又是一年經濟會議進行時，歷史會否重演？這些板塊將誕生大牛股

又是一年中央經濟工作會議進行時， 小編要說的是今年不必往常， 2018年將是“十九大”後的開局之年， 同時也是自1978年十一屆三中全會以來改革開放第40周年， 這意義可大了去了。

還有一點， 今年很多人沒掙著錢， 指數倒是賺了不少， 誰都憋著勁兒佈局來年呢！2018年如何謀劃佈局， 小編幫大家先梳理一下重點， 省的大家費神兒……

歷史會重演！政策扶植板塊明顯跑贏大盤

進入主題前， 先來說說中央經濟會議的重要性。 中央經濟工作會議是中共中央、國務院召開的規格最高的經濟會議， 對於A股投資方向至關重要。

統計資料顯示， 最近的18年中央經濟工作會議， 其中會議召開期間， 大盤66%的概率實現上漲；會議召開後5日， 則有64%的概率上漲。

雖然， 中央經濟工作會議提出的新扶持方向所涉及的板塊在短期內表現一般， 但把時間拉長至一年都能明顯跑贏大盤。 2013的一帶一路概念、2014提出的京津冀一體化概念和長江經濟帶概念、2015年提出的供給側結構性改革所涉及的煤炭、有色、水泥等板塊，

均在一年後明顯跑贏了大盤。

重整旗鼓， 佈局跨年主題

廣發證券認為， 2018中央經濟工作會議主要有六大前瞻性看點：1)“穩中求進”工作總基調保持不變，

繼續實施積極的財政政策與穩健的貨幣政策；2)供給側改革動能切換， 更加注重“高品質發展”；3)打好防範化解重大風險、精准脫貧、污染防治“三大攻堅戰”；4)房地產政策有望重點提及到租售同權、Reits等長效機制；5)農村工作重點將是實施鄉村振興戰略；6)“自上而下”、“由點及面”地推進國企混合所有制改革。

主題策略層面， 建議從兩條主線佈局：

主線一：“存量改革”主線。 政策和改革的焦點由利潤表轉向資產負債表， 建議重點關注銀行去杠杆、國企去杠杆、地產去杠杆邏輯下分別對應的債轉股、混改、房屋租賃主題。

主線二：“增量創新”主線。 一方面是一級市場“大浪淘沙”後， 凸顯“真實的創新”價值(人工智慧、金融科技、醫療、先進製造)，

另一方面是二級市場產業升級迎接“品質革命”， 重點關注商業邏輯強化的5G、新能源/新能車主題。

細分來看， 國企改革還看上海與深圳。 上海市國資國企工作會議提出除了要積極推進2~3 家企業集團整體上市或核心業務資產上市以外， 還特別指出要重視在功能類、公共服務類企業中的競爭性業務資產，

利用現有上市平臺引入資本， 可重點關注目前資產證券化程度較低的競爭類集團旗下的上市公司， 如上海華虹集團旗下的唯一上市平臺華虹計通等等。

華創證券梳理深圳了6大國有集團旗下上市公司的資產、盈利、已實施國改措施、未來可能動向等， 按可能改革維度可分為以下4類：1）質優公司激勵重塑+上下游整合預期類：通產麗星、深物業A、深圳能源、特發資訊、天健集團、建科院；2）集團資產注入類：深振業A、國信證券、深賽格、深深寶A；3）公益行業改革類：廣聚能源、鹽田港、深圳機場、深高速、深圳燃氣；4）殼資源類：深紡織A、特力A、沙河股份、農產品。 鑒於今年以來深圳“殼資源”資產整合明顯加速， 建議重點關注深紡織A和沙河股份。

精准扶貧聚焦農業現代化。東方證券認為對國內種業發展的意義在於兩方面，一是主糧品質提升需求利於高品質稻穀、小麥種子需求。二是種植結構調整帶來對雜糧、非糧作物種子需求。建議關注龍頭隆平高科，其在水稻品種具有優勢外，近幾年通過收購等方式佈局了部分雜糧、非糧作物種子。

環保政策將常態化。今年12月是大氣十條考核的最後一個月，國家下了重拳整治大氣污染，政策端與執行端齊發力，但考核壓力仍然巨大。繼續強化煤改氣控制大氣污染排放將有助於政策最終落地，同時近期環保板塊的熱度也主要體現在煤改氣促使LNG價格大幅上漲上，券商因此看好以下兩個領域：燃煤電廠超低排放進入攻堅期，非電市場逐漸打開；京津冀禁煤區設立，看好煤改氣市場爆發。

建議重點關注深紡織A和沙河股份。

精准扶貧聚焦農業現代化。東方證券認為對國內種業發展的意義在於兩方面，一是主糧品質提升需求利於高品質稻穀、小麥種子需求。二是種植結構調整帶來對雜糧、非糧作物種子需求。建議關注龍頭隆平高科，其在水稻品種具有優勢外，近幾年通過收購等方式佈局了部分雜糧、非糧作物種子。

環保政策將常態化。今年12月是大氣十條考核的最後一個月，國家下了重拳整治大氣污染，政策端與執行端齊發力，但考核壓力仍然巨大。繼續強化煤改氣控制大氣污染排放將有助於政策最終落地，同時近期環保板塊的熱度也主要體現在煤改氣促使LNG價格大幅上漲上，券商因此看好以下兩個領域：燃煤電廠超低排放進入攻堅期，非電市場逐漸打開；京津冀禁煤區設立，看好煤改氣市場爆發。