一夜之間， 東南亞市場就變成一塊人人想分而食之的“大蛋糕”， 但是真實的市場情況有這麼樂觀嗎？東南亞市場有其獨特的市場環境，
—— 馨金融
今年以來， 國內新金融行業幾股不同的力量都在向東南亞市場進發。
其中投資最大、影響最深遠的是以螞蟻金服為代表的巨頭們， 他們希望通過資本和技術輸出的方式， 在東南亞市場複製自己的商業模式。 因此， 和在國內的發展邏輯一樣， 他們大多先從移動支付行業入手， 改造基礎設施， 進而向其他領域延伸。
相比之下， 消費金融、借貸企業的出海雖然沒有這麼聲勢浩大， 但卻是速度最快、發展最迅猛的。 這與今年國內消費金融， 尤其是現金貸行業監管的急劇收緊有關， 因為相似的市場環境， 東南亞成為了這些企業最好的落腳點。
此外， 今年國內財富管理行業的出海也迎來了一個小高潮。 包括宜信、陸金所、品鈦等在內的多家公司都已經在東南亞設立分公司、獲得牌照、拓展業務。
一夜之間， 東南亞市場就變成一塊人人想分而食之的“大蛋糕”， 但是真實的市場情況有這麼樂觀嗎？此前， 馨金融分享的一篇文章中也曾提到過， 東南亞市場有其獨特的市場環境， 包括宗教信仰、市場競爭以及監管要求等等， 沒有透徹地瞭解就盲目進入顯然是不聰明的。
今天為大家分享一份來自清華五道口互聯網金融實驗室的報告， 這份報告以印尼市場為研究物件（因為最有代表性）， 內容涵蓋了從宏觀環境到行業趨勢， 以及信貸、支付、理財等多個細分領域的研究，
老規矩， 大家也可以在對話方塊回復“印尼市場報告”六個字獲得報告全文。
印尼金融科技研究報告
文 | 小未
來源 | 未央網
1
印尼宏觀環境情況
• 印尼經濟穩定增長， 人口基數龐大， 互聯網用戶增速快， 智慧手機用戶普及度不高但移動手機網路訪問超過70%， 使用者未經歷成熟的互聯網階段直接進入移動互聯網階段。
• 傳統金融無法滿足印尼居民日益增加的金融需求。
2
印尼金融科技發展概況
• 印尼金融科技市場潛力較大， 中產階級和互聯網用戶龐大， 而金融業務覆蓋率還較低， 中小企業融資存在空白。
• 金融科技企業數量與融資規模同步增長， 協力廠商支付是金融科技發展的主流。
• 印尼金融服務管理局（OJK）2016年底發佈P2P監管規定， 對合規開展業務提供規範和指引。
3
印尼理財市場
• 印尼居民理財能力較弱並且風險容忍度低， 存款機構資產在金融總資產占比最大。
• 典型案例：Jojonomic和DuitPintar，平臺成立時間普遍較短、平臺類型多樣化，產品及服務種類較少，大多數平臺都處於初創階段。
4
印尼信貸市場
• 印尼信貸業務主要由銀行提供，只有不到一半的人可以享受到銀行信貸，額度和期限均為中等規模。
• 印尼信貸市場的主要參與者包括四大銀行、小銀行及合作社、非銀貸款機構等，但他們提供的信貸服務很有限。
• 典型案例：印尼人民銀行（BRI）目前印尼最悠久、規模最大的國有商業銀行（國有股份56.75%，公眾持股43.25%），專注於小微信貸業務、提升資訊化手段、依靠高利差獲利。Danamon是印尼第一家從事外匯交易的私營商業銀行，分支機搆及服務網點不多，小微金融服務能力有限，發力網路貸款業務。
• 隨著金融科技的興起，網路借貸等新型行業開始在印尼萌芽成長。
5
印尼網路借貸行業
• 印尼目前有26家網貸企業獲取到了OIK牌照，此外還有幾十家處於已登記未獲取牌照狀態，行業處於早期快速發展階段。
• 印尼的網貸平臺專注於為中小企業和個人消費借貸，知名的網貸平臺有Modalku、Uangteman、Investree、Koinworks等。
• 網貸監管政策已經明確，政府也將鼓勵這個領域的發展。行業處於早期快速發展階段，市場依然需要培育，尤其是線上支付和投資人教育等方面還處於較為早期階段。
• 典型案例：連接小微企業主及個人投資者的P2P網貸平臺Modalku專注於提供小微企業貸款，平臺交易規模位元列印尼市場前列。
• 以閃銀和明特量化為代表的國內網貸企業已在印尼開展業務，另有一些是中國創業團隊直接在印尼創業，還有很多中國企業在籌備期階段。
6
印尼支付行業
• 印尼支付市場以線下支付為主，目前支付服務機構有80-100家左右，尚未形成行業巨頭。
• 印尼直接支付的主要參與者包括運營商支付、銀行轉帳支付、電子錢包支付，協力廠商支付起步晚發展慢主要應用於網路消費場景。
• 典型案例：印尼首家電子支付公司Doku是少數在印尼取得電子錢許可牌照的非銀機構之一。
• 以阿裡巴巴和騰訊為代表的國內金融科技機構已在印尼開始佈局支付行業。
7
印尼征信行業
• 印尼征信市場龐大且逐年增長，征信資料以貸款使用者資料為主，覆蓋人群極少，協力廠商征信公司和大資料公司處於起步階段。
• 典型案例：Pefindo Credit Bureau是印尼公私合營的征信企業，運用FICO信用分原理、基於債務人貸款行為評定其信用特徵，為各類機構、中小企業和個人提供信用評分報告、信用預警、信用分析以及電子身份檢測服務。
• 以同盾科技為代表的中國企業已經開始關注印尼的征信行業，已有中國企業在開展印尼的大資料業務。
8
印尼眾籌行業
• 印尼的中小微企業較難從銀行獲得融資，融資需求旺盛。印尼眾籌行業發展時間短，已出現多類型平臺，運營狀況一般，很多眾籌平臺為非營利性平臺。
• 典型案例：KitaBisa是印尼有名的捐贈型平臺，合作夥伴280余家，涵蓋國內外的企業、公益慈善組織等。Crowdo是新加坡股權眾籌平臺，2016年進入印尼市場，是東南亞運營歷史較長、規模較大的眾籌平臺。Akseleran是成立於2017年的股權和債權型眾籌平臺，其特色是借款人還款方式靈活。
9
總結
• 印尼籌建中的金融科技企業主要集中在支付、資料技術、網路借貸三個領域，支付服務機構有80-100家但沒出現行業巨頭，征信領域目前覆蓋人群少,處於起步階段。
• 印尼的金融科技監管目前以鼓勵和支持政策為主，計畫推出明確的監管體系，監管機構的職能需進一步明確。
• 印尼金融科技市場存在發展潛力，但面對加強合作、人才缺乏、金融素養有待提高的挑戰。
最後，別忘了回復“印尼市場報告”六個字獲得報告全文。
分享也是一種力量。
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• 典型案例：Jojonomic和DuitPintar，平臺成立時間普遍較短、平臺類型多樣化，產品及服務種類較少，大多數平臺都處於初創階段。
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印尼信貸市場
• 印尼信貸業務主要由銀行提供，只有不到一半的人可以享受到銀行信貸，額度和期限均為中等規模。
• 印尼信貸市場的主要參與者包括四大銀行、小銀行及合作社、非銀貸款機構等，但他們提供的信貸服務很有限。
• 典型案例：印尼人民銀行（BRI）目前印尼最悠久、規模最大的國有商業銀行（國有股份56.75%，公眾持股43.25%），專注於小微信貸業務、提升資訊化手段、依靠高利差獲利。Danamon是印尼第一家從事外匯交易的私營商業銀行，分支機搆及服務網點不多，小微金融服務能力有限，發力網路貸款業務。
• 隨著金融科技的興起，網路借貸等新型行業開始在印尼萌芽成長。
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印尼網路借貸行業
• 印尼目前有26家網貸企業獲取到了OIK牌照，此外還有幾十家處於已登記未獲取牌照狀態，行業處於早期快速發展階段。
• 印尼的網貸平臺專注於為中小企業和個人消費借貸，知名的網貸平臺有Modalku、Uangteman、Investree、Koinworks等。
• 網貸監管政策已經明確，政府也將鼓勵這個領域的發展。行業處於早期快速發展階段，市場依然需要培育，尤其是線上支付和投資人教育等方面還處於較為早期階段。
• 典型案例：連接小微企業主及個人投資者的P2P網貸平臺Modalku專注於提供小微企業貸款，平臺交易規模位元列印尼市場前列。
• 以閃銀和明特量化為代表的國內網貸企業已在印尼開展業務，另有一些是中國創業團隊直接在印尼創業，還有很多中國企業在籌備期階段。
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印尼支付行業
• 印尼支付市場以線下支付為主，目前支付服務機構有80-100家左右，尚未形成行業巨頭。
• 印尼直接支付的主要參與者包括運營商支付、銀行轉帳支付、電子錢包支付，協力廠商支付起步晚發展慢主要應用於網路消費場景。
• 典型案例：印尼首家電子支付公司Doku是少數在印尼取得電子錢許可牌照的非銀機構之一。
• 以阿裡巴巴和騰訊為代表的國內金融科技機構已在印尼開始佈局支付行業。
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印尼征信行業
• 印尼征信市場龐大且逐年增長，征信資料以貸款使用者資料為主，覆蓋人群極少，協力廠商征信公司和大資料公司處於起步階段。
• 典型案例：Pefindo Credit Bureau是印尼公私合營的征信企業，運用FICO信用分原理、基於債務人貸款行為評定其信用特徵，為各類機構、中小企業和個人提供信用評分報告、信用預警、信用分析以及電子身份檢測服務。
• 以同盾科技為代表的中國企業已經開始關注印尼的征信行業，已有中國企業在開展印尼的大資料業務。
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印尼眾籌行業
• 印尼的中小微企業較難從銀行獲得融資，融資需求旺盛。印尼眾籌行業發展時間短，已出現多類型平臺，運營狀況一般，很多眾籌平臺為非營利性平臺。
• 典型案例：KitaBisa是印尼有名的捐贈型平臺，合作夥伴280余家，涵蓋國內外的企業、公益慈善組織等。Crowdo是新加坡股權眾籌平臺，2016年進入印尼市場，是東南亞運營歷史較長、規模較大的眾籌平臺。Akseleran是成立於2017年的股權和債權型眾籌平臺，其特色是借款人還款方式靈活。
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總結
• 印尼籌建中的金融科技企業主要集中在支付、資料技術、網路借貸三個領域，支付服務機構有80-100家但沒出現行業巨頭，征信領域目前覆蓋人群少,處於起步階段。
• 印尼的金融科技監管目前以鼓勵和支持政策為主，計畫推出明確的監管體系，監管機構的職能需進一步明確。
• 印尼金融科技市場存在發展潛力，但面對加強合作、人才缺乏、金融素養有待提高的挑戰。
最後，別忘了回復“印尼市場報告”六個字獲得報告全文。
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