12月22日晚， 比特幣大跳水迎接聖誕。
比特幣在12月18日曾觸及歷史新高19511美元， 但在12月22日晚一度暴跌到10994美元， 即5天時間內最多暴跌43.65%。 其他加密貨幣也大跌， 比特幣現金跌幅超過35%， 乙太坊在過去24小時內下跌超過23%。
2017年1月比特幣的價格還是在1000美元左右， 到了12月2日比特幣價格就已經高達11097美元， 更為離譜的是短短15天后又翻了一倍。 因而， 對於一個2017年以來能暴漲19倍的的超級投機品種， 那麼短短數日暴跌44%也是很正常的。
比特幣昨晚的大跌， 其實是在意料之中， 只是無法確定是在什麼時間。 從投機的角度看， 比特幣期貨的推出，
截至美國時間12月21日收盤時， 美國芝加哥商業交易所(CME)比特幣期貨 1月份合約收跌1710美元， 結算價格15330美元；芝加哥期權交易所(CBOE)比特幣期貨XBT1月份合約收跌1410美元， 結算價格15290美元。
12月11日早間， 比特幣期貨正式在芝加哥期權交易所上線交易， 代碼為XBT。 比特幣期貨的首秀則上演了多次熔斷。 12月18日上午7點， 全球最大的期貨交易所美國芝加哥商業交易所旗下的比特幣期貨產品也正式上市交易， 主力近月合約(2018年1月份到期)高開至20650美元。
但實際行情證明， 芝加哥商業交易所12月18日比特幣期貨推出之時就是比特幣價格見頂之時。 這不是巧合！
為什麼這麼講呢？是因為在比特幣期貨推出之前， 市場上沒有做空機制， 有限的比特幣在少數大炒家手中， 很容易操縱價格， 而比特幣期貨的推出， 意味著市場上可以做空了， 這是交易機制的極大改變。 那麼， 為什麼第一個比特幣期貨推出來市場的反應沒那麼大， 這是因為CME才是全球最大、最古老的期貨交易所， 影響力自然是更勝一籌。
往往交易機制改變， 很容易引發市場的劇烈波動， 類似的例子有中國A股市場2016年元旦後的熔斷慘案。
2016年1月4日和7日A股四次“熔斷”， 一周滬深兩市蒸發8萬億市值， 可以說是個徹頭徹尾的悲劇。 僅1月7日， A股開盤半小時內二次熔斷， 僅成交14分鐘， 近1700只個股跌停， 創造歷史最快收盤紀錄。 4個交易日內兩次觸發熔斷，
從市場交易機制改變的角度看， 牛熊君認為， 一是熔斷機制推出的本意是降低市場波動， 阻止激動或恐慌， 但在本就有漲跌停板制的A股其實是邯鄲學步；二是從交易行為上看， 當指數下跌5%觸及熔斷， 那麼7%的第二道熔斷閘門還會遠嗎？磁吸效應描述了這樣的情景， 投資者懼怕暫停交易導致的流動性缺失而加劇賣出意願， 市場價格加速向第二道閘門下滑， 導致市場自我實現；三是市場交易機制因為熔斷機制發生了大變化， 聰明的投資者在思考如何利用新的交易機制賺錢或者規避風險。
回到比特幣期貨上， 一個超級投機品種突然可以被做空了， 那麼金融市場深諳做空之道的高手肯定會想著去參與的， 尤其是對比特幣並無信仰的交易高手。
所以比特幣的後續市場情形可以推測， 儘管12月23日反彈到13000美元上方， 但多空之間還有一場惡鬥， 只有雙方爭鬥的力量都有很大的消耗， 市場才會形成一個均衡的價格區間。
就在前些天， 一些人炫富各種炒幣， 但沒過幾天就虧得一塌糊塗。
中國的炒幣軍團的戰鬥力可不是蓋的， 據有關資料統計， 2017年全球超過7成比特幣出產在中國， 其中在9月份， 比特幣全球算力分佈顯示， 前五大比特幣礦池， 都來自中國。
2017年9月， 中國政府叫停ICO和比特幣交易， 但在經過短暫的回檔後，
比特幣泡沫不過是瘋狂投機的最新化身， 歷史上瘋狂投機時， 都會衝擊金融市場。 比如1637年鬱金香的狂熱， 2000年互聯網的泡沫。 瑞銀將比特幣稱為“歷史上最大的投機泡沫”。 上帝欲使之滅亡， 必先使之瘋狂。
我們可以很接地氣的想一下， 鬱金香泡沫破裂以後， 投資者就會只剩下一盆花；股票市場泡沫破裂以後， 投資者會剩下只有原來價格幾分之一的公司股權(如果沒有因為杠杆交易而爆倉的話)；房地產泡沫破裂以後， 投資者就會剩下一堆水泥房子；而虛擬貨幣泡沫一旦破裂， 投資者也就只會剩下一大段代碼。
12月初，中國人民銀行副行長潘功勝說了一句話，“坐在河邊看，總有一天，比特幣的屍體會從你面前飄過。”相信這句話在未來將被廣為流傳。
投資者也就只會剩下一大段代碼。12月初，中國人民銀行副行長潘功勝說了一句話，“坐在河邊看，總有一天，比特幣的屍體會從你面前飄過。”相信這句話在未來將被廣為流傳。