■ 27家上市銀行年報顯示， 傳統銀行業在經歷了多年的業績低迷、高管以及員工大規模離職後， 盈利增速開始回暖， 不良貸款控制得當， 曙光忽然顯現
■ 國有大行在多方面均實現了“穩中提質”， 但受淨息差大幅收窄等因素影響， 中國銀行成為唯一淨利潤負增長的銀行
■ 城商行在一眾銀行中表現出色， 多數仍有兩位數的增長， 有的增幅甚至超過五成。 但內部分化也比較嚴重， 去年剛在港股上市的天津銀行在目前的27家銀行中盈利能力最差
■ 銀行的資產品質也在提高， 工農中建交五大行的不良率均環比三季度降低或者持平，
■ 大力發展中間業務、提高非利息淨收入占比是銀行的轉型方向。 在股份制銀行中， 港股上市的浙商銀行中間業務收入增長最快， 其中手續費以及傭金淨收入同比大增82%
黑暗之後是黎明。 在經歷了多年的業績低迷、高管以及員工大規模離職後的傳統銀行業， 開始迎來曙光。
截至4月7日， A股上市的銀行已經有12家發佈了年報， 包括五大國有銀行、招商銀行、平安銀行、民生銀行、光大銀行、江陰銀行、無錫銀行和常熟銀行；H股中則有郵儲銀行、浙商銀行等15家銀行公佈年報。 華夏銀行、寧波銀行等將集中在4月中旬發佈。
從目前公佈的年報業績來看， 銀行盈利增速開始回暖， 不良貸款控制得當。 很多分析師稱， 上市銀行年報最大的超預期， 當屬國有大行的資產品質正在好轉。 《投資者報》記者注意到， 這些國有大型商業銀行在資產規模、利潤總額、貸款品質、風險控制、海外業務等方面均實現了“穩中提質”，
外資投行富瑞也發表研究報告稱， 對內銀前景樂觀， 去年的業績反映行業的利潤以及資產品質正趨於穩定， 2017年盈利復蘇步伐更加明朗。
A股市場銀行股估值一直低迷不前， 這和大家公認的傳統銀行深陷低增長泥沼， 船大難掉頭有關。 但現實情況是， 體量龐大的國有銀行抵住了風雨的吹打， 開始走向復蘇。
清明前後， 滬港兩市中多達27家上市銀行公佈了年報， 其中五大行全部披露完畢。
有“宇宙行”之稱的工商銀行仍是國內最賺錢、資產規模最大的商業銀行， 去年總資產規模已經突破24萬億元， 實現歸屬于母公司股東淨利潤2791億元， 比上年增長0.5%， 工行董事長易會滿稱，
賺錢能力其次的是建設銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行， 去年歸屬于母公司股東淨利潤分別為2324億元、1840億元、1646億元以及672億元。 除去中國銀行， 其他三家淨利潤增速分別為1.53%、1.86%、1.03%。
令市場驚訝的是， 在國有銀行整體實現正增長的背景下， 中國銀行成為淨利潤唯一負增長的銀行， 降幅高達3.67%， 這是中行歷史上首次出現負增長。
在3月31日的中行業績發佈會上， 中國銀行行長陳四清解釋說， 是因為中行的淨息差大幅度收窄29個基點， 導致去年該行的淨利息收入， 而中信銀行、平安銀行和浦發銀行不良率均環比三季度增加。
根據“關注類貸款占比+不良率”， 長江證券的分析師將目前的上市銀行可以分為三類：1. 此比例2015年較低，
銀監會資料顯示， 中國銀行業不良貸款快速上升的勢頭已得到初步遏制。 截至2016年末， 商業銀行不良貸款餘額15123億元， 較上季末增加183億元；商業銀行不良貸款率1.74%， 較上季末下降0.02個百分點， 為自2012年二季度以來首次回落。
面對利息淨收入的減少， 銀行自然轉向重要的收入來源——非息收入。 而非息收入主要由手續費及傭金淨收入和其他非息收入兩部分組成。 手續費及傭金收入則涵蓋了銀行卡手續費、理財產品業務收入、代理業務手續費、結算與清算手續費、顧問和諮詢費、託管及其他受託業務傭金、擔保手續費、信用承諾手續費等等。
《投資者報》記者發現一個有趣的資料，五大國有銀行中，只有農業銀行的手續費和傭金淨收入增長超過雙位數增長，為10%，這是其業績回升快的一個重要原因。其中手續費及傭金淨收入占營業收入的比重為17.97%，較上年上升2.57個百分點，原因在於代理業務、電子銀行業務增長較快；工行、建行、交行三家銀行有不足5%的增長。
如果加上其他非息收益，四大行的非息收入占營收的比重達到三成左右。不過對於2017年的增長，建行首席財務官許一鳴認為，可能比2016年更困難，緊縮的因素表現在：一是同一個客戶在同一個銀行只能開一個主帳戶，帳戶管理費肯定要降；二是同一家銀行異地的轉帳匯款免征手續費，這個也有很大影響。
面對這一難題，許一鳴稱，未來會開闢新業務對沖，包括電子管道的服務以及託管、委外投資等收入，特別是財務顧問以及技術手段和內部產品的調整。
股份制銀行中，港股上市的浙商銀行中間業務收入增長最快，其中手續費以及傭金淨收入同比大增82%。其次是浦發銀行、中信銀行，該項淨收入為407億元、423億元，同比增長46%以及19%。民生銀行、平安銀行以及光大銀行三家的該項收入增長均不足10%。
“在利率市場化、息差收窄並存的時代，銀行靠淨息差盈利的傳統模式已不再具備優勢，大力發展中間業務，提高非利息淨收入占比是銀行的轉型方向，也是踐行‘輕資產、輕資本’戰略的具體舉措。”平安銀行在2017年經營計畫中提出。
《投資者報》記者在翻閱各家銀行的年報中還發現，傳統的中間業務在收縮，新興的中間業務在紮根長大。
以結算與清算手續費為例，多家銀行的該項業務收入呈現收縮態勢。農行該項業務2016年收入167.15億元，較去年177.14億元減少近10億元；工行該項業務2016年收入261.08億元，較2015年279.86億元減少18.78億元；建行在2016年該項業務收入則為126.12億元，較2015年131.66億元減少5.54億元。
而在新興的中間業務上，銀行的表現各有差異。農行代理業務的手續費達到394億元，增長37.5%，主要來自於代銷保險產品等。工行中間業務則集中在資產託管和擔保及承諾兩項中，增長率均在25%左右。建行中間業務最突出的是理財產品業務收入，規模206億元，同比增長42%，主要來自理財產品的銷售。
在銀行貸款中，住房按揭貸款一向被認為是最優質、安全的專案。各家銀行都在大力發展。在公佈業績的27家上市銀行中，去年個人房貸增量為4.25萬億元，相較2015年全年的2.25萬億元，增幅近九成。這個數字相當於27家上市銀行平均每天發放的個人住房貸款就達到4.3億元。
但是隨著以北京為主的一線城市先後出臺了房地產調控的強制措施，是否會影響銀行的該項業務呢？
我們先看看目前的市場格局。四大行中，去年新增個人住房貸款共計2.76萬億元，同比增速在30%左右。其中，建行對個人房貸的投放力度最大，其次是工行。農行則是新增住房按揭貸款創歷史新高，這一業務在行業內占比也有提高。截至去年底，農行個人貸款餘額3.3萬億元，較上年末增加6130億元。
而股份制銀行中個人住房貸款的增幅更是快速，其中，民生銀行去年該項達到2952億元，增長158.8%，浙商銀行2016年住房貸款增長300%至88億元。
建行行長王祖繼在接受記者採訪時表示：調控並不會影響住房按揭貸款的增長，將更加依據和配合宏觀調控方向，不管是一二線城市還是三四線城市都會以堅持解決自住房為主。
工行行長在業績發佈會上也表示，去年工行在個人住房貸款總餘額裡，四分之三是貸給用戶首套房，用於改善居民住房需求，去年新增的7000多億中，在三四線城市的比例超過50%，調控預計不會出現太大衝擊。
不過在“兩會”期間，央行營業管理部主任周學東就曾表示，就個人房貸在新增貸款的占比來看，預計今年會下降到30%以內，相對於去年45%左右的占比會有明顯下降。■
《投資者報》記者發現一個有趣的資料，五大國有銀行中，只有農業銀行的手續費和傭金淨收入增長超過雙位數增長，為10%，這是其業績回升快的一個重要原因。其中手續費及傭金淨收入占營業收入的比重為17.97%，較上年上升2.57個百分點，原因在於代理業務、電子銀行業務增長較快；工行、建行、交行三家銀行有不足5%的增長。
如果加上其他非息收益，四大行的非息收入占營收的比重達到三成左右。不過對於2017年的增長，建行首席財務官許一鳴認為，可能比2016年更困難，緊縮的因素表現在：一是同一個客戶在同一個銀行只能開一個主帳戶，帳戶管理費肯定要降；二是同一家銀行異地的轉帳匯款免征手續費，這個也有很大影響。
面對這一難題，許一鳴稱，未來會開闢新業務對沖，包括電子管道的服務以及託管、委外投資等收入，特別是財務顧問以及技術手段和內部產品的調整。
股份制銀行中，港股上市的浙商銀行中間業務收入增長最快，其中手續費以及傭金淨收入同比大增82%。其次是浦發銀行、中信銀行，該項淨收入為407億元、423億元，同比增長46%以及19%。民生銀行、平安銀行以及光大銀行三家的該項收入增長均不足10%。
“在利率市場化、息差收窄並存的時代，銀行靠淨息差盈利的傳統模式已不再具備優勢，大力發展中間業務，提高非利息淨收入占比是銀行的轉型方向，也是踐行‘輕資產、輕資本’戰略的具體舉措。”平安銀行在2017年經營計畫中提出。
《投資者報》記者在翻閱各家銀行的年報中還發現，傳統的中間業務在收縮，新興的中間業務在紮根長大。
以結算與清算手續費為例，多家銀行的該項業務收入呈現收縮態勢。農行該項業務2016年收入167.15億元，較去年177.14億元減少近10億元；工行該項業務2016年收入261.08億元，較2015年279.86億元減少18.78億元；建行在2016年該項業務收入則為126.12億元，較2015年131.66億元減少5.54億元。
而在新興的中間業務上，銀行的表現各有差異。農行代理業務的手續費達到394億元，增長37.5%，主要來自於代銷保險產品等。工行中間業務則集中在資產託管和擔保及承諾兩項中，增長率均在25%左右。建行中間業務最突出的是理財產品業務收入，規模206億元，同比增長42%，主要來自理財產品的銷售。
在銀行貸款中，住房按揭貸款一向被認為是最優質、安全的專案。各家銀行都在大力發展。在公佈業績的27家上市銀行中，去年個人房貸增量為4.25萬億元，相較2015年全年的2.25萬億元，增幅近九成。這個數字相當於27家上市銀行平均每天發放的個人住房貸款就達到4.3億元。
但是隨著以北京為主的一線城市先後出臺了房地產調控的強制措施，是否會影響銀行的該項業務呢？
我們先看看目前的市場格局。四大行中，去年新增個人住房貸款共計2.76萬億元，同比增速在30%左右。其中，建行對個人房貸的投放力度最大，其次是工行。農行則是新增住房按揭貸款創歷史新高，這一業務在行業內占比也有提高。截至去年底，農行個人貸款餘額3.3萬億元，較上年末增加6130億元。
而股份制銀行中個人住房貸款的增幅更是快速，其中，民生銀行去年該項達到2952億元，增長158.8%，浙商銀行2016年住房貸款增長300%至88億元。
建行行長王祖繼在接受記者採訪時表示：調控並不會影響住房按揭貸款的增長，將更加依據和配合宏觀調控方向，不管是一二線城市還是三四線城市都會以堅持解決自住房為主。
工行行長在業績發佈會上也表示，去年工行在個人住房貸款總餘額裡，四分之三是貸給用戶首套房，用於改善居民住房需求，去年新增的7000多億中，在三四線城市的比例超過50%，調控預計不會出現太大衝擊。
不過在“兩會”期間，央行營業管理部主任周學東就曾表示，就個人房貸在新增貸款的占比來看，預計今年會下降到30%以內，相對於去年45%左右的占比會有明顯下降。■