價26.06元。

大和：升富力地產（02777）評級至“買入” 近日高位回落令風險回報吸引

大和升富力地產（02777）評級， 由“跑贏大市”升至“買入”， 目標價維持21.97元。

大和稱， 富力地產近期股價由21.25元高位回落，

令風險回報改善， 認為估值仍有可觀改善範圍， 稱現時是買入時機。

瑞銀：升裕元（00551）目標價至35元 評級“買入”

瑞銀發表研究報告， 稱對裕元集團（00551）旗下零售分支寶勝國際（03813）而言， 今年是具挑戰的一年；除了1月管理層變動外， 首九個月的盈利也意外下跌。 不過， 在新投資者關係部經理近日上任後， 投資者的反應趨正面， 雖然短期的零售盈利能力不會有大轉變， 但預計在關店的策略下， 將可帶動裕元2017至2019年的盈利升3%至6%， 目標價從32元升至35元， 重申“買入”評級。

國元證券：環球醫療（02666）迎來重大發展機遇 目標價10.75元

國元證券發表研究報告稱， 環球醫療（02666）原有業務持續快速增長， 2017年中期收入為16.54億元， 同比增長32.2%， 利潤總額增長46.3%。 淨利潤5.79億元， 同比增長48.6%。

該行稱，

目前估值基本按照金融租賃的估值， 隨著醫療服務的快速拓展， 環球醫療估值有望得到大幅提升。 該行予其“強烈推薦”評級， 目標價10.75元， 對應2018年11.3倍PE。

德銀：中資壽險股估值吸引 首選中國平安（02318）及新華保險（01336）

德銀發表研究報告， 稱由10月份的疲態稍有復蘇， 但較數個月前的強勁增長仍是相對地弱， 相信這是受到部分保險公司將焦點轉向明年的預售， 以及對儲蓄保單需求減弱等因素所致。 中國平安（02318）及中國人壽（02628）是兩家唯一看到雙位數增長的企業， 分別按年增長25.5%及14.4%。

至於財險行業保費增長則基本穩定， 增幅介乎11.2%至27.2%， 主要由中國太平（00966）的增長帶領。 該行維持對中國保險股的正面看法， 尤其是壽險股， 認為中資壽險股現時的估值吸引， 具長期的增長潛力。首選中國平安及新華保險（01336），也給予中國太保（02601）、中國太平（00966）及中人壽“買入”評級。

瑞銀：升中電控股（00002）評級至“中性” 目標價78元

瑞銀發表報告表示，對中電控股（00002）投資評級，由原來的“沽售”升至“中性”，維持目標價78元，此按現金流折現率作估值，相信其至2019年有能力提升派息，該股股價近期調整後，決定上調對其投資評級。

具長期的增長潛力。首選中國平安及新華保險（01336），也給予中國太保（02601）、中國太平（00966）及中人壽“買入”評級。

瑞銀：升中電控股（00002）評級至“中性” 目標價78元

瑞銀發表報告表示，對中電控股（00002）投資評級，由原來的“沽售”升至“中性”，維持目標價78元，此按現金流折現率作估值，相信其至2019年有能力提升派息，該股股價近期調整後，決定上調對其投資評級。