2017年12月14日淩晨三點,美聯儲公佈加息25個基點,將聯邦基準利率從1%—1.25%調升到1.25—1.5%。 由於全球經濟復蘇進程達到預期,美國引領全球持續多年的量化寬鬆政策從去年開始逐漸轉化為收縮政策,本次加息是2008年美國次貸危機迎來的第五次加息,也是2017年內的第三次加息。
1、黃金走勢預判
從技術上看,值得大家注意的是美聯儲在此次公佈加息之後,黃金迎來了強勁的反彈,整體反彈幅度將近1%左右。 本次反彈主要是因為加息之前市場已經對加息提前作出了反應,金價從1300美元附近,下跌到1235美元,整體跌幅較大。 空兌現是利好,所以黃金反彈。
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天拓期貨認為,從大的邏輯上看,首先美國在促進經濟發展的過程中,需要回流美元來為QE的退出做準備,這就需要美元升值來吸引全球資產回流;另外一邊,美國又希望美元貶值,因為只有貶值才能讓美國產品具備競爭力,這也是特朗普的製造業回歸國策,從目前在美國建廠就業資料看,美國的製造業在恢復。
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整個2017年,美元指數下跌超過8%,美元兌歐元、英鎊、日元、人民幣匯率則分別貶值了12.1%、6.9%、4.2%與4.5%。 從歷史上前兩輪美元大週期看,本輪美元指數牛市持續時間與過去兩次基本吻合,持續時間都在70個月左右,今年上半年美元指數的大幅下跌更加確認了週期頂部。 美元在一個更大的週期裡面,高點可能在不斷的下移。
每一次減稅都伴隨財政赤字的巨幅增長
【來源新浪財經網】
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天拓期貨分析師認為美國減稅用來遲緩加息。 在美國的歷史長河中,只有2次規模比較大的減稅。 一個是雷根時期,一個是小布希時期,在1986年雷根和2001年小布希減稅期間,巨額的財政赤字都造成了美元指數的大跌。 只要美國減稅,美元就會暴跌,雷根和小布希時代概莫不能除外,從歷史上來看,在那個時代最賺錢的策略,就是做空美元指數,做多黃金!!未來如果能調整到1200美元附近是較好的中線建倉機會。
【來源東方財富通】
另外一方面分析師指出,“數字黃金”比特幣,其火爆程度已經超出常人預料,在互聯網時代,比特幣的很多特性和黃金非常類似,比如易儲存、稀缺,這兩大天性成為黃金和比特幣的共性,也讓雙方成為敵人。 不排除在未來十多年裡,比特幣會一定程度上影響黃金的功能,但是短期比特幣是撼動不了黃金的地位的。
2、研究了黃金少不了原油
2017年12月15日,根據國際能源署最新報告顯示,美國的原油供應量上漲將會在2018年持續上升,同時由於全球供應增長速度要遠遠超過需求的速度,明年供應過剩將會重現,有可能達到每日20萬桶。
天拓期貨分析師則從更大的戰略方面指出,特朗普訪華期間,中國國家能源投資集團與西維吉尼亞州宣佈框架協定,對後者葉岩氣和化學品專案投資837億美元,中國最大的國有石油公司中國石化、中國最大國有銀行之一以及主權財富基金已同意幫助在美國阿拉斯加州開採液化天然氣資源。 中美這份超級合同的妙處在於,幾乎所有人都是受益者,“美國石油幕後勢力”獲得了幫扶資金,中國獲得了一帶一路的暢通,俄羅斯和沙特獲得了油價上漲的權利,通過者兩份協議能夠在短期上,造成誰都是受益者的局面。
天拓期貨認為2018年全年原油將呈現供需平衡偏緊的狀態,並受淺在的地緣政治事件催化,進一步走高至65美元1桶/日。