在多因數選股模型那篇文章， 洛陽向大家介紹了如何去挑選有效的因數、做量化回測， 相信大家對多因數選股模型已經有比較深入的瞭解。 從今天開始， 洛陽將會帶領大家探尋各個行業的有效因數， 從而挑選出各個行業的好公司、好股票。
候選因數
估值因數：市盈率、市淨率、市銷率、市現率、股息率、帳面市值比；
資產結構因數：資產負債率、固定資產比例；
盈利能力因數：營業利潤率、銷售淨利率、銷售毛利率、淨資產收益率、資產回報率；
營運效率因數：總資產周轉率、存貨周轉率；
成長性因數：PEG、營運收入增長率、淨利潤增長率。
食品飲料行業的有效因數
經檢驗， 食品飲料行業的有效因數:市淨率、市銷率、總資產周轉率、資產回報率。
選股思路
市淨率、市銷率、總資產周轉率、資產回報率四個因數各占25%的權重， 市淨率、市銷率由小到大排列， 總資產周轉率、資產回報率由大到小排列。
回測方法
調倉方法：每5個交易日調一次倉， 以收盤價換倉；
持倉上限：5檔股票， 當選出股票數少於5只時， 等權重買入所有股票；
回測時間：2011年1月4日至2017年4月6日；
基準對比：滬深300指數。
回測結果
總收益：從2011年初開始獲得348.77%的收益， 年化收益達27%， 相對滬深300還是獲得不錯的超額收益的。
夏普比率：0.83。 說明每承受單位風險獲得了0.83的超額回報；這個策略還是一個不錯的。
Alpha：25.3%。 相對滬深300，
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