文|cufe大投機家
寫在前面:
在兩市成交量保持低位, 市場沒有增量的情況下, 很多個股出現了歷史地量, 成交量小於1000萬。 一來, 在缺乏增量資金的情況下, 這是市場的必然選擇, 市場認可的個股被資金追捧, 不倍認可的個股備受冷落;二來, 今年在強監管下, 各大遊資基本被封殺, 利用資金優勢操作個股的情況大幅下降。
其實很多人都在討論a股港股化, 目前隨著a股ipo正常開放、退市制度出臺、監管措施出臺、三板轉主機板制度出臺, a股供給明顯增大, 退出個股也在增長, 所有的這些特點都在與國際靠近, 並且最近滬港通之後,
在明確前兩點之後, 就不難理解了為什麼現在越來越多的個股出現了每日不足1000萬的成交量, 甚至很多個股出現盤中很長一段時間沒有成交的情況, 就是賣盤掛出, 根本無人問津, 相當於沒有流動性了, 試問這樣的個股你敢去買嗎?為了幫助大家識別未來哪些個股可能面臨被邊緣化, 下面統計了a股所有上市公司過去半個月的平均成交量。 首先排除下面幾種情況:
(1)剔除期間停牌的個股(大概有200多隻);
(2)剔除期間停牌, 然後複牌的個股;
(3)剔除期間連續一字漲停個股(比如新上市新股)。
可以得出如下資料:
(1)過去15日有758只個股日均成交量小於2000萬;
(2)過去15日有442只個股日均成交量小於1500萬;
(3) 過去15日有133只個股日均成交量小於1000萬。
大家可能對於每日成交量不足1000萬沒有一個明顯的認知, 為了形象的展示每天成交量很小是一種什麼狀態, 下圖為安記食品最近的走勢圖:
安記食品這種每日波動很小,
下圖為兩市過去15個交易日日均成交量小於1000億元的個股:
這些股大都一些共同的特徵:
(1)股價長期處於下跌趨勢(沿著60日線不斷向下,
(2)雖然股價一路下跌, 但是目前個股的估值依舊很高, 大都股價高達50以上。
(3)裡面的個股都不屬於細分行業的龍頭或者排名靠前的公司。
其實, 這裡面的個股就是弱者越弱, 在業績不好並且不是行業龍頭的情況下, 不被市場認可, 然後股價一路下跌, 然後業績還沒有改善, 估值依舊處於高位, 那麼更沒有資金來抄底, 就出現了低位成交量萎縮, 在“反身性”的作用下, 這個可以迴圈作用, 然後越來越糟糕。
那麼搞清楚這個之後, 就知道後面怎麼選股了, 不管你是認可中小創還是大藍籌(筆者認為明年是中小創的大年), 選股的時候一定要選處於上升趨勢或者底部反轉(放量)的個股,