截止收盤， 寒銳鈷業報243.3元， 跌幅為1.18%。 說起今年深圳市場表現最好的新股， 很多投資者認為應該是華大基因， 事實上是寒銳鈷業這只有色次新股，
今年3月6日， 發行價僅為12.65元的寒銳鈷業登入創業板， 上市後該股連續出現了19個一字漲停， 在3月31日股價突破了百元大關， 放出了上市後的天量， 此後寒銳鈷業迎來了今年中最大一段下跌， 3個星期時間從109元跌到了68元。 1個多月後， 寒銳鈷業再次見到68元的最低開板價後開啟了瘋狂暴漲模式。
2017年一整年， 寒銳鈷業暴漲近20倍， 對比次新股指數來看， 寒銳鈷業每次在市場回檔時都跌幅有限， 一旦市場回暖，
從十大流通股東名單來看， 該股也有自然人變成了基金在高位接盤， 三季報中， 寒銳鈷業有7家基金和1家信託進場接盤， 二季度買入的投資者全部消失在榜單中。 機構願意天價接盤和該股業績有密切關係， 淨利潤暴漲近7倍就是， 使得它成為今年兩市最牛股的原因。
每檔股票或多或少都有莊家的存在， 他們的一舉一動都會對股價的上漲或下跌起到決定性的作用， 只有把握住莊家的騙術，
掌握莊家建倉的手法及規律， 可以說是“與莊共舞”、戰勝莊家的第一步。 在這一階段中悄悄買入， 散戶才能變被動為主動， 從而成為莊家剋星。
建倉在坐莊流程中， 是主要的必經階段， 不經過建倉就無可謂坐莊。
對於主力資金而言,選擇了一個良好的投資標的,猶如為一場戰役選擇了適宜自身用以克敵制勝的戰地， 此為“地利”。 而接下來建倉前的重要工作就是謀劃 “天時”以及“人和”。 《孫子兵法》裡面對此有著深刻的闡述：“夫未戰而廟算勝者， 得算多也；未戰而廟算不勝者， 得算少也。 多算勝， 少算不勝， 而況於無算 呼!"， 這裡的廟算即指戰役之前的戰略籌畫。 可以說， 主力機構的實力不僅僅體現在其對投資標的的深度挖掘所擁有的資訊優勢和龐大的資金支持， 更體現在其對 市場趨勢方向的精准把握和個股中參與各方交易心理的深刻理解。
具體到建倉階段， 主力資金進行戰略謀劃的目標就是以盡可能少的資金拿到盡可能多的便宜籌碼。 當然，如果這個過程能夠盡可能的短也是很重要的。說白了，就是用自身資金解決兩個成本的問題：籌碼成本和時間成本。
打 個比方，在大盤漲或者相應板塊強勢的時候，主力資金怎麼樣才能買到相對便宜的籌碼？ 又或者當大盤暴跌的時候，如何在買到便宜籌碼的同時又盡可能地不被外界所關注到呢？這還算比較簡單的問題，更複雜的是比如當自己積累一定的流通籌碼時，如 何通過影響個股短期的走勢從而讓場內場外的籌碼和資金一而再再而三地撲空或套牢？主力資金思考的是如何做到“高拋低吸”，但市場裡的每一個交易者都是這樣 想的，誰都不願意作高買低賣的傻瓜買賣，因此如何才能在這場多空博弈中占得主動並最後達到預期目標就成為了主力資金特別重視的問題。
目標標 的選擇完畢後並不代表一勞永逸，踏准市場的節奏很重要，也就是何時建倉的問題，一支再好的股票當然中長期來說其具有良好的成長性但也難逃系統性風險或其他 難以規避風險帶來的衝擊所造成的階段性調整。所以要想實現利潤最大化，充分發揮資金的利用效率，何時建倉的問題就顯得尤為重要了，此文以主力建倉為主題深 入探討研究，從主力思維的角度展示主力資金在實際操作過程的具體運用。其中對於建倉時機的選擇，階段性該時期個股的表現特徵，主力資金的慣用手法等都進行 了詳細的闡述，對投資者來說具有很強的實戰參考意義。今明燈分享下主力建倉的操作手法。
莊家要建倉一檔股票，那麼這檔股票就必須會有一定的時間與空間1、建倉時間：莊家建倉時間的長短與其自身的實力，當時的宏觀經濟，上市公司，大盤市況，技術形態等因素有關密切的關係，莊家在先王圈內建倉時間越長，收集的籌碼越多，未來股價的升值潛力就越大。一般情況短線莊家建倉時間在一周左右，中線莊家建倉時間在一個季度左右，而長線莊家的建倉時間側在一年左右，甚至更長。而新股建倉時間側會相對短些。
2、建倉的空間：建倉的空間是決定莊家獲利空間的重要因素。如果建倉空間過小，市場沒有拋盤，莊家就拿不到籌碼。如果空間過大，就會縮小莊家的獲利空間。
莊家在建倉時，為了避免其進貨意圖被散戶識破，順風搭車，往往會連續長期進貨，避免成交量的顯著變化引起投資者的注意，但是只要莊家開始進貨建倉，不管莊家如何小心隱藏，還是能夠在成交量上露出一些蛛絲馬跡，莊家進貨時，從以下幾個方面可以看出成交量的變化：
1、從K線圖來看
當莊家採用震盪方式吸貨時，股價在低位震盪，經常出現一些特殊的反映成交量變化的圖形，如：帶長上、下影線的小陽小陰線，並且當日成交量主要集中在上影線區，而下影線中存在著較大的無量空體，許多上影線來自臨收盤時的大幅無量打壓。 圖2-6
圖2-6 莊家震盪吸貨形態一
另一種形態是跳空高開後順勢打下，收出一支實體較大的陰線，同時成交量放大，但隨後未繼續放量，反而急速萎縮，股價重新陷入表面上的無序的運動狀態。 圖2-7
圖2-7 莊家震盪吸貨形態二
第三種形態是小幅跳空低開後借勢上推，尾盤以光頭陽線報收，甚至出現較大的漲幅，成交量明顯放大，但第二天又被很小的成交量打下來。 圖2-8
圖2-8 莊家震盪吸貨形態之三
2、從K線組合來看
K線組合會構成一個明顯的箱體，股價在這個箱體中波動的頻率開始加大，通常股價上漲時出現成交量放大但漲幅不高的“滯漲”現象，而股價下跌時成交量明顯萎縮。比如，圖2-9中，唐山港2014年9月～10月股價維持在5～6元，而且是價升量增，價跌量縮，為明顯的莊家吸貨特徵。有時，則是上漲一小段後便不漲不跌，成交量雖然不如拉升時大，但始終維持在較活躍的水準，保持一到兩個月後開始萎縮。通過成交量趨勢指標，OBV線向上可以做判斷。儘管莊家暫時未必有力量拉升，但是調控個股走勢的能力還是有的。往往在收盤的時候打壓該指標走向。
圖2-9 唐山港K線圖
3、從技術上來看
從技術指標來觀察，均線系統由雜亂無章、糾纏不清漸向脈絡清晰、起伏有致變化。在初期由於籌碼分散，持倉的成本分佈較寬，加上莊家刻意打壓，股價波動的規律性較差。隨著莊家手中持籌碼的沉澱，市場上的浮動籌碼減少了，往往會把股價的波動幅度減下來以拉平市場平均成本，減少其他投資者來回做短差的機會。
4、從股價來看
建倉階段，在底部區域的頂端，莊家往往發佈種種利空消息，或者製造形態上的空頭結構，企圖使市場發生心理恐慌，主動促成股價下跌。一般來說，如果莊家在下跌途中堅定持籌，並且繼續逢低吸納，股價是不會跌回到前期成本密集區以下的。
一般而言，莊家吸貨造成的成交量變化有兩種情況：一是在原本成交極度萎縮的情況下，某一天成交量突然放大到某個溫和、不引人注目的程度，之後連續很多天一直維持在這個水準，每天成交量極為接近，而不是像原先那樣時大時小（圖2-10）；二是某檔股票的成交量突然溫和而有規律地遞增，同時股價也小幅走高，這是莊家急於進貨的反映，表明股價大幅攀升的日子已經很近了。圖2-11為深物業A2015年3月3～17日的走勢圖，股票成交量溫和遞增，股價小幅走高，預示後市股價大幅攀升。
圖2-10 莊家吸貨的成交量形態——成交量溫和放大
莊家的成敗往往由其對籌碼控制的程度決定，因為莊家只有充分控制了籌碼，才能隨心所欲地操縱價格。莊家深深明白這個道理，因此只要資金實力允許，他們總會設法多吸納一些低價籌碼，所以有心的散戶總會在成交量上尋到莊家建倉、吸貨的蛛絲馬跡。當然，散戶還應從莊家吸貨階段的長短、成交量的大小和市場浮碼的多少來估計莊家的控籌程度，進而判斷莊家的實力和野心。
圖2-11 莊家吸貨的成交量形態——量增價漲
莊家如何去建倉莊家建倉的特徵
橫盤式建倉
橫盤式建倉一般出現在股價長期下跌之後。莊家在低位暗中吸籌,只要市場上有拋單,莊家就會一一通吃,但只要股價稍有上升,莊家就會用大單把股價打壓下去。因此,股價長期在一個窄小的區域內波動,形成橫向盤整格局。很多散戶因手中籌碼長時間橫盤而失去耐心,紛紛割肉去追強勢股,莊家則趁機悄悄吸納這些廉價籌碼,逐步完成建倉工作。這種橫盤式建倉的時間一般要在3個月以上,有的長達半年甚至更長。橫盤吸籌期間,每日的成交量雖然不大,但累計成交量卻非常可觀。這種股票一旦啟動,漲勢往往十分驚人,如圖所示。
散戶應對技巧：橫盤期間,不應盲目介入,可以在股價放量向上突破盤整格局時再買入。
箱體式建倉
莊家用這種方式建倉,股價走勢往往表現為長期在一個箱體內上下波動,當股價上升至某一高點,盤中就會出現拋盤令股價回落,而一旦股價跌到某一低點,盤中即有買盤介入令股價回升。在成交量上,一般表現為股價上漲時成交量放大,而股價回落時成交量萎縮。若某檔股票在箱體內上下震盪的次數越多,週期越短,則證明其是莊股的可靠性就越高。有時候在波動的過程中,成交量突然放大或單筆成交量異常放大,都是莊家主動買入的跡象。莊家用這種方式建倉,往往可以把自己的建倉成本控制在一個特定的區間內,如圖所示。
散戶應對技巧：有經驗的短線高手可在箱體內高拋低吸,賺取差價，一般的散戶可在股價向上突破箱體後介入。
拉高式建倉
拉高式建倉大多出現在冷門股、長期下跌的股票或背後有重大題材的股票中。莊家建倉時將股價迅速從低位抬高,成交量急速放大。這種以空間換取時間的建倉方式,表明莊家實力雄厚、作風兇悍,後期必有巨大的上升空間。拉高式建倉一般有兩種情況：
1．一步到位式。莊家介入後,將股價從低位急速拉升,甚至用漲停板的方式逼空建倉。股價拉至相對高位後形成平臺、旗形或三角形等整理態勢,此時散戶往往會拋出短線獲利盤、前期套牢盤,莊家則悄悄接納拋出的籌碼,以達到建倉的日的,如圖所示。
2．連續拉升式。股價長期下跌後,逐漸形成底部,投資者產生惜售心理,莊家無法在底部收集足夠的籌碼。為了儘快吸籌,莊家連續拉高股價,日K線陡峭上行,乖離率極大。同時,莊家製造震盪的走勢,引發散戶拋盤,莊家則暗中吸籌,如圖所示。
散戶應對技巧：低位介入的投資者,可以先逢高獲利離場,待股價整理結束,重新放量上攻時,再及時跟進。
莊家建倉量價分析1．敲打股價建倉
如圖所示,隨著股價不斷上揚,莊家的建倉過程也在有條不紊地進行,均筆成交量的不斷放大就是很好的證明。圖中標注的股價被打壓下來時,對應均筆成交量卻明顯地放大。顯然莊家在股價下跌後相當活躍,趁機買入了大量的廉價籌碼,為以後拉升做好充分準備
2．橫盤建倉
橫盤建倉比較耗費時間,莊家的建倉過程是在不斷打壓和拉升中實現的。如圖所示,ST星美(000892)就是一個很好的橫盤建倉過程。股價橫盤之初並沒有顯著的莊家建倉信號,均筆成交量只是偶然性放大。而在股價橫盤的後期,均筆成交量開始呈現出經常性的放大狀態,顯然莊家正在迫不及待地迅速完成建倉過程。建倉過程完成的時間恰好是在2007年指數開始飆漲的初期,可見莊家選擇的時機是多麼的精准。
3．波段高位建倉
波段高位建倉發生在股價被拉升到高位時,莊家大量拾取散戶拋售的流通籌碼,以此完成建倉的過程。如圖所示,中國衛星(600118)的莊家採用的就是這種手法。在股價波動到一個新高度平臺過程中,均筆成交量開始同步放大,莊家手中的籌碼隨著股價的上漲而不斷增大。
4．緩慢上漲建倉
如圖所示,中匯醫藥(000809)的莊家在股價啟動初期,在拉升股價的同時進行了集中建倉,圖中A處放大的均筆成交量就是很好的證明。當股價進入到一個新的緩慢上漲平臺之後,莊家的建倉過程就不是很明顯了,只是在B處有集中建倉的體現,而在其他上漲的時間段卻沒有明顯出現均筆成交量放大。莊家在股價緩慢上漲中利用了少量時問完成了建倉,而多數時間裡股價滯漲,成交委靡。
股市中常說“選股不如選時”,說明了炒股時選擇入場時機的重要性。入場時機的選擇不論是對於散戶還是資金龐大的莊家,都是非常重要的。若入場時機選擇得好,建倉完畢之後個股就可以跟隨大趨勢不斷上漲,盈利是很輕鬆的事情,即使出現回檔也是很短暫的,等待回檔結束後股價還會繼續上漲；若在市場將要步入漫漫熊途之時開始建倉,再好的操盤手法都不能從根本上避免市場中存在的巨大風險,虧損則是大概率事件。建倉可以有很多理由,也有多種時機的選擇方法,但總的來說,在指數點位較低、多數個股估值相對合理且後市看漲的情況下建倉是不錯的時機。
莊家建倉的策略圖解
主力建倉完畢的主要特徵有
1、拉升時掛大賣盤。
一支股票不漲不跌時，掛出的賣盤比較正常，而一旦拉升時，立即出現較大的賣盤，有時甚至是先掛出賣盤，而後才出現上漲。出現這種資訊，如果賣盤不能被吃掉，一般說明主力吸籌不足，或者不想發動行情；如果賣盤被逐漸吃掉，且上攻的速度不是很快，多半說明主力已經相對控盤，既想上攻，又不想再吃進更多的籌碼，所以拉的速度慢些，希望散戶幫助吃掉一些籌碼。
2、下跌時沒有大承接盤。
如果主力建倉不足，那麼在洗盤時，不希望損失更多的籌碼，因而下跌時低位會有一定的承接盤，自己賣給自己，有時甚至是先掛出接盤，再出現下跌動作。而在主力已經控制了較多籌碼的股票中，下跌時賣盤是真實的，低位不會主動掛出大的承接盤，目的是減倉，以便為下一波拉升作準備。
3、即時走勢的自然流暢程度。
主力機構介入程式不高的股票，上漲時顯得十分滯重，市場拋壓較大。主力相對控盤的股票，其走勢是比較流暢自然的，成交也較活躍，盤口資訊顯示，多方起著主導作用。在完全控盤的股票中，股價漲跌則不自然，平時買賣盤較小，成交稀疏，上漲或下跌時才有意掛出單子，明顯給人以被控制的感覺。
4、大陽線次日的股價表現。
這個盤口資訊在研判中的作用也不可小視。一支沒有控盤的股票，大陽線過後，第2天一般都會成交踴躍，股價上竄下跳，說明多空分歧較大，買賣真實自然，主力會借機吸籌或派發。而如果在大陽線過後，次日即成交清淡，波瀾不驚，多半說明已被控盤，主力既無意派發，也無意吸籌。
散戶在面對止損與捂股該如何抉擇？1、分清造成套牢的買入行為，是投機性買入還是投資性買入。凡是根據上市公司的基本面情況，從投資價值角度出發選股的投資者，可以不必關心股價一時的漲跌起伏。
2、分清該次買入操作，是屬於鏟底型買入還是追漲型買入。如果是追漲型的買入，一旦發現判斷失誤，要果斷止損。如果沒有這種決心，就不能參與追漲。
3、分清這次炒作是屬於短線操作還是中長線操作。做短線最大的失敗不是一時盈虧多少，而是因為一點失誤就把短線做成中線，甚至做成長線。不會止損的人是不適合短線操作的，也永遠不會成為短線高手。
4、認清自己是屬於穩健型投資者，還是屬於激進型投資者。要確立自己的操作風格和擅長的操作技巧。如有的投資者有足夠的看盤時間和良好的盤中感覺，則可以通過盤中“T+0”或短期做空來降低套牢成本。
5、分清買入時大盤指數是處於較高位置，還是處於較低位置。大盤指數較高時，特別是市場中獲利盤較多時要考慮止損。
6、分清大盤和個股的後市下跌空間大小。下跌空間大的堅決止損。特別是針對一些前期較為熱門、漲幅巨大的股票。
7、分清主力是在洗盤還是在出貨，如果是主力出貨，要堅決徹底地止損。但要記住：主力出貨未必在高位，主力洗盤未必在低位。
8、根據自己倉位元的輕重，如果倉位過重而被套的，要適當止損一部分股票。這樣不僅僅是為了回避風險，也有利於心態的穩定。
一個百試不爽而又非常簡易的股票操作法做股票最要緊的就是認清趨勢，這趨勢是樣很妙的東西，無論是做短還是做長，順逆趨勢是盈虧的關鍵。因為趨勢就象一個火車頭，不管是小火車還是大火車，如果想在來路擋住它，那註定是要沒命的；而如果順勢，即使上來得晚一點，至少也可以搭一段順風車，而且還有足夠的時間讓人判斷這個火車頭是否已經停下來了（是準備回程還是加油暫且不論），這個時候你下到車站，至少心情是輕鬆的，旅途是愉快的。如何簡易地判斷趨勢呢？
以K線均線為本，量能均線為輔，各種技術指標線為參考；在這個基礎上，我們只要經常檢查它們各自趨勢的方向（你甚至可以拿尺子量角度，以後就可以找到自己最得心應手的角度以增加股票操作的樂趣）和這些趨勢線是否相互印證就可以了，如果互相配合得好，那我們就不動，如果發現背離的情況，我們就傻一點，把它當作是一段趨勢的結束及時了結另外再尋找目標就行了。在這裡，需要補充幾點：
1、考慮到股價運行較長時間後達到某一方深度控盤（極度分散）或高度鎖倉（低位惜售）後量能背離的這一種極端情況，可以認為股價仍在趨勢中運行，關注並一直到量能發生逆轉時做離場或介入打算，有關指標的極度鈍化也是同理。
2、對於指標線，需要注意有些指標線是超前或滯後的，如果你嫌煩，就把它們刪去不看，不然你就瞭解一下它們的超前滯後的特性，在運用時適當做一下調整就是了，也不算很麻煩。
3、運用該簡易趨勢判斷法，如能日K、周K、月K結合起來通盤觀察則更為準確可靠。
4、此法更適合於判斷中線趨勢和波段操作。
5、在目標橫盤或震盪方向不明時，我們就離場或不介入，這是運用本簡易趨勢判斷法操作的要點，切記。
6、一定要保持良好心態，切不可每日為股價漲跌而煩心，切不可見人就問手裡的股票怎麼樣、好不好、能到多少等等猶豫不決、婆婆媽媽的話；即使是剛做，也要把自己看成是老手，嚴格按照操作、獨立判斷、相信自己！
筆者公眾平臺：鄭緯墨（cg600660）
當然，如果這個過程能夠盡可能的短也是很重要的。說白了，就是用自身資金解決兩個成本的問題：籌碼成本和時間成本。打 個比方，在大盤漲或者相應板塊強勢的時候，主力資金怎麼樣才能買到相對便宜的籌碼？ 又或者當大盤暴跌的時候，如何在買到便宜籌碼的同時又盡可能地不被外界所關注到呢？這還算比較簡單的問題，更複雜的是比如當自己積累一定的流通籌碼時，如 何通過影響個股短期的走勢從而讓場內場外的籌碼和資金一而再再而三地撲空或套牢？主力資金思考的是如何做到“高拋低吸”，但市場裡的每一個交易者都是這樣 想的，誰都不願意作高買低賣的傻瓜買賣，因此如何才能在這場多空博弈中占得主動並最後達到預期目標就成為了主力資金特別重視的問題。
目標標 的選擇完畢後並不代表一勞永逸，踏准市場的節奏很重要，也就是何時建倉的問題，一支再好的股票當然中長期來說其具有良好的成長性但也難逃系統性風險或其他 難以規避風險帶來的衝擊所造成的階段性調整。所以要想實現利潤最大化，充分發揮資金的利用效率，何時建倉的問題就顯得尤為重要了，此文以主力建倉為主題深 入探討研究，從主力思維的角度展示主力資金在實際操作過程的具體運用。其中對於建倉時機的選擇，階段性該時期個股的表現特徵，主力資金的慣用手法等都進行 了詳細的闡述，對投資者來說具有很強的實戰參考意義。今明燈分享下主力建倉的操作手法。
莊家要建倉一檔股票，那麼這檔股票就必須會有一定的時間與空間1、建倉時間：莊家建倉時間的長短與其自身的實力，當時的宏觀經濟，上市公司，大盤市況，技術形態等因素有關密切的關係，莊家在先王圈內建倉時間越長，收集的籌碼越多，未來股價的升值潛力就越大。一般情況短線莊家建倉時間在一周左右，中線莊家建倉時間在一個季度左右，而長線莊家的建倉時間側在一年左右，甚至更長。而新股建倉時間側會相對短些。
2、建倉的空間：建倉的空間是決定莊家獲利空間的重要因素。如果建倉空間過小，市場沒有拋盤，莊家就拿不到籌碼。如果空間過大，就會縮小莊家的獲利空間。
莊家在建倉時，為了避免其進貨意圖被散戶識破，順風搭車，往往會連續長期進貨，避免成交量的顯著變化引起投資者的注意，但是只要莊家開始進貨建倉，不管莊家如何小心隱藏，還是能夠在成交量上露出一些蛛絲馬跡，莊家進貨時，從以下幾個方面可以看出成交量的變化：
1、從K線圖來看
當莊家採用震盪方式吸貨時，股價在低位震盪，經常出現一些特殊的反映成交量變化的圖形，如：帶長上、下影線的小陽小陰線，並且當日成交量主要集中在上影線區，而下影線中存在著較大的無量空體，許多上影線來自臨收盤時的大幅無量打壓。 圖2-6
圖2-6 莊家震盪吸貨形態一
另一種形態是跳空高開後順勢打下，收出一支實體較大的陰線，同時成交量放大，但隨後未繼續放量，反而急速萎縮，股價重新陷入表面上的無序的運動狀態。 圖2-7
圖2-7 莊家震盪吸貨形態二
第三種形態是小幅跳空低開後借勢上推，尾盤以光頭陽線報收，甚至出現較大的漲幅，成交量明顯放大，但第二天又被很小的成交量打下來。 圖2-8
圖2-8 莊家震盪吸貨形態之三
2、從K線組合來看
K線組合會構成一個明顯的箱體，股價在這個箱體中波動的頻率開始加大，通常股價上漲時出現成交量放大但漲幅不高的“滯漲”現象，而股價下跌時成交量明顯萎縮。比如，圖2-9中，唐山港2014年9月～10月股價維持在5～6元，而且是價升量增，價跌量縮，為明顯的莊家吸貨特徵。有時，則是上漲一小段後便不漲不跌，成交量雖然不如拉升時大，但始終維持在較活躍的水準，保持一到兩個月後開始萎縮。通過成交量趨勢指標，OBV線向上可以做判斷。儘管莊家暫時未必有力量拉升，但是調控個股走勢的能力還是有的。往往在收盤的時候打壓該指標走向。
圖2-9 唐山港K線圖
3、從技術上來看
從技術指標來觀察，均線系統由雜亂無章、糾纏不清漸向脈絡清晰、起伏有致變化。在初期由於籌碼分散，持倉的成本分佈較寬，加上莊家刻意打壓，股價波動的規律性較差。隨著莊家手中持籌碼的沉澱，市場上的浮動籌碼減少了，往往會把股價的波動幅度減下來以拉平市場平均成本，減少其他投資者來回做短差的機會。
4、從股價來看
建倉階段，在底部區域的頂端，莊家往往發佈種種利空消息，或者製造形態上的空頭結構，企圖使市場發生心理恐慌，主動促成股價下跌。一般來說，如果莊家在下跌途中堅定持籌，並且繼續逢低吸納，股價是不會跌回到前期成本密集區以下的。
一般而言，莊家吸貨造成的成交量變化有兩種情況：一是在原本成交極度萎縮的情況下，某一天成交量突然放大到某個溫和、不引人注目的程度，之後連續很多天一直維持在這個水準，每天成交量極為接近，而不是像原先那樣時大時小（圖2-10）；二是某檔股票的成交量突然溫和而有規律地遞增，同時股價也小幅走高，這是莊家急於進貨的反映，表明股價大幅攀升的日子已經很近了。圖2-11為深物業A2015年3月3～17日的走勢圖，股票成交量溫和遞增，股價小幅走高，預示後市股價大幅攀升。
圖2-10 莊家吸貨的成交量形態——成交量溫和放大
莊家的成敗往往由其對籌碼控制的程度決定，因為莊家只有充分控制了籌碼，才能隨心所欲地操縱價格。莊家深深明白這個道理，因此只要資金實力允許，他們總會設法多吸納一些低價籌碼，所以有心的散戶總會在成交量上尋到莊家建倉、吸貨的蛛絲馬跡。當然，散戶還應從莊家吸貨階段的長短、成交量的大小和市場浮碼的多少來估計莊家的控籌程度，進而判斷莊家的實力和野心。
圖2-11 莊家吸貨的成交量形態——量增價漲
莊家如何去建倉莊家建倉的特徵
橫盤式建倉
橫盤式建倉一般出現在股價長期下跌之後。莊家在低位暗中吸籌,只要市場上有拋單,莊家就會一一通吃,但只要股價稍有上升,莊家就會用大單把股價打壓下去。因此,股價長期在一個窄小的區域內波動,形成橫向盤整格局。很多散戶因手中籌碼長時間橫盤而失去耐心,紛紛割肉去追強勢股,莊家則趁機悄悄吸納這些廉價籌碼,逐步完成建倉工作。這種橫盤式建倉的時間一般要在3個月以上,有的長達半年甚至更長。橫盤吸籌期間,每日的成交量雖然不大,但累計成交量卻非常可觀。這種股票一旦啟動,漲勢往往十分驚人,如圖所示。
散戶應對技巧：橫盤期間,不應盲目介入,可以在股價放量向上突破盤整格局時再買入。
箱體式建倉
莊家用這種方式建倉,股價走勢往往表現為長期在一個箱體內上下波動,當股價上升至某一高點,盤中就會出現拋盤令股價回落,而一旦股價跌到某一低點,盤中即有買盤介入令股價回升。在成交量上,一般表現為股價上漲時成交量放大,而股價回落時成交量萎縮。若某檔股票在箱體內上下震盪的次數越多,週期越短,則證明其是莊股的可靠性就越高。有時候在波動的過程中,成交量突然放大或單筆成交量異常放大,都是莊家主動買入的跡象。莊家用這種方式建倉,往往可以把自己的建倉成本控制在一個特定的區間內,如圖所示。
散戶應對技巧：有經驗的短線高手可在箱體內高拋低吸,賺取差價，一般的散戶可在股價向上突破箱體後介入。
拉高式建倉
拉高式建倉大多出現在冷門股、長期下跌的股票或背後有重大題材的股票中。莊家建倉時將股價迅速從低位抬高,成交量急速放大。這種以空間換取時間的建倉方式,表明莊家實力雄厚、作風兇悍,後期必有巨大的上升空間。拉高式建倉一般有兩種情況：
1．一步到位式。莊家介入後,將股價從低位急速拉升,甚至用漲停板的方式逼空建倉。股價拉至相對高位後形成平臺、旗形或三角形等整理態勢,此時散戶往往會拋出短線獲利盤、前期套牢盤,莊家則悄悄接納拋出的籌碼,以達到建倉的日的,如圖所示。
2．連續拉升式。股價長期下跌後,逐漸形成底部,投資者產生惜售心理,莊家無法在底部收集足夠的籌碼。為了儘快吸籌,莊家連續拉高股價,日K線陡峭上行,乖離率極大。同時,莊家製造震盪的走勢,引發散戶拋盤,莊家則暗中吸籌,如圖所示。
散戶應對技巧：低位介入的投資者,可以先逢高獲利離場,待股價整理結束,重新放量上攻時,再及時跟進。
莊家建倉量價分析1．敲打股價建倉
如圖所示,隨著股價不斷上揚,莊家的建倉過程也在有條不紊地進行,均筆成交量的不斷放大就是很好的證明。圖中標注的股價被打壓下來時,對應均筆成交量卻明顯地放大。顯然莊家在股價下跌後相當活躍,趁機買入了大量的廉價籌碼,為以後拉升做好充分準備
2．橫盤建倉
橫盤建倉比較耗費時間,莊家的建倉過程是在不斷打壓和拉升中實現的。如圖所示,ST星美(000892)就是一個很好的橫盤建倉過程。股價橫盤之初並沒有顯著的莊家建倉信號,均筆成交量只是偶然性放大。而在股價橫盤的後期,均筆成交量開始呈現出經常性的放大狀態,顯然莊家正在迫不及待地迅速完成建倉過程。建倉過程完成的時間恰好是在2007年指數開始飆漲的初期,可見莊家選擇的時機是多麼的精准。
3．波段高位建倉
波段高位建倉發生在股價被拉升到高位時,莊家大量拾取散戶拋售的流通籌碼,以此完成建倉的過程。如圖所示,中國衛星(600118)的莊家採用的就是這種手法。在股價波動到一個新高度平臺過程中,均筆成交量開始同步放大,莊家手中的籌碼隨著股價的上漲而不斷增大。
4．緩慢上漲建倉
如圖所示,中匯醫藥(000809)的莊家在股價啟動初期,在拉升股價的同時進行了集中建倉,圖中A處放大的均筆成交量就是很好的證明。當股價進入到一個新的緩慢上漲平臺之後,莊家的建倉過程就不是很明顯了,只是在B處有集中建倉的體現,而在其他上漲的時間段卻沒有明顯出現均筆成交量放大。莊家在股價緩慢上漲中利用了少量時問完成了建倉,而多數時間裡股價滯漲,成交委靡。
股市中常說“選股不如選時”,說明了炒股時選擇入場時機的重要性。入場時機的選擇不論是對於散戶還是資金龐大的莊家,都是非常重要的。若入場時機選擇得好,建倉完畢之後個股就可以跟隨大趨勢不斷上漲,盈利是很輕鬆的事情,即使出現回檔也是很短暫的,等待回檔結束後股價還會繼續上漲；若在市場將要步入漫漫熊途之時開始建倉,再好的操盤手法都不能從根本上避免市場中存在的巨大風險,虧損則是大概率事件。建倉可以有很多理由,也有多種時機的選擇方法,但總的來說,在指數點位較低、多數個股估值相對合理且後市看漲的情況下建倉是不錯的時機。
莊家建倉的策略圖解
主力建倉完畢的主要特徵有
1、拉升時掛大賣盤。
一支股票不漲不跌時，掛出的賣盤比較正常，而一旦拉升時，立即出現較大的賣盤，有時甚至是先掛出賣盤，而後才出現上漲。出現這種資訊，如果賣盤不能被吃掉，一般說明主力吸籌不足，或者不想發動行情；如果賣盤被逐漸吃掉，且上攻的速度不是很快，多半說明主力已經相對控盤，既想上攻，又不想再吃進更多的籌碼，所以拉的速度慢些，希望散戶幫助吃掉一些籌碼。
2、下跌時沒有大承接盤。
如果主力建倉不足，那麼在洗盤時，不希望損失更多的籌碼，因而下跌時低位會有一定的承接盤，自己賣給自己，有時甚至是先掛出接盤，再出現下跌動作。而在主力已經控制了較多籌碼的股票中，下跌時賣盤是真實的，低位不會主動掛出大的承接盤，目的是減倉，以便為下一波拉升作準備。
3、即時走勢的自然流暢程度。
主力機構介入程式不高的股票，上漲時顯得十分滯重，市場拋壓較大。主力相對控盤的股票，其走勢是比較流暢自然的，成交也較活躍，盤口資訊顯示，多方起著主導作用。在完全控盤的股票中，股價漲跌則不自然，平時買賣盤較小，成交稀疏，上漲或下跌時才有意掛出單子，明顯給人以被控制的感覺。
4、大陽線次日的股價表現。
這個盤口資訊在研判中的作用也不可小視。一支沒有控盤的股票，大陽線過後，第2天一般都會成交踴躍，股價上竄下跳，說明多空分歧較大，買賣真實自然，主力會借機吸籌或派發。而如果在大陽線過後，次日即成交清淡，波瀾不驚，多半說明已被控盤，主力既無意派發，也無意吸籌。
散戶在面對止損與捂股該如何抉擇？1、分清造成套牢的買入行為，是投機性買入還是投資性買入。凡是根據上市公司的基本面情況，從投資價值角度出發選股的投資者，可以不必關心股價一時的漲跌起伏。
2、分清該次買入操作，是屬於鏟底型買入還是追漲型買入。如果是追漲型的買入，一旦發現判斷失誤，要果斷止損。如果沒有這種決心，就不能參與追漲。
3、分清這次炒作是屬於短線操作還是中長線操作。做短線最大的失敗不是一時盈虧多少，而是因為一點失誤就把短線做成中線，甚至做成長線。不會止損的人是不適合短線操作的，也永遠不會成為短線高手。
4、認清自己是屬於穩健型投資者，還是屬於激進型投資者。要確立自己的操作風格和擅長的操作技巧。如有的投資者有足夠的看盤時間和良好的盤中感覺，則可以通過盤中“T+0”或短期做空來降低套牢成本。
5、分清買入時大盤指數是處於較高位置，還是處於較低位置。大盤指數較高時，特別是市場中獲利盤較多時要考慮止損。
6、分清大盤和個股的後市下跌空間大小。下跌空間大的堅決止損。特別是針對一些前期較為熱門、漲幅巨大的股票。
7、分清主力是在洗盤還是在出貨，如果是主力出貨，要堅決徹底地止損。但要記住：主力出貨未必在高位，主力洗盤未必在低位。
8、根據自己倉位元的輕重，如果倉位過重而被套的，要適當止損一部分股票。這樣不僅僅是為了回避風險，也有利於心態的穩定。
一個百試不爽而又非常簡易的股票操作法做股票最要緊的就是認清趨勢，這趨勢是樣很妙的東西，無論是做短還是做長，順逆趨勢是盈虧的關鍵。因為趨勢就象一個火車頭，不管是小火車還是大火車，如果想在來路擋住它，那註定是要沒命的；而如果順勢，即使上來得晚一點，至少也可以搭一段順風車，而且還有足夠的時間讓人判斷這個火車頭是否已經停下來了（是準備回程還是加油暫且不論），這個時候你下到車站，至少心情是輕鬆的，旅途是愉快的。如何簡易地判斷趨勢呢？
以K線均線為本，量能均線為輔，各種技術指標線為參考；在這個基礎上，我們只要經常檢查它們各自趨勢的方向（你甚至可以拿尺子量角度，以後就可以找到自己最得心應手的角度以增加股票操作的樂趣）和這些趨勢線是否相互印證就可以了，如果互相配合得好，那我們就不動，如果發現背離的情況，我們就傻一點，把它當作是一段趨勢的結束及時了結另外再尋找目標就行了。在這裡，需要補充幾點：
1、考慮到股價運行較長時間後達到某一方深度控盤（極度分散）或高度鎖倉（低位惜售）後量能背離的這一種極端情況，可以認為股價仍在趨勢中運行，關注並一直到量能發生逆轉時做離場或介入打算，有關指標的極度鈍化也是同理。
2、對於指標線，需要注意有些指標線是超前或滯後的，如果你嫌煩，就把它們刪去不看，不然你就瞭解一下它們的超前滯後的特性，在運用時適當做一下調整就是了，也不算很麻煩。
3、運用該簡易趨勢判斷法，如能日K、周K、月K結合起來通盤觀察則更為準確可靠。
4、此法更適合於判斷中線趨勢和波段操作。
5、在目標橫盤或震盪方向不明時，我們就離場或不介入，這是運用本簡易趨勢判斷法操作的要點，切記。
6、一定要保持良好心態，切不可每日為股價漲跌而煩心，切不可見人就問手裡的股票怎麼樣、好不好、能到多少等等猶豫不決、婆婆媽媽的話；即使是剛做，也要把自己看成是老手，嚴格按照操作、獨立判斷、相信自己！
筆者公眾平臺：鄭緯墨（cg600660）