在股市投資中， MACD指標作為一種技術分析的手段， 得到了投資者的認知。 但如何使用MACD指標， 才能使投資收益達到最佳境界， 卻是知者甚微。
在 股市操作中， MACD指標在保護投資者利益方面， 遠超過它發現投資機會的功效， MACD指標作為中長期分析的手段， 它所產生的交叉信號， 對短線買賣比較滯 後。 MACD指標屬於大勢趨勢類指標， 它由長期均線DEA， 短期均線DIF， 紅色能量柱（多頭）， 綠色能量柱（空頭）， 0軸（多空分界線）五部分組成。 它 是利用短期均線DIF與長期均線DEA交叉作為信號。 下面筆者就為大家具體的講解一下MACD指標的基本原理及應用。
首先， 我們看看MACD指標四大買入原則：1）、MACD指標二個金叉的間距時間越短越好， 往往在一個月內為最佳， 時間短說明盤中的主力人為製造股價波動的跡象明確，
2）、MACD指標第二個金叉的位置比第一個金叉的位置越高越好， 第二個金叉的位置比第一個金叉的位置高說明股價後期上攻的力度要大；
3）、MACD指標第二個金叉一旦形成， 投資者就可以入場進行操作， 特別是當股價放量上漲的時候， 投資者必須要入場進行積極的追漲操作；
4）、MACD指標底部雙金叉出現在股價大幅下跌以後成功率最高， 特別是指數同期也出現連續的下跌走勢。
【注意】MACD的缺點以及克服方法：
缺點：
⒈由於MACD是一項中、長線指標， 買進點、賣出點和最低價、最高價之間的價差較大。 當行情忽上忽下幅度太小或盤整時， 按照信號進場後隨即又要出場， 買賣之間可能沒有利潤，
⒉一兩天內漲跌幅度特別大時， MACD來不及反應， 因為MACD的移動相當緩和， 比較行情的移動有一定的時間差， 所以一旦行情迅速大幅漲跌， MACD不會立即產生信號， 此時， MACD無法發生作用。
克服方法：
1.當行情處於盤整或行情波動幅度不大時， 應避免採用MACD 指標交易。
2.如果不貪圖大利者， 將日線轉換為小時圖或更短的圖形。 這樣一來可以把MACD 改變為短線指標；二來可以較靈敏地應付突發性大行情。
3.可以對MACD 的參數進行修改， 但必須要經過反復驗證， 方可派上用場， 不得貿然更改。
4.配合隨機指標KDJ， 強弱指標RSI 一起使用可以避免MACD 的缺點。
MACD選股實用公式MACD與KDJ金叉共振選股公式：
DIF:=(EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26))*100;
DEA:=EMA(DIF,9);
RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,9))/(HHV(HIGH,9)-LLV(LOW,9))*100;
K:=SMA(RSV,9,1);
D:=SMA(K,9,1);
B4:CROSS(DIF,DEA) AND CROSS("KDJ.K"(9,3,3),"KDJ.D"(9,3,3));
MACD金叉選股公式：（這個選股公式一般軟體中都有自帶）
DIF:=EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26);
DEA:=EMA(DIF,9);
CROSS(DIF,DEA );
MACD二次翻紅選股公式
DIFF:=EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26);
DEA:=EMA(DIFF,9);
MACD:=2*(DIFF-DEA);
FH1:=REF(MACD,1) FH2:=MACD>=0 AND COUNT(MACD>REF(MACD,1),1)=1; FH3:=EMA(C,30)>=REF(EMA(C,30),1) AND COUNT(EMA(C,5)>EMA(C,10) AND EMA(C,10)>EMA(C,30),1)=1; FH4:=CROSS(C,EMA(C,30)) OR C>EMA(C,30); FH5:=FH1 AND FH2 AND FH3 AND FH4; FH6:=FH1 AND FH2 AND FH3 AND FH4 AND ABS((DIFF-DEA)/C)<0.018; FH7:=FH1 AND FH2 AND FH3 AND FH4 AND MACD<0.10; FH5 OR FH6 OR FH7; MACD零軸上方首次金叉： DIFF:=EMA(CLOSE,12) - EMA(CLOSE,26); DEA := EMA(DIFF,9); MACD := 2*(DIFF-DEA); XG:CROSS(DIFF,DEA) AND DEA>0 AND DEA<0.2 AND CLOSE>REF(CLOSE,1) AND CLOSE>=MA(C,60); MACD零軸下方二次金叉： DIF:=EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26); DEA:=EMA(DIF,9); AA:=BARSLAST(REF(CROSS(DIF,DEA),1)); 二次金叉:CROSS(DIF,DEA) AND DIF>REF(DIF,AA+1) AND AA<20 AND DIF<0; MACD零軸上方二次金叉： JC:IF(SUM(IF(MACD>0 AND CROSS(MACD.DIF,MACD.DEA),1,0),0)-HHV(IF(IF(CROSS(MACD.DEA,0),1,0),SUM(IF(MACD>0 AND CROSS(MACD.DIF,MACD.DEA),1,0),0),0),0)=2 AND SUM(IF(MACD>0 AND CROSS(MACD.DIF,MACD.DEA),1,0),0)>REF(SUM(IF(MACD>0 AND CROSS(MACD.DIF,MACD.DEA),1,0),0),1),10,0); DIF線和DEA線的交叉情況分析 0軸線以下的DIF線和DEA線的“金叉” 我們都知道，
MACD指標中的DIF線和DEA線相互交叉的時候會有多種情況，
當MACD指標中的DIF線和DEA線在遠離0軸線，
並且是在0軸線下方區域同時向下運行很長一段時間之後，
若此時DIF線開始進行橫向的運行或者是開始調頭向上靠近DEA線的時候，
如果DIF線一舉向上突破DEA線，
這時候便是MACD指標中的金叉出現了。
此時的這種金叉所代表的的是，
股價在經過很長的一段時間的下跌，
並在低位整理之後，
一輪比較大的跌勢後，
股價將開始反彈向上，
但是對於這一種0軸線以下的金叉來說， 雖然也是一種比較好的短線買入信號， 但是它只是預示著反彈的行情可能出現， 並不代表著該股下跌趨勢已經結束， 股價還有可能出現反彈行情很快結束， 股價重新回到下跌的趨勢中去。 所以， 我希望各位投資者朋友們不要莽撞行事， 應該謹慎對待， 我不是說不讓大家不去在這個金叉的買入信號中操作， 而是說一定要在設置好自己止損價位的前提下， 可以少量的做一波短線反彈的行情。 如下圖所示：
0軸線以上的DIF線和DEA線的“金叉”
大家都知道，既然DIF線和DEA線能夠在0軸線以下運行形成金叉，那麼就能夠在0軸線以上運行形成金叉。當MACD指標中的DIF線和DEA線都運行在0軸線的上方的時候，如果DIF線在DEA線的下方向上運行，突破DEA線便會形成金叉。此時形成的金叉代表著股價在經過一段時間的漲勢、並在高位或者是低位元整理之後，股價將會開始新一輪比較大的上漲行情，是一個意味著中長線的買入信號。這個金叉可能預示著股價的一輪漲幅非常可觀的上漲行情即將開始，這是我們投資者買入股票的最佳時機。但是，同樣的對於這種金叉我們也應該區別對待，我們看一下一下兩種情況：
（1）、當股價是在底部小幅度上升，並且經過一段時間的橫盤整理，然後股價放量向上突破，同時MACD指標出現這種金叉的時候，這意味著是一個長線的買入信號。這個時候，投資者朋友可以做長線逢低建倉。
（2）、當股價是從底部啟動，已經出現一輪漲幅比較大的上升行情，並經過上漲途中的標記哦長時間的中位回檔整理，然後股價再次調頭向上拉升，同時MAC指標出現了這種金叉的時候，這是一個中線的買入信號，投資者朋友們可以做中線打算！
0軸線以上區域的一般“金叉”
我們都知道，如果DIF線和DEA線都在0軸線上方運行的時候，不可能只出現一次金叉，所以，當MACD指標中的DIF線和DEA線都運行在0軸線以上的時候，如果DIF線在DEA線下方調頭由下向上突破DEA線，這是MACD指標中的金叉。這個金叉代表著股價經過一段時間的高位回檔整理之後，新的一輪漲勢開始，算是第二個買入信號。此時，激進一點的朋友可以短線加碼進行操作。穩健一點的朋友則可以繼續持股待漲。如下圖：
MACD低位金叉的買點
當MACD在0軸下方，且遠離零軸，該金叉就稱為低位金叉。當MACD在0軸下方遠離零軸，這時出現金叉，表明此前股價正處於下跌趨勢中。可將此時的金叉，僅僅視為股價的一次短期反彈，這樣才更為穩妥。至於股價是否能夠形成真正的反轉，還需要進一步的觀察。
成功案例：
第二個金叉出現之時，同時也是反彈結束之時。如果在這個低位金叉出現時選擇觀望，就不會有套牢的風險。可以把握時機入場買入。這是因為第二個金叉出現的同時，DIFF線與股價也出現了底背離。兩個見底信號相互疊加加，使得買入的可靠性大大提高。
MACD空中加油狙擊技巧
所謂空中加油是指股價展開一段時間上揚後，出現大量的高比例換手行為，經過充分換手後再度展開升勢，且往往第二波上揚的力度和幅度均非常可觀。顧名思義，空中即指股價已脫離低位底部區，加油指較大的成交量換手，宛如飛機途中加油，後市動力更足。
操作要求：
看多不做多，耐心等待整理結束尋找最佳買入時機。一旦確認重倉參與。往往以突破平臺為第一買入點。逢盤中回檔勇於加倉。
注意：股票中的“空中加油”是非常常見的一種情況，一旦進入空中加油，股票已經步入高控盤狀態，此時的主力籌碼很集中，操控股價的能力超強。
空中加油
白色線上穿黃色線形成金叉，股價經過了一波上攻之後，出現短期的震盪調整，白色線下穿黃色線後形成死叉。當白色線和黃色線接近零軸時，不跌破零軸時，再次形成金叉，這就是典型的空頭加油形態。我們在看MACD的時候一定要注意，不要只看MACD還要關注當前股價的走勢、成交量變化以及近期的股價是處於高位還是低位元。圖中第一副圖空中加油是上漲中繼形態，而第二幅圖則是形成了雙頭形態，手中持有這種形態的朋友們，要防止山頂站崗的可能。
多頭風洞買入法
當DEA處於上升狀態或由上升、下跌轉為走平狀態，DIFF由上向下死叉DEA之後很快又向上金叉DEA，兩線之間形成一個空洞，稱為“多頭風洞”，為較佳買點。此形態以0軸為界可分為三種：0軸之上、0軸附近、0軸之下。
雛雁高飛
在價格趨勢由下降節奏向上升節奏轉折的初期，當MACD指標的快速線與慢速線在“0軸”下發出黃金交叉指令且轉折向上，並越過了“0軸”強弱分界線後，MACD指標隨著股價的短期回落調整而轉折向下，並發出死亡交叉指令。如果MACD指標死叉回落不破0軸線，當MACD指標紅柱再次變長，快速線與慢速線再次形成黃金交叉時，可為強勢的買入指令。
紅柱二次啟動選股
選股原理
股價處於上升趨勢代表市場健康發展，DIF能夠二次出現紅柱放大，並且股價調整時間不長，MACD金叉向上，說明上漲動力還在持續，再配合成交量的放大。
選股條件
（1）股價處於上漲趨勢，底比底高。
（2）在股價上漲時DIF出現紅柱放大，待股價回抽時DIF紅柱逐漸縮短，股價在此上漲時，DIF紅柱再次放大，此過程中沒有DIF綠柱出現。
（3）DIF出現紅柱時快速線慢速線必須形成金叉。
（4）隨著買點的出現最好配合成交量放大。
運用此選股方法選出的股票，該股後期出現大幅上漲。
MACD頂背離
MACD頂背離形態
MACD頂背離是指當價格走勢一浪高過一浪，行情一直在上漲，而MACD指標圖形中的紅柱走勢卻是一浪低過一浪。出現該種形態表示價格上漲力量不足，未來將有一波下跌，MACD指標發出賣出信號。這時應將手裡出現頂背離的個股賣出。
MACD底背離
MACD底背離形態
MACD底背離是指當價格走勢一浪低過一浪，行情一直在下跌，而MACD指標圖形中的紅柱走勢卻是一浪高過一浪。出現該種形態即表示該個股未來會有一波反彈，MACD指標發出買入信號。這時可以考慮買入該個股。
對於這兩個相反的指標，總結來說就是，股價出現兩個以上近期相對低點，而MACD並不配合出現新低點，可以買入；而反之，股價出現兩個以上近期相對高點，而MACD並不配合出現新高點，可以賣出。
5分鐘MACD逃頂技巧
一、5分鐘MACD下穿零軸，賣出股票。股價在高位反轉向下，逐步下跌，MACD也跟隨由上而下穿過零軸，這說明股價走勢已由漲轉跌，很可能就此進入下降 通道，投資者應及時出具，規避風險。股價前期漲幅越大，股價隨時可能反轉向下的可能性越大，5分鐘MACD下穿零軸，是當日行情走弱的重要信號。
二、5分鐘MACD拒絕金叉，賣出股票。股價自高位下跌，MACD指標產生死叉。然後股價反彈，MACD反轉 向上，但是股價沖高無力，隨即再度掉頭下行，MACD指標在快要產生金叉的時候也跟隨股價掉頭向下。MACD指標拒絕金叉說明股價上漲動能嚴重不足，短暫 的反彈可能是主力維持股價出貨，後市可能大幅下跌。
三、5分鐘MACD頂背離。股價創新高時，MACD沒有創新高，MACD出現頂背離。這說明短期趨勢在走弱，主力資金在逐步撤離，一旦出貨目的達到，股價很可能在當日反轉向下，投資者應逢高減持，一旦股價反轉則清倉出局。
1、投資者由於優柔寡斷，導致深度套牢，目前虧損過於巨大的，不要止損。因為，這時止損為時已晚，不僅不能挽回多少損失，反而會嚴重打擊投資心態。
2、對於莊家洗盤的股票，不要止損，莊家在臨拉升前，為了減少未來時期的拉抬阻力和抬高市場平均成本，常常會採用洗盤的方法，試圖將意志不堅定的投資者趕下轎子，投資者此時要保持信心，不能隨意止損。
3、上升趨勢中的正常技術性回檔整理時，不要止損。只要市場整體趨勢沒有走弱，就可以堅持以中線持股為主，短線高拋低吸的操作策略。
4、臨近重要底部區域時，不要止損。股指在底部區域時，通常情況下已經不具有下跌動能，但有時大盤仍會有最後的無量空跌，投資者要堅定持股信心。
5、個股股價的下跌空間有限時。當股價經過長期的調整，深幅的下跌後，股價被壓縮到極低位置，再度下行的空間有限時，投資者還要適當考慮如何積極吸納 。
6、指數嚴重超賣時。指數與個股不同，指數的嚴重超賣信號，往往比個股真實可靠。但觀察大盤是否超賣不能使用普通的常用指標，要重點參考指數專用指標，主要是STIX、超買超賣OBOS、漲跌比率ADR、騰落指數ADL四種指標。
7、熊市末期縮量下調時，不要止損。量能的萎縮，顯示了下跌動能的枯竭，此時斬倉出局無疑是不明智的。
8、有恐慌盤出現時，不要止損。恐慌性拋盤的出現往往是股價見階段性底部的重要特徵，投資者切忌盲目加入恐慌殺跌行列中。
9、股價接近長期的歷史性重要支撐位時，不要止損。這時應以觀望為宜，但也不要急於抄底搶反彈，需要等待趨勢的最終確認後，再採取進一步動作。
10、當股價嚴重背離價值時，不要止損。熊市中，常會出現非理性的暴跌，在這種泥沙俱下的浪潮中，有部分具有投資或投機價值的個股，會跌到平常可望不可及的低價，這時投資者要有長線持有的耐心，切忌不分青紅皂白的止損。
11、當個股跌到某一位置企穩後，受到市場主流資金的關注，並且有增量資金不斷積極介入，在量能上表現出有效放大的個股，不要止損。
12、根據風險收益比，進行測算，在不考慮自己的盈虧狀況的前提下。如果，按現價買入該股，未來的風險遠遠大於收益，要堅決止損。如果，未來的收益遠遠大於風險，則不要止損。
無論在什麼情況下進入股市，投資者最害怕的就是被套牢。套牢實際上是可以避免的，只要做好以下四點：第一，有備而來。無論什麼時候，千萬不可以盲目地買，然後盲目地等待上漲，再盲目地被套牢。
第二，一定設立止損點。凡是出現巨大虧損的，都是由於入市的時候沒有設立止損點。做長線投資的必須是股價能長期走牛的股票，一旦長期下跌，就必須賣！
第三，不怕下跌怕放量。有的股票無緣無故地下跌並不可怕，可怕的是成交量的放大。莊家持股比較多的個股絕對不應該有巨大的成交量放出，如果出現，十有八九是主力在出貨。所以，對任何情況下的突然放量都要謹慎。
第四，拒絕中陰線。無論大盤還是個股，如果發現跌破了公認的強支撐位，當天有收中陰線的趨勢，都必須加以警惕！尤其是本來走勢不錯的個股，一旦出現中陰線可能引發中線持倉者的恐慌，並大量拋售，有時主力也會借機出貨。所以，無論在哪種情況下，見了中陰線就應該考慮出貨。
筆者公眾平臺：鄭緯墨（cg600660）
0軸線以上的DIF線和DEA線的“金叉”
大家都知道，既然DIF線和DEA線能夠在0軸線以下運行形成金叉，那麼就能夠在0軸線以上運行形成金叉。當MACD指標中的DIF線和DEA線都運行在0軸線的上方的時候，如果DIF線在DEA線的下方向上運行，突破DEA線便會形成金叉。此時形成的金叉代表著股價在經過一段時間的漲勢、並在高位或者是低位元整理之後，股價將會開始新一輪比較大的上漲行情，是一個意味著中長線的買入信號。這個金叉可能預示著股價的一輪漲幅非常可觀的上漲行情即將開始，這是我們投資者買入股票的最佳時機。但是，同樣的對於這種金叉我們也應該區別對待，我們看一下一下兩種情況：
（1）、當股價是在底部小幅度上升，並且經過一段時間的橫盤整理，然後股價放量向上突破，同時MACD指標出現這種金叉的時候，這意味著是一個長線的買入信號。這個時候，投資者朋友可以做長線逢低建倉。
（2）、當股價是從底部啟動，已經出現一輪漲幅比較大的上升行情，並經過上漲途中的標記哦長時間的中位回檔整理，然後股價再次調頭向上拉升，同時MAC指標出現了這種金叉的時候，這是一個中線的買入信號，投資者朋友們可以做中線打算！
0軸線以上區域的一般“金叉”
我們都知道，如果DIF線和DEA線都在0軸線上方運行的時候，不可能只出現一次金叉，所以，當MACD指標中的DIF線和DEA線都運行在0軸線以上的時候，如果DIF線在DEA線下方調頭由下向上突破DEA線，這是MACD指標中的金叉。這個金叉代表著股價經過一段時間的高位回檔整理之後，新的一輪漲勢開始，算是第二個買入信號。此時，激進一點的朋友可以短線加碼進行操作。穩健一點的朋友則可以繼續持股待漲。如下圖：
MACD低位金叉的買點
當MACD在0軸下方，且遠離零軸，該金叉就稱為低位金叉。當MACD在0軸下方遠離零軸，這時出現金叉，表明此前股價正處於下跌趨勢中。可將此時的金叉，僅僅視為股價的一次短期反彈，這樣才更為穩妥。至於股價是否能夠形成真正的反轉，還需要進一步的觀察。
成功案例：
第二個金叉出現之時，同時也是反彈結束之時。如果在這個低位金叉出現時選擇觀望，就不會有套牢的風險。可以把握時機入場買入。這是因為第二個金叉出現的同時，DIFF線與股價也出現了底背離。兩個見底信號相互疊加加，使得買入的可靠性大大提高。
MACD空中加油狙擊技巧
所謂空中加油是指股價展開一段時間上揚後，出現大量的高比例換手行為，經過充分換手後再度展開升勢，且往往第二波上揚的力度和幅度均非常可觀。顧名思義，空中即指股價已脫離低位底部區，加油指較大的成交量換手，宛如飛機途中加油，後市動力更足。
操作要求：
看多不做多，耐心等待整理結束尋找最佳買入時機。一旦確認重倉參與。往往以突破平臺為第一買入點。逢盤中回檔勇於加倉。
注意：股票中的“空中加油”是非常常見的一種情況，一旦進入空中加油，股票已經步入高控盤狀態，此時的主力籌碼很集中，操控股價的能力超強。
空中加油
白色線上穿黃色線形成金叉，股價經過了一波上攻之後，出現短期的震盪調整，白色線下穿黃色線後形成死叉。當白色線和黃色線接近零軸時，不跌破零軸時，再次形成金叉，這就是典型的空頭加油形態。我們在看MACD的時候一定要注意，不要只看MACD還要關注當前股價的走勢、成交量變化以及近期的股價是處於高位還是低位元。圖中第一副圖空中加油是上漲中繼形態，而第二幅圖則是形成了雙頭形態，手中持有這種形態的朋友們，要防止山頂站崗的可能。
多頭風洞買入法
當DEA處於上升狀態或由上升、下跌轉為走平狀態，DIFF由上向下死叉DEA之後很快又向上金叉DEA，兩線之間形成一個空洞，稱為“多頭風洞”，為較佳買點。此形態以0軸為界可分為三種：0軸之上、0軸附近、0軸之下。
雛雁高飛
在價格趨勢由下降節奏向上升節奏轉折的初期，當MACD指標的快速線與慢速線在“0軸”下發出黃金交叉指令且轉折向上，並越過了“0軸”強弱分界線後，MACD指標隨著股價的短期回落調整而轉折向下，並發出死亡交叉指令。如果MACD指標死叉回落不破0軸線，當MACD指標紅柱再次變長，快速線與慢速線再次形成黃金交叉時，可為強勢的買入指令。
紅柱二次啟動選股
選股原理
股價處於上升趨勢代表市場健康發展，DIF能夠二次出現紅柱放大，並且股價調整時間不長，MACD金叉向上，說明上漲動力還在持續，再配合成交量的放大。
選股條件
（1）股價處於上漲趨勢，底比底高。
（2）在股價上漲時DIF出現紅柱放大，待股價回抽時DIF紅柱逐漸縮短，股價在此上漲時，DIF紅柱再次放大，此過程中沒有DIF綠柱出現。
（3）DIF出現紅柱時快速線慢速線必須形成金叉。
（4）隨著買點的出現最好配合成交量放大。
運用此選股方法選出的股票，該股後期出現大幅上漲。
MACD頂背離
MACD頂背離形態
MACD頂背離是指當價格走勢一浪高過一浪，行情一直在上漲，而MACD指標圖形中的紅柱走勢卻是一浪低過一浪。出現該種形態表示價格上漲力量不足，未來將有一波下跌，MACD指標發出賣出信號。這時應將手裡出現頂背離的個股賣出。
MACD底背離
MACD底背離形態
MACD底背離是指當價格走勢一浪低過一浪，行情一直在下跌，而MACD指標圖形中的紅柱走勢卻是一浪高過一浪。出現該種形態即表示該個股未來會有一波反彈，MACD指標發出買入信號。這時可以考慮買入該個股。
對於這兩個相反的指標，總結來說就是，股價出現兩個以上近期相對低點，而MACD並不配合出現新低點，可以買入；而反之，股價出現兩個以上近期相對高點，而MACD並不配合出現新高點，可以賣出。
5分鐘MACD逃頂技巧
一、5分鐘MACD下穿零軸，賣出股票。股價在高位反轉向下，逐步下跌，MACD也跟隨由上而下穿過零軸，這說明股價走勢已由漲轉跌，很可能就此進入下降 通道，投資者應及時出具，規避風險。股價前期漲幅越大，股價隨時可能反轉向下的可能性越大，5分鐘MACD下穿零軸，是當日行情走弱的重要信號。
二、5分鐘MACD拒絕金叉，賣出股票。股價自高位下跌，MACD指標產生死叉。然後股價反彈，MACD反轉 向上，但是股價沖高無力，隨即再度掉頭下行，MACD指標在快要產生金叉的時候也跟隨股價掉頭向下。MACD指標拒絕金叉說明股價上漲動能嚴重不足，短暫 的反彈可能是主力維持股價出貨，後市可能大幅下跌。
三、5分鐘MACD頂背離。股價創新高時，MACD沒有創新高，MACD出現頂背離。這說明短期趨勢在走弱，主力資金在逐步撤離，一旦出貨目的達到，股價很可能在當日反轉向下，投資者應逢高減持，一旦股價反轉則清倉出局。
1、投資者由於優柔寡斷，導致深度套牢，目前虧損過於巨大的，不要止損。因為，這時止損為時已晚，不僅不能挽回多少損失，反而會嚴重打擊投資心態。
2、對於莊家洗盤的股票，不要止損，莊家在臨拉升前，為了減少未來時期的拉抬阻力和抬高市場平均成本，常常會採用洗盤的方法，試圖將意志不堅定的投資者趕下轎子，投資者此時要保持信心，不能隨意止損。
3、上升趨勢中的正常技術性回檔整理時，不要止損。只要市場整體趨勢沒有走弱，就可以堅持以中線持股為主，短線高拋低吸的操作策略。
4、臨近重要底部區域時，不要止損。股指在底部區域時，通常情況下已經不具有下跌動能，但有時大盤仍會有最後的無量空跌，投資者要堅定持股信心。
5、個股股價的下跌空間有限時。當股價經過長期的調整，深幅的下跌後，股價被壓縮到極低位置，再度下行的空間有限時，投資者還要適當考慮如何積極吸納 。
6、指數嚴重超賣時。指數與個股不同，指數的嚴重超賣信號，往往比個股真實可靠。但觀察大盤是否超賣不能使用普通的常用指標，要重點參考指數專用指標，主要是STIX、超買超賣OBOS、漲跌比率ADR、騰落指數ADL四種指標。
7、熊市末期縮量下調時，不要止損。量能的萎縮，顯示了下跌動能的枯竭，此時斬倉出局無疑是不明智的。
8、有恐慌盤出現時，不要止損。恐慌性拋盤的出現往往是股價見階段性底部的重要特徵，投資者切忌盲目加入恐慌殺跌行列中。
9、股價接近長期的歷史性重要支撐位時，不要止損。這時應以觀望為宜，但也不要急於抄底搶反彈，需要等待趨勢的最終確認後，再採取進一步動作。
10、當股價嚴重背離價值時，不要止損。熊市中，常會出現非理性的暴跌，在這種泥沙俱下的浪潮中，有部分具有投資或投機價值的個股，會跌到平常可望不可及的低價，這時投資者要有長線持有的耐心，切忌不分青紅皂白的止損。
11、當個股跌到某一位置企穩後，受到市場主流資金的關注，並且有增量資金不斷積極介入，在量能上表現出有效放大的個股，不要止損。
12、根據風險收益比，進行測算，在不考慮自己的盈虧狀況的前提下。如果，按現價買入該股，未來的風險遠遠大於收益，要堅決止損。如果，未來的收益遠遠大於風險，則不要止損。
無論在什麼情況下進入股市，投資者最害怕的就是被套牢。套牢實際上是可以避免的，只要做好以下四點：第一，有備而來。無論什麼時候，千萬不可以盲目地買，然後盲目地等待上漲，再盲目地被套牢。
第二，一定設立止損點。凡是出現巨大虧損的，都是由於入市的時候沒有設立止損點。做長線投資的必須是股價能長期走牛的股票，一旦長期下跌，就必須賣！
第三，不怕下跌怕放量。有的股票無緣無故地下跌並不可怕，可怕的是成交量的放大。莊家持股比較多的個股絕對不應該有巨大的成交量放出，如果出現，十有八九是主力在出貨。所以，對任何情況下的突然放量都要謹慎。
第四，拒絕中陰線。無論大盤還是個股，如果發現跌破了公認的強支撐位，當天有收中陰線的趨勢，都必須加以警惕！尤其是本來走勢不錯的個股，一旦出現中陰線可能引發中線持倉者的恐慌，並大量拋售，有時主力也會借機出貨。所以，無論在哪種情況下，見了中陰線就應該考慮出貨。
筆者公眾平臺：鄭緯墨（cg600660）