周策略:本周仍然重點推薦新能源產業鏈的龍頭公司:先導智慧(設備龍頭)、國軒高科(電池龍頭)及科士達(充電樁優質標的)。 同時隨著就近售電模式的合法化、常態化,分散式光伏電站迎來發展機遇,單晶市占率也將同步提升, 推薦單晶龍頭:隆基股份、中來股份、晶盛機電。
周行情:上周,上證綜指上漲1.99%,收於3286.62;滬深300 上漲0.10%, 收於3517.46;深證成指上漲2.31%,收於10669.48;創業板上漲2.03%, 收於1946.05。 申萬分類中的28 個一級子行業中28 個行業全部上漲,無行業下跌。 漲幅最大的為建築裝飾,漲幅為6.40%,漲幅最小的為銀行,漲幅為0.02%。 電氣設備板塊上周上漲2.45%。
推廣目錄車型、銷量超預期,全年產銷量值得期待:4月1日,工信部發佈了《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄(2017年第3批)》(以下簡稱《目錄》),共包括87戶企業的634款車型。 其中,純電動產品共85戶企業505款型號、插電式混合動力產品共21戶企業128款型號、燃料電池產品共1戶企業1款型號。 其中新能源乘用車38款(東風、吉利、北汽佔據車輛數目前三),新能源客車454款,專用車142款。 從總數量來看,遠超前兩批總和的386款,也遠超市場預期,相比2017年第1批185款增長223.38%,與第2批201款相比增長215.42%。 隨著今年發佈的目錄車型和數量的快速豐富和快速擴充,全年的新能源汽車產銷放量值得期待。
分散式電站迎來發展機遇,單晶市占率將逐步提升:國家能源局綜合司近日下發關於徵求對《關於開展分散式發電市場化交易試點的通知》意見的函,對分散式發電專案的市場交易模式、電力交易組織、“過網費標準”進行了規定。 分散式發電中,光伏項目占比最高,隨著就近售電模式的合法化、常態化,分散式光伏項目發電的上網比例將得到有效提高,分散式光伏項目的收益率將得到提升。
風險提示:新能源汽車3 月份銷量不及預期的風險,分散式光伏發展不及預期的風險。