一
2018年, 對中國來說, 是關鍵的一年。
國內是導向從GDP轉向高品質的第一年。
外部是美國全球收割戰略加速的關鍵年。
官家一切決策將基於此, 股市也不例外。
為此股市有兩大任務:
1、嚴防金融風險。 核心是控制泡沫。
2、服務實體。 核心是扶持高品質公司。
二
按估值公式, 股價=PE*EPS。
要控制泡沫, 核心就是控制PE;
要扶持高品質公司, 就是讓EPS優秀的公司不吃虧。
沿著這思路, 有兩種投資機會:
1、PE被低估, 低於業績增速, 會有估值修復的機會;
2、業績增速良好的, 將充分受益股市紅利。
三
第一種機會, 主要體現在主線板塊(跟指數相關的板塊)。
當下跟指數相關的板塊, 大多數都是傳統行業, 核心公司大多已經是藍籌股, 業績難有大增速。
經過2017年的估值修復, 大多數藍籌白馬已經達到合理估值空間, 今年上漲空間有限, 更多將以震盪、輪動為主。 比如家電、鋼鐵、煤炭、釀酒、醫藥。
今年的主線板塊主要會在銀行、房地產、保險、汽車、有色、輪動的藍籌白馬。
但整體空間有限, 估計會啟動中小板和創業板輪動, 來維護市場的活躍。
創業板若再有一跌, 估值到相對合理空間, 會迎來很好的投資機會。
四
第二種機會, 主要出現在我常說的支線板塊, 這裡面還是大有可為。
主要有以下六個方向:
1、供給側改革的延伸。 2017年鋼鐵、煤炭供給側改革完美收官。 官家勢必乘勝追擊, 將經驗複製到其他行業,
2、製造業的進口替代。 官家很清楚, 中美決勝局的基礎盤, 還是在製造業。 要在全球勝出, 製造業是一切的基礎, 製造業的升級是重中之重。 機會主要會出現在:半導體(晶片)、北斗、工業4.0。
3、新需求的爆發。 每個新興產業的爆發, 都會誕生一批大牛股。 機會主要出現在:光伏、新能源汽車、5G(物聯網)、創新藥、人工智慧。
4、機制改變導致的效率提高。 主要體現在兩方面, 一是國企改革, 二是新零售。 不過要等業績出來, 才有大機會。
5、流動性的需求。 為了保證市場的流動性, 會允許適當炒作, 這個機會主要在次新股。 純題材炒作, 還是會被打壓, 不會有大機會。
6、永恆的白馬。 白馬是未來行情的永恆主題, 他會以各個行業的龍頭出現。 大家可以挑選各個行業的龍頭, 等待合適買點。
五
為更好把握這些機會, 給大家幾個建議:
1、選兩到三個板塊, 深入研究;
2、精選公司, 優選龍頭;
3、在估值合理的區間尋找買點;
4、在交易上, 多以周為操作週期, 適當做波段;
5、在組合上, 可以挑主線板塊, 做底倉;
6、永遠不忘白馬股, 有合適機會, 莫錯過。
六
2018年, 已經徐徐展開。 凡事預則立, 不預則廢。 和叔給自己擬定個年度目標和規劃。
年度目標:
1、實現日閱讀5W+;
2、至少兩篇十萬+;
3、打造高品質自媒體聯盟。
股市江湖, 異人很多。 能與高手為舞, 互相切磋, 無疑是人生一大幸事。
今年和叔將會談各方高人, 聯手打造自媒體聯盟, 為大家提供更多元化的投資路數。
公眾號具體規劃:
1、追蹤行情, 驗證判斷, 提供投資參考。
2018年主線板塊和支線板塊, 基本界定清楚。 預判歸預判, 還需要市場進一步確認。
將結合市場情況, 不斷驗證和調整, 在每天的日誌裡與大家分享。
2、梳理投資體系, 簡化出一套投資框架, 供大家參考。
投資到最後, 都是藝術化的事情, 沒有定數, 看各自修行。
不過入門, 還是有套路的。 通過投資體系的梳理, 希望能大家提供有效的入門之道。
3、試探智慧輔助, 簡化大家投資。
我發現大家對股票池等挺有需求的, 公眾號提供還是不太方便。
同時很多盯盤和風險預警, 比如解禁股的提前預警, 這些完全可以通過程式來實現。
這些會慢慢做起來。
4、延展內容, 嘗試給大家提供獨特、客觀的視角看世界。
投資是個綜合活, 對世界的正確認知, 是長期投資的一項基本功。 同時投資根本目的還是為了幸福, 真正的幸福一方面源於自身修養和財富的自由, 另一方面源於對世界的客觀認知、諒解和期許。
大體規劃如上, 大家有更好想法, 可以留言。 實踐過程中, 難免有不當之處, 還請大家多海涵。 路途不易, 望大家多多支持, 和叔先行謝。
最後祝大家2018年萬事順意, 股市大發!!!
原創不易, 老鐵們多點贊, 轉發吧, 給和叔打打氣!
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