自試點工作擴圍以來， 不良資產證券化專案加速落地。 浙商銀行是第二批12家不良資產證券化試點名單成員之一， 日前在銀行間債券市場成功發行首單不良資產證券化(下簡稱“不良ABS”)產品——“臻金2017年第一期不良資產支持證券”(下簡稱“臻金一期”)。 這是不良資產證券化試點重啟後次級檔發行價格最高的一單產品。
藍鯨財經瞭解到， 臻金一期產品發行規模1.33億元， 優先檔和次級檔均獲得投資者超額認購， 其中次級檔認購倍率為5， 次級檔發行價格達到122元/百元面值。
據介紹， 臻金一期基礎資產為個體工商戶、小企業主等主體的個人經營性不良貸款，
某參與申購的信託投資負責人認為， “該產品具有分散度高、抵押擔保情況好、預期回收率較高等特點， 在交易結構上設置了優先/次級安排、流動性儲備金額帳戶、信用觸發機制和協力廠商流動性支持等內外部信用增進機制， 可充分保障優先檔證券利益的兌付， 對次級檔證券實現預期收益也有較好保障， 具有良好的投資價值。 ”
業內人士分析， 2016年重啟不良資產證券化試點工作，
浙商銀行資產保全部負責人介紹， “浙商銀行積極實踐證券化處置， 通過合理設計交易結構、提供高效的貸款服務等措施， 以實現‘回收價值最大化’的目標。 通過本次發行， 我行的相應制度和系統進一步完善、創新， 與仲介機構和投資者的聯繫更加密切。 這對於浙商銀行今後開展不良資產證券化和不良資產收益權轉讓等市場化批量化的創新處置， 奠定了堅實的基礎。 ”
據瞭解， 浙商銀行資產品質在全國性股份制商業銀行中一直處於優良水準。 在這種背景下， 該行開展不良資產證券化處置， 浙商銀行副行長姜雨林表示：“近年來， 通過盤活流動性不強的正常信貸資產和不良信貸資產，
具體而言， 姜雨林分析， 浙商銀行更多地在“動”和“活”上做文章， 通過證券化的方式， 加速存量信貸資產的流轉， 以騰出更多資源支援小微企業的發展。 本單產品的發行， 對浙商銀行持續豐富產品類型、不斷調整資產結構和繼續提升服務實體經濟能力， 都有積極意義。
在此之前， 浙商銀行近三年累計在銀行間債券市場發行5單、規模合計達123.69億元的信貸資產證券化產品， 具有豐富的信貸資產證券化產品發行和管理經驗。