1、雙匯發展, 肉製品行業單寡頭, 龍頭地位十分穩固, 銷售網路遍佈全球。
2、公司主要競爭對手是雨潤和金鑼。 雨潤近年來激進式擴張, 運營不善, 競爭優勢逐步喪失;金鑼整體上處於跟隨地位, 品牌知名度和市場佔有率遠不及雙匯。
3、公司業務結構是屠宰貢獻主要收入, 肉製品貢獻主要利潤, 截至2017年三季度末, 公司擁有屠宰網點5.95萬個, 肉製品網點98萬個。
二、投資邏輯1、我國歷來是豬肉消費大國, 自2017年3月起, 豬肉屠宰量開始出現正增長, 說明市場需求回暖。
2、公司2017年以來人事調整頻繁, 體現出公司在用人上堅持“能者上”,
3、公司2017年開始重視肉製品的廣告投入, 進一步強化品牌建設, 預計2018年肉製品銷量增速將繼續加快。
三、技術分析
1、日線來看, 雙匯發展在2017年持續上漲, 在四季度經歷短暫調整後再度上漲,
2、周線來看, 公司股價目前依然在底部區域, 尚未展開真正的主升浪。
3、月線來看, 公司股價尚在底部抬升階段, 長線建倉正當其時。
4、申銀宏遠給出的一年期目標家為35元。
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