交易之道， 守不敗之地， 攻可贏之敵。 100萬虧損50%就成了50萬， 50萬增值到100萬卻要盈利100%才行。 每一次的成功， 只會使你邁出一小步。 但每一次失敗， 卻會使你向後倒退一大步。 從帝國大廈的第一層走到頂樓， 要一個小時。 但是從樓頂縱身跳下， 只要30秒， 就可以回到樓底。
股海迷航， 何為明燈？是看股評、聽消息？還是當會員、碰運氣？或者是通過不斷的學習和練習， 提高自身實力？靠人不如靠己， 要在股市中生存， 無論如何都要先學會一些專業的投資技能， 其中， 最基礎的技能之一就是K線圖分析。
K線的六種形態(一) 星線
K線形態中，
一般來說， 十字星具有如下兩種含義。
1.當股價在漲升狀態下出現十字星時， 暗示漲勢結束。
2.當股價在下跌狀態下出現十字星時， 暗示跌勢結束。
顯而易見， 大眾投資者對於十字星的觀點， 在時空的觀念上非常模糊。 由於股價具有週期迴圈的特性， 因此， 股價無論在漲勢或者跌勢中，
為了判斷波段的高低點， 投資者可以利用艾略特的波浪理論來進行分析。 一個完整的迴圈包括八個波浪——五上三落。 投資者可以先判斷此時波段大約位於第幾浪或哪一段的迴圈。 如果股價在波段的高點或是低點附近出現了十字星， 那麼此時的十字星較具參考價值。
在實戰操作中， K線十字星形態作用非常大， 如果圖表上的波段夠明顯， 則在任何一波的迴圈底部附近出現十字星時， 股價通常都容易形成波段低點 (或者至少暫時止跌); 在任何一波的迴圈頂部附近出現十字星時， 股價通常都容易形成波段高點 (或者至少暫時遭遇壓力)。
但是需要注意的是， 由於十字星的重要作用， 很多投資者對十字星有相當嚴重的依賴心理， 這也引起了主力的注意。 主力為了引誘散戶達到其進貨或出貨的目的， 常常利用十字星進行騙線。 對此， 投資者需要注意以下幾個方面。
1.主力騙線
十字星形態的騙線， 最常發生在小型股或股性偏好投機的股票上。 由於市場上為數眾多的股民， 經常盲目地崇拜“技術形態”， 因此， 莊家往往利用這種“技術心理”， 與散戶反向對做， 如圖1-14所示。
圖1-14 十字星騙線
例如， 莊家為了達到低價進貨和控制市場浮籌的目的， 通常在股價上漲一段距離之後， 刻意讓股價以十字星形態收盤。 不知主力目的的散戶誤以為股價將反向回擋， 而將股票賣出， 正好中了莊家調虎離山之計。 莊家在誘使散戶零亂地拋出籌碼之後， 由於市場的浮籌及潛在賣壓減少之故， 此股開始了一輪主升行情， 讓賣籌的散戶後悔不已。
相反地， 股價在下跌一段時間之後， 莊家為了達到其出貨的目的，
投資者辨別主力十字星騙線的最有效的方法就是判斷其波段的迴圈。
一般而言， 主力營造十字星形態的時機， 大都與波段迴圈高低點的位置不符， 因此， 細心的股民可以根據波浪理論發現其破綻。 另外， 如果讀者是專業的股民， 平常有時間長期盯著盤面上的行情波動， 那麼可以注意其收盤的走勢， 倘若收盤的那一刹那， 突然有天外飛來的幾筆大買賣單， 說巧不巧的， 正好讓股價以“十字星”收盤， 此時，應警覺! 莊家做線的可能性相當大。
2.技術巧合
股價在遭遇技術線的壓力或支撐時，經常會出現十字星的K線形態。例如，平均線壓力、前波段的套牢區、平均線支撐等技術線型區。以K線與平均線的關係為例，當股價在漲升途中，恰逢平均線反壓的壓力時，股價通常會留下一根上影線，表示上擋賣壓沉重，此時，十字星是其中常見的一種形態。不論股價遭遇平均線的壓力還是支撐，它所產生的十字星信號雖然也會造成股價回擋或反彈，但是其幅度與時間都非常短暫，只能以行情暫時休息看待，不能將其視為波段的結束，如圖1-15所示。
圖1-15 技術巧合
(二) 吊線
吊線是指實體部分較小、下影線較長的K線。吊線的特徵是實體部分占的比例相當小，而下影線的長度比實體大了好幾倍。標準的形態中不會出現上影線 (見圖1-16 ) ，就算有，也只能凸出一點點，如果上影線太長，則不能稱為吊線。
吊線可以出現在底部區，也可以出現在頭部區。出現在頭部的吊線，市況見頂回落的可能性非常大。吊線出現在頭部的原因主要有以下兩個。
1.散戶賣壓湧現
當散戶賣壓湧現時，主力的籌碼還沒有來得及賣出。因此，主力會刻意在尾盤做價拉抬，讓散戶產生“賣錯了”的錯覺。然後，在第二天以高價開盤，營造股價強勢的假像，誘使散戶回頭搶補股票，再伺機一股腦兒地將股票倒給散戶。
2.主力達到目的
當股價已經到達高位後，莊家會突然出貨，股價會瞬間下跌。莊家採取先下手為強的策略，先讓散戶來不及賣出，然後再花少量的資金，將股價往上推升，推升後再往下一波急殺，再向上急拉。如此往復幾次之後，散戶已經搞不清楚，莊家到底是在洗盤還是出貨，然而就在這連續幾波殺盤中，莊家手中的股票已經清倉大半。股價最終收盤時仍留下長下影線，散戶誤以為莊家只是在進行洗盤，正慶倖自己的判斷相當明智之際，第二天，股價往往從開盤之後便一蹶不振了。
行情下跌了一段時期之後出現吊線形態，通常是一種止跌信號。吊線的信號出現在波段低點時，代表股價在此形成底部的機會大增。此時，股民應留意當時的氣氛，觀察是否有那種“總賣出”的肅殺味道。但是，吊線的形態也可能出現在非波段低點的位置，此時，吊線形態也會造成股價反彈，不過，只是反彈而已，可能兩三天，也可能六七天。總之，如果不是在迴圈週期的低點出現的吊線，不能將其視為底部信號。
圖1-16 上吊線
(三) 孕線
孕線是由兩根K線組合成的圖形。第一根K線是長線，第二根K線為短線，第二根K線的最高價和最低價均不能超過前一K線的最高價和最低價。這種前長後短的組合形態，形似懷有身孕的婦女一樣，所以稱為孕線。孕線孕育著希望，趨勢隨時都可能會反轉向上，如圖1-17所示。
圖1-17 孕線
在上升趨勢和下跌趨勢中所出現的孕線，其形態有一些差別，作用也有點不同。上升趨勢中所出現的孕線，其左方的K線通常是陽線; 下跌趨勢中所出現的孕線，其左方的K線通常是陰線，這雖然不是硬性規定，但是，這種現象所傳遞的信號較為可靠。
處在雙底走勢的右底低點處的孕線是強烈的買入信號，如果高位出現孕線則是明顯的見頂信號。然而，K線理論最難的地方就在於，它並不是很生硬的學問，經常會有例外及變形產生，下面是其中幾種典型的情況。
1.左方的K線也可以帶一點上、下影線。
2.右方的K 線不見得一定是十字星，只要其實體較小，另外帶著上、下影線也可以。
3.一般來說，孕線都與行情先前的方向相同，而且是發生在趨勢的中途，但是孕線也可以發生在頭部或底部區，其中又以發生在底部區的機會較多，頭部區較少發現。當高位出現孕線時，股價會下跌; 當低位出現孕線時，股價會上升。不過投資者需要注意的是，低位的孕線，其行情的復蘇通常非常緩慢。
4.孕線如果發生在波浪理論所稱的“第四浪”，其孕線將可能不只有兩根K線，而是數根K線不斷地育“孕”。
(四) 抱線
抱線也稱為穿頭破腳、吞併線或者包線，是見底信號中最常見的 K 線組合，如圖1-18所示。很多個股的底部反轉都是從這種形態開始的，所以研究好抱線，有助於對底部信號的把握，提高勝算。
圖1-18 抱線
抱線與孕線的形態相反，抱線右方的K線包覆了左方的K線。抱線必須發生在波段迴圈的高點或低點才有意義，它是一個反轉信號。股價經過一段時期的上漲，突然間成交量大增，並且以一根大陰線，包覆了左方的K線，這種現象被視為上升波段結束的信號。相反地，股價經過一段時期的下跌，突然間以一根大陽線，包覆了左方的K線，這種現象被視為下跌波段結束的信號，此時的成交量不需要大幅增加。
(五) 禿線
禿線指的是沒有上下影線的K線，從另外一個角度解釋，禿就是兩根K線並列，其高、低價位相同，不會凸出去的意思。這兩根K線是陰線還是陽線，基本上沒有太大區別。
嚴格地說，標準的禿線是不能有上、下影線的，但是，從過去的歷史行情中我們發現，有些不怎麼標準的禿線，一樣也能發揮功效。例如，兩根K線的長度有時略有高低差別，或者各自帶有一些影線，雖然各自留有一些影線，但是其高低價位置相差不會太遠。所以，在實戰分析中，投資者只能儘量尋找標準的形態，以便將失誤的概率降至最低。
一般來說，禿線會出現在頭部區、底部區，也可能出現在一般的小低點及小高點，一般出現在小低點及小高點的概率較大。禿線帶有“再確認”的意思，例如股價在下跌行情中，越跌越快，最後出現一根長陰線。這根長陰線還不能確認短期底部已成立，直到隔天再收一根與長陰線長度相同的陽線，此時，由於最低點連續被碰觸兩次，經此再確認程式，股價短期底部才宣告成立，也就是兩根 K 線同時到達一個低點或高點價位。
正常情況下，禿線只會出現兩根K線，很少有三根或者四根並列。而且，禿線出現在低點的概率，也比出現在高點的概率大。
(六) 塔線
塔線不存在其他變形，“塔”是由一橫杠——開收盤同價線，及一條上影線組合而成的形態，如圖1-19所示。
圖1-19 塔線
塔線的上影線可以看作“賣壓”“拉高出貨”或者“壓低吃貨”。股價在波段迴圈高點出現“塔”時，可以看出，價格從開盤後立刻向上拉升，一副行情即將噴出的模樣，這種態勢很明顯就是莊家設計散戶的“請君入甕”手法。當散戶受不了誘惑而跳進市場買入股票時，莊家正好來一招“金蟬脫殼”，一股腦兒地把股票倒給散戶。因此，整個盤勢在尾盤變成殘局，留下長長的上影線，莊家拉高出貨之後，上升行情宣告結束。
當塔線形態出現在波段低點時，也是代表“停止”的意思，空頭賣方到此為止、禁止通行，股價即將上漲。此處所出現的“塔”，與在波段高點出現的“塔”，一樣都殘留一條上影線，然而，在波段高點殘留的上影線稱為拉高出貨，在波段低點出現的上影線則稱為壓低吃貨。
當股價已經下跌一段明顯的波段之後，顯然，必定會吸引一些逢低承接的買盤，因此，股價剛一開盤之後，立刻因買盤介入而向上拉升。此時，有些莊家為了減輕未來拉抬的重量，有計劃地清洗浮籌，會利用手中的籌碼刻意打壓股價，讓K線留下一條上影線，藉以營造股價“漲不上去”的錯覺。因此，部分短線“帽客”，因擔心股價隔日續跌，通常會在尾盤以“當軋”的手法把股票沖銷掉。如此一來，因為這些不穩定的籌碼消失，隔日股價上漲的機會反而大增。
經典的K線形態：甩背包
圖1
新股民很容易犯一個錯誤,股價一漲就慌忙賣出,然後看著它一路上漲。防止這個錯誤的方法是訓練。你先看這張K線圖（圖1）,是000569長城股份,已經漲了兩周了,從2.30元漲到今天的3.47元。可能有人認為股價高了,要賣出。按照廣通技術,這裡還要加碼買進,賣出是個錯誤動作。它錯在哪裡？
其一,你說股價高了,這不能成立,3.47元比2.30元是高,但比6.00元低得多啦！其二,莊家長期收集籌碼,起動點2.30元約等於莊家成本,莊家出貨空間高度至少是成本的兩倍,也就是4.60元,所以現在也不是頭部,你慌什麼？
你可以想像,前幾天的幾根k線像是人頭(暫且算是頭),今天的陽線是背包,一旦用力甩出去,也能甩高一段距離。你這樣想,就不覺得股價高了,反而覺得還能買進呢。當然,在廣通是可以看到L3能量圖的,該股的L3能量充足,其“甩背包”後的力量將會很大。
圖2
圖3
圖4
小結：
主力在強收集快速拉高之後,一般股價會出現短暫的洗盤,或者可稱為一個【短空中盤旋】,這時候主力一般沒法出貨,才買進的籌碼怎麼出貨呢？所以只能是洗盤性質,而洗盤結束的標誌之一就是一根挑戰前頭部的陽線,這根陽線就是另一段行情的開始,它就稱為【甩背包】！
【甩背包】也有強勢和弱勢之分,比如上面三檔股票,前兩隻最強！為什麼呢？因為它們能保持5、10日均線暢通！這就是強勢的表現！最後這個次之,已經演變為類似老鴨頭的形態了,但它也符合甩背包的特點,因為指數不妙,所以對這樣的股票可以放它們一馬,只要能給我漲回來,把背包甩過前頭部,就都是好樣的！
美人肩
圖1
圖2
（圖2）是“美人肩”形態,A、B是上升美人肩,C、D是下跌美人肩。在K線圖上,回檔深了,B點必然低於A點,就不美啦！我們要尋找A點低於B點的走勢,就要找5日均線與10日均線不粘合的走勢,如（圖2）000547G閩福發的日K線圖,它現在正在通過B點處,有加速上行的趨勢。
一個完美的美人肩,除了“形似”以外,還要有量的配合。（圖2）中,近幾個月的成交量放大,OBV曲線向上開口,這些都是外面能見到的量情況。俱樂部內還能看到它的“靈穩榜曲線”和“沙盤曲線”,這些量指標進一步肯定了G閩福發是強莊股,現在買進正是時候。
當然,（圖1）美人肩C、D這一段是下跌中繼段,感覺下跌趨緩了,思想麻痹了,錯以為不會再跌了,這就中了“美人計” 了,過了D點後的低位暴跌,其損失更大。
圖3
圖4
圖5
小結：
股價在第一波放量建倉之後,往往進入縮量洗盤階段,這個時候個股將出現分化,對於那些弱莊股將出現回檔較深,5、10日均線死叉的情況,而有相當少部分的股票會出現股價並不下跌,縮量盤整或盤升的狀態,這個時候5、10日均價線保持通氣,只要能量注入,成交量放大,股價向上突破,這就構成了【美人肩】了。
美人肩是強勢莊股特有的形態,它表明的是主力對該股非常的看好,捨不得讓股價回落下來給其他人逢低吸納的機會,他自己每天買一點就買上去了,同時也表明在市場上的浮動籌碼極少。最後主力越看越喜歡,就乾脆放量突破拉升了,這就是美人肩的內涵。
莊家常用的騙線手法股市裡真相與假像混雜，餡餅與陷阱同在，莊家手法真真假假、虛虛實實、似進實退、欲漲先跌。特別是在撤退過程中莊家經常採用各種騙線手法，以吸引跟風盤。下面列出一些莊家常用的騙線手法。
（一）拉尾市
有些個股在整個交易日內都風平浪靜，而在鄰近收市的幾分鐘莊家卻突然襲擊，連續數筆大單將股價迅速推高。此類揠苗助長式的拉抬通常表明莊家並無打持久戰的決心，而是刻意在日線圖上製造出完美的技術圖形。有時則是該股已進入派發階段，莊家在盤中減倉之後，尾市再將股價拉高，一可避免走勢圖出現惡化，二是將股價推高，為次日繼續派發騰出空間。如銀山化工（000675）某年4月17日的走勢平穩，基本在上日收盤價之下運行，尾市莊家迅速出擊，將股價拉至漲停，收一根帶長下影線的長陽。如此刻意做作，反而說明莊家去意已決。果然，第二天該股股價沖高後快速回檔，成交超過600萬股。拉尾市使莊家派發的空間一天擴大了10%。
（二）假突破
一個整理形態的向上突破，常能吸引技術派人士紛紛跟進。例如有效突破三角形、旗形、箱形時，常會出現一定的升幅。莊家往往利用人們會搶突破的心理製造騙線。如長江投資（600119）從7月開始，股價進入高位箱體內整理。9月15日長陽突破箱頂，價漲量增，從第二天繼續拉出長陽，但強勢並未能持續多久，第三天即沖高回落，同時放出巨大的成交量，跳水動作開始，短短兩個月股價即被腰斬。投資者一旦發現為假突破，應及時止損。
（三）假填權
不少個股擺出填權的架勢，股價在除權後亦短暫走強數天，但很快便一蹶不振。如某年4月6日華信股份（0765）10送轉5除權，留下10元左右的除權缺口，除權後股價不斷走高，但僅將缺口封閉一半，填至29元附近便連續收陰。類似的個股較多。對於除權類個股能否填權，投資者首先要把握大盤的走勢。一般來說，大盤處於牛市時，莊家多會順勢填權；而大盤走弱時，填權走勢十有八九為假，投資買股時要特別小心。
實戰中在分析一幅K線圖表時，若發現K線走勢中的虛假騙線信號越多，則莊家存在的可能性就越大。
四、上、下影線的騙線
上、下影線對K線的判斷非常重要，但由於市場內大的資金可以操控個股價位，影線偶爾也會被大資金用作騙線。上影線長的個股，並不一定有多大拋壓；而下影線長的個股，並不一定有多大支撐。也就是說，見到個股拉出長上影線或長下影線，就立即拋股或買入並不一定正確。
首先以下影線為例，如果下影線是由於盤中快跌吸引了大量資金的介入，從而推動股價恢復上漲的，則表示下檔支撐強；如果盤中出現全天慢跌，直至尾盤才被突然拉高，這說明莊家資金僅僅是為了維持強支撐的假像，後市該股仍然有進一步下跌的趨勢。
其次以上影線為例，有些莊家在拉升股票時，操作謹慎，當欲創新高或股價行進到前期高點時，均要試盤，即用上影線試探上方拋壓。如果上影線長，但成交量未放大，股價始終在一個區域內收帶上影線的K線，這多是莊家試盤；如果在試盤後該股放量上揚，則可安心持股；如果轉入下跌，則證明莊家試出上方確有拋壓，此時可跟莊拋股，一般在更低位可以接回。還有些剛剛啟動不久的個股，有些莊家為了洗盤、震倉，往往用上影線嚇走一些不堅定持倉者，嚇退欲跟莊者。因此並非所有的上影線都是拋出的信號。
在實戰中，投資者要注意觀察K線形成的過程。例如，同樣一根中陽線，而盤中呈現穩步推高的中陽線和尾盤瞬間拉高的中陽線雖然外表一樣，但是其技術含義是不同的。操盤中觀察的要點大致有以下幾個方面：
（1）股價是先漲後跌，還是先跌後漲，這對次日開盤乃至全日都可能產生較大影響。
（2）應排除早盤和尾盤的人為因素，如大幅高（低）開或高（低）收。
（3）比較K線漲跌的時間、力度或角度。
（4）觀察與K線配合的成交量，過強的走勢不但不能延續，而且通常預示中短期的重要轉折即將出現。
漲停一字線漲停一字線是多方力量強大到極致的表現，先知先覺者在集合競價時就以漲停板的價格買進，使開盤價漲停，而更多的買單堆集在漲停價上維持住全天的走勢，使價格至收盤仍然處於漲停。所以漲停一字線是強烈看好的意味。由於其形成的機制獨特，所以漲停一字線的語法也比較特殊，分析時主要看因、形、量，其他一概不重要。
（1）因：基於“市場行為反映一切”的假設，技術分析一般不關注K線形成的基本面原因，但漲停一字線的分析需要瞭解是長期停牌補漲，還是重要利好刺激，或者是不明原因的炒作行為。這個原因對後市的操作很重要。長期停牌補漲的情況下，賣出價格的計算方法為對比停牌期間大盤或該股所屬板塊的漲幅，根據停牌事項屬利好、利空還是中性來確定高於、低於或近似於大盤、板塊的漲幅。重大利好刺激則分為開盤前公開信息利好或市場傳聞利好，均需通過分析利好程度來確定漲停的持續性。一般而言，公開利好消息的短期漲幅反而不如市場傳聞下的炒作漲幅，例如個股公告年報大幅預增，個股往往會直接漲停，但不會連續拉一字線；而傳某個股有重大資產注入等事項時，會有莫名其妙的連續漲停。如果是不明原因的炒作，持有的建議逐步減倉，沒買的建議觀望為主，因為這種投機純屬賭博，這時出現的各種傳聞都可能是陷阱。
（2）形：標準的漲停一字線強於有下影線的漲停一字線，漲停板打開時間越早、打開時間越長、打開幅度越大，做多的力量越弱。如果從未打開，可放心持有至後續交易時大幅打開漲停板之時。有偶發性打開漲停時，可逐步出貨，或次日無法維持強勢時清空。
（3）量：與其他多方占優的K線不同，漲停一字線的成交量越少越好，成交量小表明賣方惜售，多方不用消耗太多資金來封住漲停。這種漲停一字線後往往會有一連串的漲停一字線，隨著成交量的放大，獲利盤的湧出才終結漲勢。同時，買賣佇列中，買一封住漲停的掛單，買量越大越好，只要有大筆封單在此不撤，投資者就等於吃了定心丸。
一點通：
正是因為一字線的形成機制獨特，成立條件苛刻，所以它表達的含義明確，對後市判斷的準確度往往較高。這也是K線語言的一個特點：常見的K線不准，準確的K線不常見。
根據上面的講解，小張可以放心持有該股6個漲停，直至9月21日極度放量，且打開漲停形成下影線時拋空或部分拋出，如圖2-15所示。
圖 2-15 新希望（000876）2010-9-13以後的日K線走勢
危險的射擊之星一根K線要成為射擊之星,必須滿足以下兩個基本條件：
1,K線實體要很小,下 影線很小或沒有,但上影線要很長。
2,出現在上升趨勢中,通常有一段較大漲幅。
什麼是射擊之星(流星線)
射擊之星又稱為“倒轉錘頭”,仿如槍的準頭,是以有此稱謂。射擊之星可以是陰線或陽線,但實體比較短小,上影線較長,其位置主要出現在某只個股的頂部,是一種十分明顯的見頂信號。這一形態的形成是開盤價比較低,多頭組織力量向上攻,一度急升,但尾市賣壓加強,收市價又回落至開盤價附近。射擊之星因為光芒短暫又被稱為“流星”。
射擊之星通常出現在頂部,當大市已有一段升幅之後,一旦出現射擊之星,往往預示著大市可能反轉,準確性較高。射擊之星也會出現在底部,主要是投資人的心態不穩定所造成的。因此,射擊之星出現在底部是良好的買點,而出現在頂部則是良好的賣點。
射擊之星的形態特徵
1、此前存在一個明顯的上升趨勢。
2、在股價上升過程中出現一根帶上影線的小實體並向上跳空高開。
3、上影線的長度至少是實體長度的兩倍；下影線短到可以認為不存在。
射擊之星形態如果在高位出現,行情下跌的可能性較大。
射擊之星(流星)
應用法則：
1、射擊之星形態出現在短期的上升趨勢,它發出警告信號,表明市場頂部就在眼前。本形態的技術意義不如黃昏星形態強,通常不構成主要反轉信號。但常和其它K線組合構成更有研判意義的形態。
2、如果在射擊之星形態出現時,帶有巨大成交量,則因短期多頭資金短缺,空頭將大量籌碼拋出,股價先揚後抑,完成了一個由多轉空的心理過程,故行情可能短期見頂而走疲。
最後，炒股要理性，更要有良好的心態，而不是盲目的聽消息，追漲殺跌，總覺得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。冰凍三尺非一日之寒，良好的心態加上扎實的技術我們才能在股市中立於不敗之地。
筆者公眾平臺：易晴榆（yly2671）
此時，應警覺! 莊家做線的可能性相當大。2.技術巧合
股價在遭遇技術線的壓力或支撐時，經常會出現十字星的K線形態。例如，平均線壓力、前波段的套牢區、平均線支撐等技術線型區。以K線與平均線的關係為例，當股價在漲升途中，恰逢平均線反壓的壓力時，股價通常會留下一根上影線，表示上擋賣壓沉重，此時，十字星是其中常見的一種形態。不論股價遭遇平均線的壓力還是支撐，它所產生的十字星信號雖然也會造成股價回擋或反彈，但是其幅度與時間都非常短暫，只能以行情暫時休息看待，不能將其視為波段的結束，如圖1-15所示。
圖1-15 技術巧合
(二) 吊線
吊線是指實體部分較小、下影線較長的K線。吊線的特徵是實體部分占的比例相當小，而下影線的長度比實體大了好幾倍。標準的形態中不會出現上影線 (見圖1-16 ) ，就算有，也只能凸出一點點，如果上影線太長，則不能稱為吊線。
吊線可以出現在底部區，也可以出現在頭部區。出現在頭部的吊線，市況見頂回落的可能性非常大。吊線出現在頭部的原因主要有以下兩個。
1.散戶賣壓湧現
當散戶賣壓湧現時，主力的籌碼還沒有來得及賣出。因此，主力會刻意在尾盤做價拉抬，讓散戶產生“賣錯了”的錯覺。然後，在第二天以高價開盤，營造股價強勢的假像，誘使散戶回頭搶補股票，再伺機一股腦兒地將股票倒給散戶。
2.主力達到目的
當股價已經到達高位後，莊家會突然出貨，股價會瞬間下跌。莊家採取先下手為強的策略，先讓散戶來不及賣出，然後再花少量的資金，將股價往上推升，推升後再往下一波急殺，再向上急拉。如此往復幾次之後，散戶已經搞不清楚，莊家到底是在洗盤還是出貨，然而就在這連續幾波殺盤中，莊家手中的股票已經清倉大半。股價最終收盤時仍留下長下影線，散戶誤以為莊家只是在進行洗盤，正慶倖自己的判斷相當明智之際，第二天，股價往往從開盤之後便一蹶不振了。
行情下跌了一段時期之後出現吊線形態，通常是一種止跌信號。吊線的信號出現在波段低點時，代表股價在此形成底部的機會大增。此時，股民應留意當時的氣氛，觀察是否有那種“總賣出”的肅殺味道。但是，吊線的形態也可能出現在非波段低點的位置，此時，吊線形態也會造成股價反彈，不過，只是反彈而已，可能兩三天，也可能六七天。總之，如果不是在迴圈週期的低點出現的吊線，不能將其視為底部信號。
圖1-16 上吊線
(三) 孕線
孕線是由兩根K線組合成的圖形。第一根K線是長線，第二根K線為短線，第二根K線的最高價和最低價均不能超過前一K線的最高價和最低價。這種前長後短的組合形態，形似懷有身孕的婦女一樣，所以稱為孕線。孕線孕育著希望，趨勢隨時都可能會反轉向上，如圖1-17所示。
圖1-17 孕線
在上升趨勢和下跌趨勢中所出現的孕線，其形態有一些差別，作用也有點不同。上升趨勢中所出現的孕線，其左方的K線通常是陽線; 下跌趨勢中所出現的孕線，其左方的K線通常是陰線，這雖然不是硬性規定，但是，這種現象所傳遞的信號較為可靠。
處在雙底走勢的右底低點處的孕線是強烈的買入信號，如果高位出現孕線則是明顯的見頂信號。然而，K線理論最難的地方就在於，它並不是很生硬的學問，經常會有例外及變形產生，下面是其中幾種典型的情況。
1.左方的K線也可以帶一點上、下影線。
2.右方的K 線不見得一定是十字星，只要其實體較小，另外帶著上、下影線也可以。
3.一般來說，孕線都與行情先前的方向相同，而且是發生在趨勢的中途，但是孕線也可以發生在頭部或底部區，其中又以發生在底部區的機會較多，頭部區較少發現。當高位出現孕線時，股價會下跌; 當低位出現孕線時，股價會上升。不過投資者需要注意的是，低位的孕線，其行情的復蘇通常非常緩慢。
4.孕線如果發生在波浪理論所稱的“第四浪”，其孕線將可能不只有兩根K線，而是數根K線不斷地育“孕”。
(四) 抱線
抱線也稱為穿頭破腳、吞併線或者包線，是見底信號中最常見的 K 線組合，如圖1-18所示。很多個股的底部反轉都是從這種形態開始的，所以研究好抱線，有助於對底部信號的把握，提高勝算。
圖1-18 抱線
抱線與孕線的形態相反，抱線右方的K線包覆了左方的K線。抱線必須發生在波段迴圈的高點或低點才有意義，它是一個反轉信號。股價經過一段時期的上漲，突然間成交量大增，並且以一根大陰線，包覆了左方的K線，這種現象被視為上升波段結束的信號。相反地，股價經過一段時期的下跌，突然間以一根大陽線，包覆了左方的K線，這種現象被視為下跌波段結束的信號，此時的成交量不需要大幅增加。
(五) 禿線
禿線指的是沒有上下影線的K線，從另外一個角度解釋，禿就是兩根K線並列，其高、低價位相同，不會凸出去的意思。這兩根K線是陰線還是陽線，基本上沒有太大區別。
嚴格地說，標準的禿線是不能有上、下影線的，但是，從過去的歷史行情中我們發現，有些不怎麼標準的禿線，一樣也能發揮功效。例如，兩根K線的長度有時略有高低差別，或者各自帶有一些影線，雖然各自留有一些影線，但是其高低價位置相差不會太遠。所以，在實戰分析中，投資者只能儘量尋找標準的形態，以便將失誤的概率降至最低。
一般來說，禿線會出現在頭部區、底部區，也可能出現在一般的小低點及小高點，一般出現在小低點及小高點的概率較大。禿線帶有“再確認”的意思，例如股價在下跌行情中，越跌越快，最後出現一根長陰線。這根長陰線還不能確認短期底部已成立，直到隔天再收一根與長陰線長度相同的陽線，此時，由於最低點連續被碰觸兩次，經此再確認程式，股價短期底部才宣告成立，也就是兩根 K 線同時到達一個低點或高點價位。
正常情況下，禿線只會出現兩根K線，很少有三根或者四根並列。而且，禿線出現在低點的概率，也比出現在高點的概率大。
(六) 塔線
塔線不存在其他變形，“塔”是由一橫杠——開收盤同價線，及一條上影線組合而成的形態，如圖1-19所示。
圖1-19 塔線
塔線的上影線可以看作“賣壓”“拉高出貨”或者“壓低吃貨”。股價在波段迴圈高點出現“塔”時，可以看出，價格從開盤後立刻向上拉升，一副行情即將噴出的模樣，這種態勢很明顯就是莊家設計散戶的“請君入甕”手法。當散戶受不了誘惑而跳進市場買入股票時，莊家正好來一招“金蟬脫殼”，一股腦兒地把股票倒給散戶。因此，整個盤勢在尾盤變成殘局，留下長長的上影線，莊家拉高出貨之後，上升行情宣告結束。
當塔線形態出現在波段低點時，也是代表“停止”的意思，空頭賣方到此為止、禁止通行，股價即將上漲。此處所出現的“塔”，與在波段高點出現的“塔”，一樣都殘留一條上影線，然而，在波段高點殘留的上影線稱為拉高出貨，在波段低點出現的上影線則稱為壓低吃貨。
當股價已經下跌一段明顯的波段之後，顯然，必定會吸引一些逢低承接的買盤，因此，股價剛一開盤之後，立刻因買盤介入而向上拉升。此時，有些莊家為了減輕未來拉抬的重量，有計劃地清洗浮籌，會利用手中的籌碼刻意打壓股價，讓K線留下一條上影線，藉以營造股價“漲不上去”的錯覺。因此，部分短線“帽客”，因擔心股價隔日續跌，通常會在尾盤以“當軋”的手法把股票沖銷掉。如此一來，因為這些不穩定的籌碼消失，隔日股價上漲的機會反而大增。
經典的K線形態：甩背包
圖1
新股民很容易犯一個錯誤,股價一漲就慌忙賣出,然後看著它一路上漲。防止這個錯誤的方法是訓練。你先看這張K線圖（圖1）,是000569長城股份,已經漲了兩周了,從2.30元漲到今天的3.47元。可能有人認為股價高了,要賣出。按照廣通技術,這裡還要加碼買進,賣出是個錯誤動作。它錯在哪裡？
其一,你說股價高了,這不能成立,3.47元比2.30元是高,但比6.00元低得多啦！其二,莊家長期收集籌碼,起動點2.30元約等於莊家成本,莊家出貨空間高度至少是成本的兩倍,也就是4.60元,所以現在也不是頭部,你慌什麼？
你可以想像,前幾天的幾根k線像是人頭(暫且算是頭),今天的陽線是背包,一旦用力甩出去,也能甩高一段距離。你這樣想,就不覺得股價高了,反而覺得還能買進呢。當然,在廣通是可以看到L3能量圖的,該股的L3能量充足,其“甩背包”後的力量將會很大。
圖2
圖3
圖4
小結：
主力在強收集快速拉高之後,一般股價會出現短暫的洗盤,或者可稱為一個【短空中盤旋】,這時候主力一般沒法出貨,才買進的籌碼怎麼出貨呢？所以只能是洗盤性質,而洗盤結束的標誌之一就是一根挑戰前頭部的陽線,這根陽線就是另一段行情的開始,它就稱為【甩背包】！
【甩背包】也有強勢和弱勢之分,比如上面三檔股票,前兩隻最強！為什麼呢？因為它們能保持5、10日均線暢通！這就是強勢的表現！最後這個次之,已經演變為類似老鴨頭的形態了,但它也符合甩背包的特點,因為指數不妙,所以對這樣的股票可以放它們一馬,只要能給我漲回來,把背包甩過前頭部,就都是好樣的！
美人肩
圖1
圖2
（圖2）是“美人肩”形態,A、B是上升美人肩,C、D是下跌美人肩。在K線圖上,回檔深了,B點必然低於A點,就不美啦！我們要尋找A點低於B點的走勢,就要找5日均線與10日均線不粘合的走勢,如（圖2）000547G閩福發的日K線圖,它現在正在通過B點處,有加速上行的趨勢。
一個完美的美人肩,除了“形似”以外,還要有量的配合。（圖2）中,近幾個月的成交量放大,OBV曲線向上開口,這些都是外面能見到的量情況。俱樂部內還能看到它的“靈穩榜曲線”和“沙盤曲線”,這些量指標進一步肯定了G閩福發是強莊股,現在買進正是時候。
當然,（圖1）美人肩C、D這一段是下跌中繼段,感覺下跌趨緩了,思想麻痹了,錯以為不會再跌了,這就中了“美人計” 了,過了D點後的低位暴跌,其損失更大。
圖3
圖4
圖5
小結：
股價在第一波放量建倉之後,往往進入縮量洗盤階段,這個時候個股將出現分化,對於那些弱莊股將出現回檔較深,5、10日均線死叉的情況,而有相當少部分的股票會出現股價並不下跌,縮量盤整或盤升的狀態,這個時候5、10日均價線保持通氣,只要能量注入,成交量放大,股價向上突破,這就構成了【美人肩】了。
美人肩是強勢莊股特有的形態,它表明的是主力對該股非常的看好,捨不得讓股價回落下來給其他人逢低吸納的機會,他自己每天買一點就買上去了,同時也表明在市場上的浮動籌碼極少。最後主力越看越喜歡,就乾脆放量突破拉升了,這就是美人肩的內涵。
莊家常用的騙線手法股市裡真相與假像混雜，餡餅與陷阱同在，莊家手法真真假假、虛虛實實、似進實退、欲漲先跌。特別是在撤退過程中莊家經常採用各種騙線手法，以吸引跟風盤。下面列出一些莊家常用的騙線手法。
（一）拉尾市
有些個股在整個交易日內都風平浪靜，而在鄰近收市的幾分鐘莊家卻突然襲擊，連續數筆大單將股價迅速推高。此類揠苗助長式的拉抬通常表明莊家並無打持久戰的決心，而是刻意在日線圖上製造出完美的技術圖形。有時則是該股已進入派發階段，莊家在盤中減倉之後，尾市再將股價拉高，一可避免走勢圖出現惡化，二是將股價推高，為次日繼續派發騰出空間。如銀山化工（000675）某年4月17日的走勢平穩，基本在上日收盤價之下運行，尾市莊家迅速出擊，將股價拉至漲停，收一根帶長下影線的長陽。如此刻意做作，反而說明莊家去意已決。果然，第二天該股股價沖高後快速回檔，成交超過600萬股。拉尾市使莊家派發的空間一天擴大了10%。
（二）假突破
一個整理形態的向上突破，常能吸引技術派人士紛紛跟進。例如有效突破三角形、旗形、箱形時，常會出現一定的升幅。莊家往往利用人們會搶突破的心理製造騙線。如長江投資（600119）從7月開始，股價進入高位箱體內整理。9月15日長陽突破箱頂，價漲量增，從第二天繼續拉出長陽，但強勢並未能持續多久，第三天即沖高回落，同時放出巨大的成交量，跳水動作開始，短短兩個月股價即被腰斬。投資者一旦發現為假突破，應及時止損。
（三）假填權
不少個股擺出填權的架勢，股價在除權後亦短暫走強數天，但很快便一蹶不振。如某年4月6日華信股份（0765）10送轉5除權，留下10元左右的除權缺口，除權後股價不斷走高，但僅將缺口封閉一半，填至29元附近便連續收陰。類似的個股較多。對於除權類個股能否填權，投資者首先要把握大盤的走勢。一般來說，大盤處於牛市時，莊家多會順勢填權；而大盤走弱時，填權走勢十有八九為假，投資買股時要特別小心。
實戰中在分析一幅K線圖表時，若發現K線走勢中的虛假騙線信號越多，則莊家存在的可能性就越大。
四、上、下影線的騙線
上、下影線對K線的判斷非常重要，但由於市場內大的資金可以操控個股價位，影線偶爾也會被大資金用作騙線。上影線長的個股，並不一定有多大拋壓；而下影線長的個股，並不一定有多大支撐。也就是說，見到個股拉出長上影線或長下影線，就立即拋股或買入並不一定正確。
首先以下影線為例，如果下影線是由於盤中快跌吸引了大量資金的介入，從而推動股價恢復上漲的，則表示下檔支撐強；如果盤中出現全天慢跌，直至尾盤才被突然拉高，這說明莊家資金僅僅是為了維持強支撐的假像，後市該股仍然有進一步下跌的趨勢。
其次以上影線為例，有些莊家在拉升股票時，操作謹慎，當欲創新高或股價行進到前期高點時，均要試盤，即用上影線試探上方拋壓。如果上影線長，但成交量未放大，股價始終在一個區域內收帶上影線的K線，這多是莊家試盤；如果在試盤後該股放量上揚，則可安心持股；如果轉入下跌，則證明莊家試出上方確有拋壓，此時可跟莊拋股，一般在更低位可以接回。還有些剛剛啟動不久的個股，有些莊家為了洗盤、震倉，往往用上影線嚇走一些不堅定持倉者，嚇退欲跟莊者。因此並非所有的上影線都是拋出的信號。
在實戰中，投資者要注意觀察K線形成的過程。例如，同樣一根中陽線，而盤中呈現穩步推高的中陽線和尾盤瞬間拉高的中陽線雖然外表一樣，但是其技術含義是不同的。操盤中觀察的要點大致有以下幾個方面：
（1）股價是先漲後跌，還是先跌後漲，這對次日開盤乃至全日都可能產生較大影響。
（2）應排除早盤和尾盤的人為因素，如大幅高（低）開或高（低）收。
（3）比較K線漲跌的時間、力度或角度。
（4）觀察與K線配合的成交量，過強的走勢不但不能延續，而且通常預示中短期的重要轉折即將出現。
漲停一字線漲停一字線是多方力量強大到極致的表現，先知先覺者在集合競價時就以漲停板的價格買進，使開盤價漲停，而更多的買單堆集在漲停價上維持住全天的走勢，使價格至收盤仍然處於漲停。所以漲停一字線是強烈看好的意味。由於其形成的機制獨特，所以漲停一字線的語法也比較特殊，分析時主要看因、形、量，其他一概不重要。
（1）因：基於“市場行為反映一切”的假設，技術分析一般不關注K線形成的基本面原因，但漲停一字線的分析需要瞭解是長期停牌補漲，還是重要利好刺激，或者是不明原因的炒作行為。這個原因對後市的操作很重要。長期停牌補漲的情況下，賣出價格的計算方法為對比停牌期間大盤或該股所屬板塊的漲幅，根據停牌事項屬利好、利空還是中性來確定高於、低於或近似於大盤、板塊的漲幅。重大利好刺激則分為開盤前公開信息利好或市場傳聞利好，均需通過分析利好程度來確定漲停的持續性。一般而言，公開利好消息的短期漲幅反而不如市場傳聞下的炒作漲幅，例如個股公告年報大幅預增，個股往往會直接漲停，但不會連續拉一字線；而傳某個股有重大資產注入等事項時，會有莫名其妙的連續漲停。如果是不明原因的炒作，持有的建議逐步減倉，沒買的建議觀望為主，因為這種投機純屬賭博，這時出現的各種傳聞都可能是陷阱。
（2）形：標準的漲停一字線強於有下影線的漲停一字線，漲停板打開時間越早、打開時間越長、打開幅度越大，做多的力量越弱。如果從未打開，可放心持有至後續交易時大幅打開漲停板之時。有偶發性打開漲停時，可逐步出貨，或次日無法維持強勢時清空。
（3）量：與其他多方占優的K線不同，漲停一字線的成交量越少越好，成交量小表明賣方惜售，多方不用消耗太多資金來封住漲停。這種漲停一字線後往往會有一連串的漲停一字線，隨著成交量的放大，獲利盤的湧出才終結漲勢。同時，買賣佇列中，買一封住漲停的掛單，買量越大越好，只要有大筆封單在此不撤，投資者就等於吃了定心丸。
一點通：
正是因為一字線的形成機制獨特，成立條件苛刻，所以它表達的含義明確，對後市判斷的準確度往往較高。這也是K線語言的一個特點：常見的K線不准，準確的K線不常見。
根據上面的講解，小張可以放心持有該股6個漲停，直至9月21日極度放量，且打開漲停形成下影線時拋空或部分拋出，如圖2-15所示。
圖 2-15 新希望（000876）2010-9-13以後的日K線走勢
危險的射擊之星一根K線要成為射擊之星,必須滿足以下兩個基本條件：
1,K線實體要很小,下 影線很小或沒有,但上影線要很長。
2,出現在上升趨勢中,通常有一段較大漲幅。
什麼是射擊之星(流星線)
射擊之星又稱為“倒轉錘頭”,仿如槍的準頭,是以有此稱謂。射擊之星可以是陰線或陽線,但實體比較短小,上影線較長,其位置主要出現在某只個股的頂部,是一種十分明顯的見頂信號。這一形態的形成是開盤價比較低,多頭組織力量向上攻,一度急升,但尾市賣壓加強,收市價又回落至開盤價附近。射擊之星因為光芒短暫又被稱為“流星”。
射擊之星通常出現在頂部,當大市已有一段升幅之後,一旦出現射擊之星,往往預示著大市可能反轉,準確性較高。射擊之星也會出現在底部,主要是投資人的心態不穩定所造成的。因此,射擊之星出現在底部是良好的買點,而出現在頂部則是良好的賣點。
射擊之星的形態特徵
1、此前存在一個明顯的上升趨勢。
2、在股價上升過程中出現一根帶上影線的小實體並向上跳空高開。
3、上影線的長度至少是實體長度的兩倍；下影線短到可以認為不存在。
射擊之星形態如果在高位出現,行情下跌的可能性較大。
射擊之星(流星)
應用法則：
1、射擊之星形態出現在短期的上升趨勢,它發出警告信號,表明市場頂部就在眼前。本形態的技術意義不如黃昏星形態強,通常不構成主要反轉信號。但常和其它K線組合構成更有研判意義的形態。
2、如果在射擊之星形態出現時,帶有巨大成交量,則因短期多頭資金短缺,空頭將大量籌碼拋出,股價先揚後抑,完成了一個由多轉空的心理過程,故行情可能短期見頂而走疲。
最後，炒股要理性，更要有良好的心態，而不是盲目的聽消息，追漲殺跌，總覺得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。冰凍三尺非一日之寒，良好的心態加上扎實的技術我們才能在股市中立於不敗之地。
筆者公眾平臺：易晴榆（yly2671）