摘要：為什麼是螞蟻金服， 而不是其他企業成為當今全球估值NO.1的科技金融企業？馬雲等企業高層又在其中做出了哪些重要決策？
杭州市西湖區萬塘路18號黃龍時代廣場B座， 是目前螞蟻金服的總部所在地， 這座多次獲得中外建築大獎的乳白色建築， 沿天目山路東西方向伸展開來。 在大樓頂層的外立面上， 分別有中文“支付寶”和英文“Alipay.com”的字樣。 今天， 人們更習慣將其稱為“支付寶大樓”。
最初， 淘寶團隊為了解決使用者交易時的信任問題， 想到了擔保交易的方式， 由此所構建的信任機制如同一把鑰匙打開了淘寶網買家和賣家之間的心結， 促進了淘寶網和中國電子商務的發展。 幸運的是， 馬雲在第一時間意識到了它的重要性。
第一筆交易
2003年10月， 在日本橫濱留學的崔衛平將一台九成新的富士數碼相機， 以750元的價格掛到了淘寶網上， 當時此款相機在國內的售價是2000元左右，
2003年， 淘寶網剛成立不久， 國內網購市場還非常小， C2C網站電子商務交易額只有11.6億元左右。 交易的付款方式主要有貨到付款、銀行轉帳或者網銀支付等， 崔衛平這種個人賣家一般很難得到買方信任。 因此， 針對付款方式問題， 崔衛平和焦振中在網上聊了很久， 一直沒有談攏。
就在崔衛平一籌莫展之際， 他在論壇上看到了淘寶網推出擔保交易的消息， 心想， 擔保交易可能是一個解決信任問題的好辦法。 於是， 他就將支付連結發給了焦振中。
這時， 在杭州淘寶網的辦公室裡是另一番情景。
“來了筆業務， 快確認。 ”一位淘寶財務姑娘跑進了擔保交易小組的辦公室。
如果焦振中退款了， 第一筆交易的產生就可能推後。 這位小姑娘沒有放棄， 為了博得一個好“彩頭”， 她堅持勸說焦振中不要退款。 這位小姑娘是廣東人， 她認為做買賣就要打響頭炮。 在軟磨硬泡之下， 她最終說服了焦振中。
關鍵時刻， 焦振中沒有退縮， 他選擇信任這種新的交易機制。
兩個小時之後， 淘寶網的第一筆擔保交易誕生了。 這是支付寶歷史上第一筆交易， 崔衛平成了支付寶的第一個用戶。 更有趣的是， 十幾年前的這筆交易竟然還是一筆跨境支付。 這筆在淘寶網編號為“200310126550336”的交易清單，
其實， 當時的支付寶就是淘寶網支付結算的工具， 這項工作由淘寶財務部來承擔， 工作團隊由三個財務人員組成， 即一個財務經理、一個會計員和一個出納員， 工作平臺就是三張小學生課桌大小的辦公桌， 上面有三台臺式電腦， 工具是Excel表。 好在剛開始時， 業務並不多， 幾個人就能將財務工作和結算工作做完。
這樣的情況對於今天支付寶的用戶來說很陌生， 甚至連公司的員工也不曾有過同樣的體驗。 而這個簡單的擔保支付流程， 就是今天支付寶的雛形。
短短的十幾年後， 在2016年的“雙十一”當天， 支付寶累計處理交易筆數達到了105億筆， 支付峰值為12萬筆/秒，
就在那時， 有一個人看到了這個微小業務廣闊的發展前景。
他就是馬雲。
馬雲的遠見
2004年1月， 瑞士小鎮達沃斯白雪皚皚， 世界各地的政商顯貴再次齊聚於此， 出席一年一度的世界經濟論壇。 在匆匆忙忙的人群中， 有一位個子不高的中國人， 他就是阿裡巴巴的創始人馬雲， 這已經是他第四次來到達沃斯。
在會場， 馬雲發現所有人都在談論企業的社會責任。 這個話題最初令馬雲有些失望。 表面上看， 這種討論無法解決淘寶網所面臨的具體問題， 但當深入思考後， 他隱約感到了“企業的社會責任”這幾個字的分量。
當時，在達沃斯的馬雲並未考慮這麼多，但是他已經開始盤算，淘寶網之所以發展不起來，缺少的正是人與人之間的信任。推而廣之，中國的電子商務要想發展起來，也必須有一個公開、透明、公正的信用體系，如果支付寶不去做這件事情，總會有人去做。對淘寶網來說，這樣做雖然有一定的風險，但是絕對值得去嘗試，因為若想在中國做電子商務，就必須做真正有價值的事情，給社會帶來實質性的進步，這正是淘寶網存在的價值和意義。
當時，這樣做有很大的風險。在2004年，中國的金融行業還是以國有企業為主，電子支付牌照也並沒有放開，自己建立一個支付系統既面臨法律的風險，也面臨技術的難題。
為此，馬雲和淘寶網最初也曾嘗試尋找與傳統金融機構合作，但都無功而返。靠別人不行，要構建“信任”，必須自己先去闖。
想到這裡，他沒再猶豫，當天晚上就從達沃斯給國內的同事打電話。
“立刻，現在，馬上啟動支付寶。”馬雲說。
末了，還不忘加一句：“如果要坐牢，我去。”參見馬雲在2016年5月19~20日於新加坡舉行的榮譽國際研討會的視頻演講錄影。
這是一個重要的決定。即便在今天，這個決定在馬雲的心中也很有分量。2016年5月，他在給新加坡榮譽國際研討會的視頻錄影中說，這是他在阿裡巴巴所做的最重要的決定之一。
馬雲在2017年初的達沃斯論壇
與工商銀行合作
擔保交易爆發性的增長為支付寶帶來了“幸福的煩惱”：結算量上升之後，結算效率的問題出現了。
那時，很多淘寶網賣家的帳戶沒有開在工商銀行，買家在打款之後，資金首先進入支付寶在工商銀行的對公帳戶，支付寶收到款項之後，再通過工商銀行進行跨行轉帳，這種跨行轉帳都要通過人民銀行來轉接，工商銀行要求所有的跨行業務都要“落地處理”。
隨著業務量的劇增，這項工作變得“非常可怕”，大量的轉帳憑證不得不用麻袋來裝，工商銀行內部的幾台高速印表機因不停地工作而變得發燙，面對“堆積如山”的轉帳指令，後臺的工作人員根本做不完，因此，大量業務被積壓了下來。
開發一套不需要落地處理的系統就可以解決這個問題，這樣工商銀行在收到支付寶的轉帳指令後，便可以直接分發出去，但這個事情並非想像的那麼簡單，當時工商銀行自身系統研發任務很重，再抽出人手來做這樣的開發實在很困難。這時，西湖支行再次顯示了其在行內強大的影響力，它說服總行出面協調。當時，工商銀行總行調動北京、珠海和浙江三地的技術中心一起開發。儘管如此，開發系統也需要一定的週期。
2005年12月，系統改造完成，轉帳的壓力才得到了極大的緩解。在此之前的2005年3月，支付寶與工商銀行簽訂了戰略合作協定，這是支付寶第一次和銀行展開戰略合作。後來，淘寶的業務量持續增長，帶動了支付寶交易規模的迅速提升，客觀上使工商銀行電子銀行業務量大為提高，也正是在這個時候，支付寶的業務基本上由總行接管。
任何企業的成功都有其必然性與偶然性，當我們今天回過頭來重新審視這段合作的歷史時，恐怕或多或少要說支付寶運氣好。工商銀行當時面對一個規模幾乎為零、法律界定模糊不清的新業務時，並沒有直接拒絕，而是善意地打開後臺，先嘗試接觸。在看到業務規模提升後，又盡全力配合進行系統升級，這在當時並不是任何一個銀行都能做到的。
那時，工商銀行浙江省分行是全國最優秀的省級銀行，而杭州的西湖支行又是浙江省分行裡最優秀的支行。所以，能遇到這樣的合作夥伴，也是支付寶發展之幸運。
虛擬帳戶的意義
2015年12月末，當我跟老苗（倪行軍，支付寶的創業元老）再次談到虛擬帳戶時，他說：“現在看來，虛擬帳戶體系救了我們的大命。”在他看來，虛擬帳戶體系對支付寶有很特殊的意義：如果公司仍沿用最早的閘道支付模式，根本就無法支援現在的交易量。
老苗給我算了一筆賬，在支付寶剛開始的那幾年，電商交易額的增長十分陡峭，但是銀行體系的轉接清算系統能力發展得比較緩慢，二者之間的缺口很大，虛擬帳戶模式解決了支付的容量和效率等各方面問題，經過十幾年的發展，現在淘寶網每天有約一億筆交易。若是沒有帳戶體系，支付寶每天就要報給銀行一億筆交易申請，這將是公司一筆巨大的成本。有了虛擬帳戶，一億筆交易就能壓縮到兩千萬筆，業務量降下來之後，成本也隨之下降了。從這個角度來看，虛擬帳戶就像一個蓄水池，既減輕了銀行轉帳的壓力，也增強了支付寶自身的系統彈性。
和老苗一起搭建帳戶體系的程立，也是在多年後才看出虛擬帳戶的重要意義：“剛開始的時候只覺得它可以提高支付的便捷性，後來才發現意義遠不止於此。”
帳戶體系是支付寶不同於閘道型的支付、不同於VISA等支付清算組織的關鍵之處。首先，用戶將錢放在支付寶的虛擬帳戶會產生一定的用戶黏性，因此使用者的使用頻率就會大大提升；其次，使用者消費行為的資料會自然沉澱下來，有了資料的沉澱和積累，支付寶和後來的螞蟻金服才能做風控和資料運營。現在，由交易和支付而沉澱的資料，已經構成了螞蟻金服提供金融服務的核心資料。因此，只有依託帳戶體系，螞蟻金服才能瞭解使用者、服務使用者。
隨著虛擬帳戶體系的建成，支付寶有了自己的網站、會員和帳戶，而支付寶在法律意義上的獨立，是在帳戶體系發佈的二十多天前。2004年12月8日，浙江支付寶網路科技有限公司成立，支付寶終於開始了自己獨立的成長之旅。
以上內容節選自中信出版集團2017年4月出版的《螞蟻金服》
編輯|Country Road
書名：《螞蟻金服》
副標題：科技金融獨角獸的崛起
作者：由曦
出版時間：2017-4
出版社：中信出版集團
當時，在達沃斯的馬雲並未考慮這麼多，但是他已經開始盤算，淘寶網之所以發展不起來，缺少的正是人與人之間的信任。推而廣之，中國的電子商務要想發展起來，也必須有一個公開、透明、公正的信用體系，如果支付寶不去做這件事情，總會有人去做。對淘寶網來說，這樣做雖然有一定的風險，但是絕對值得去嘗試，因為若想在中國做電子商務，就必須做真正有價值的事情，給社會帶來實質性的進步，這正是淘寶網存在的價值和意義。
當時，這樣做有很大的風險。在2004年，中國的金融行業還是以國有企業為主，電子支付牌照也並沒有放開，自己建立一個支付系統既面臨法律的風險，也面臨技術的難題。
為此，馬雲和淘寶網最初也曾嘗試尋找與傳統金融機構合作，但都無功而返。靠別人不行，要構建“信任”，必須自己先去闖。
想到這裡，他沒再猶豫，當天晚上就從達沃斯給國內的同事打電話。
“立刻，現在，馬上啟動支付寶。”馬雲說。
末了，還不忘加一句：“如果要坐牢，我去。”參見馬雲在2016年5月19~20日於新加坡舉行的榮譽國際研討會的視頻演講錄影。
這是一個重要的決定。即便在今天，這個決定在馬雲的心中也很有分量。2016年5月，他在給新加坡榮譽國際研討會的視頻錄影中說，這是他在阿裡巴巴所做的最重要的決定之一。
馬雲在2017年初的達沃斯論壇
與工商銀行合作
擔保交易爆發性的增長為支付寶帶來了“幸福的煩惱”：結算量上升之後，結算效率的問題出現了。
那時，很多淘寶網賣家的帳戶沒有開在工商銀行，買家在打款之後，資金首先進入支付寶在工商銀行的對公帳戶，支付寶收到款項之後，再通過工商銀行進行跨行轉帳，這種跨行轉帳都要通過人民銀行來轉接，工商銀行要求所有的跨行業務都要“落地處理”。
隨著業務量的劇增，這項工作變得“非常可怕”，大量的轉帳憑證不得不用麻袋來裝，工商銀行內部的幾台高速印表機因不停地工作而變得發燙，面對“堆積如山”的轉帳指令，後臺的工作人員根本做不完，因此，大量業務被積壓了下來。
開發一套不需要落地處理的系統就可以解決這個問題，這樣工商銀行在收到支付寶的轉帳指令後，便可以直接分發出去，但這個事情並非想像的那麼簡單，當時工商銀行自身系統研發任務很重，再抽出人手來做這樣的開發實在很困難。這時，西湖支行再次顯示了其在行內強大的影響力，它說服總行出面協調。當時，工商銀行總行調動北京、珠海和浙江三地的技術中心一起開發。儘管如此，開發系統也需要一定的週期。
2005年12月，系統改造完成，轉帳的壓力才得到了極大的緩解。在此之前的2005年3月，支付寶與工商銀行簽訂了戰略合作協定，這是支付寶第一次和銀行展開戰略合作。後來，淘寶的業務量持續增長，帶動了支付寶交易規模的迅速提升，客觀上使工商銀行電子銀行業務量大為提高，也正是在這個時候，支付寶的業務基本上由總行接管。
任何企業的成功都有其必然性與偶然性，當我們今天回過頭來重新審視這段合作的歷史時，恐怕或多或少要說支付寶運氣好。工商銀行當時面對一個規模幾乎為零、法律界定模糊不清的新業務時，並沒有直接拒絕，而是善意地打開後臺，先嘗試接觸。在看到業務規模提升後，又盡全力配合進行系統升級，這在當時並不是任何一個銀行都能做到的。
那時，工商銀行浙江省分行是全國最優秀的省級銀行，而杭州的西湖支行又是浙江省分行裡最優秀的支行。所以，能遇到這樣的合作夥伴，也是支付寶發展之幸運。
虛擬帳戶的意義
2015年12月末，當我跟老苗（倪行軍，支付寶的創業元老）再次談到虛擬帳戶時，他說：“現在看來，虛擬帳戶體系救了我們的大命。”在他看來，虛擬帳戶體系對支付寶有很特殊的意義：如果公司仍沿用最早的閘道支付模式，根本就無法支援現在的交易量。
老苗給我算了一筆賬，在支付寶剛開始的那幾年，電商交易額的增長十分陡峭，但是銀行體系的轉接清算系統能力發展得比較緩慢，二者之間的缺口很大，虛擬帳戶模式解決了支付的容量和效率等各方面問題，經過十幾年的發展，現在淘寶網每天有約一億筆交易。若是沒有帳戶體系，支付寶每天就要報給銀行一億筆交易申請，這將是公司一筆巨大的成本。有了虛擬帳戶，一億筆交易就能壓縮到兩千萬筆，業務量降下來之後，成本也隨之下降了。從這個角度來看，虛擬帳戶就像一個蓄水池，既減輕了銀行轉帳的壓力，也增強了支付寶自身的系統彈性。
和老苗一起搭建帳戶體系的程立，也是在多年後才看出虛擬帳戶的重要意義：“剛開始的時候只覺得它可以提高支付的便捷性，後來才發現意義遠不止於此。”
帳戶體系是支付寶不同於閘道型的支付、不同於VISA等支付清算組織的關鍵之處。首先，用戶將錢放在支付寶的虛擬帳戶會產生一定的用戶黏性，因此使用者的使用頻率就會大大提升；其次，使用者消費行為的資料會自然沉澱下來，有了資料的沉澱和積累，支付寶和後來的螞蟻金服才能做風控和資料運營。現在，由交易和支付而沉澱的資料，已經構成了螞蟻金服提供金融服務的核心資料。因此，只有依託帳戶體系，螞蟻金服才能瞭解使用者、服務使用者。
隨著虛擬帳戶體系的建成，支付寶有了自己的網站、會員和帳戶，而支付寶在法律意義上的獨立，是在帳戶體系發佈的二十多天前。2004年12月8日，浙江支付寶網路科技有限公司成立，支付寶終於開始了自己獨立的成長之旅。
以上內容節選自中信出版集團2017年4月出版的《螞蟻金服》
編輯|Country Road
書名：《螞蟻金服》
副標題：科技金融獨角獸的崛起
作者：由曦
出版時間：2017-4
出版社：中信出版集團