2018-01-03 原創 互金咖
史玉柱帶來的資本光環立竿見影。
1月2日晚間， 史玉柱旗下巨人網路（002558.SZ）發佈董事會決議公告稱， 針對投哪網運營主體深圳旺金金融資訊服務有限公司（旺金金融）新一輪融資，
據公司當晚發佈的交易公告表明， 旺金金融擬實施新一輪的增資擴股引入新投資人——招商致遠資本投資有限公司（招商致遠）擔任管理人的投資平臺蕪湖通達致遠壹號股權投資合夥企業（有限合夥）（通達致遠）。
通達致遠在履行完基金備案手續後， 將向旺金金融增資人民幣 30000.00萬元， 增資完成後， 通達致遠將持有旺金金融全部股權的10.7143%。 照此計算， 旺金金融此輪增資後身價已激增， 對應投後估值已達28億元。
互金咖注意到， 就在去年9月30日巨人網路全資孫公司巨加網路入主旺金金融時，
一前一後， 短短三個月時間內， 有了史玉柱光環加持的旺金金融估值已飆升近8億元， 增值近四成。 按照交易後最新持股比例計算， 投哪網兩大創始人吳顯勇和李志剛身家也分別暴漲至6億元和3.4億元， 合計高達9.4億元。
旺金金融增資完成前後的股權結構
業績對賭補償生變
不過， 投哪網兩大創始人在各自身家大漲的同時， 亦面臨對投資人的業績對賭承諾。 而且， 較前次巨加網路投資時相比， 其業績對賭補償方式也發生了改變。
即當旺金金融實際實現的淨利潤低於承諾淨利潤但不低於各年承諾淨利潤的70%時， 由原先的兩位創始人以股權補償變更為現金補償。
此外， 當旺金金融實際實現的淨利潤低於各年承諾淨利潤的70%時， 按淨利潤差額比例進行股權回購變更為全部回購。
據調整後的業績對賭協議， 在本次交割日後， 吳顯勇和李志剛兩位創始人股東向投資人（巨加網路及通達致統稱“投資人”， 下同）承諾：標的公司按照中國會計準則經審計的扣除非經常損益後 2017年歸屬于母公司股東的淨利潤不低於人民幣23000.00萬元、2018 年歸屬于母公司股東的淨利潤不低於人民幣45000.00萬元（以下統稱“承諾淨利潤”）， 如標的公司經審計的2017年、2018年度中的任意一年實際實現的淨利潤低於當年承諾淨利潤但不低於當年度承諾淨利潤的70%時，
此外， 當標的公司在 2017 年、2018 年任一年的實際淨利潤未達到當年承諾淨利潤的 70%， 投資人有權在中國適用法律允許的情況下發出要求標的公司減資的通知（“減資通知”）， 創始人和其他股東應促使標的公司在收到減資通知後的 6個月內（“減資期限”）完成該等減資（創始人及其他股東應提供必要的配合， 包括但不限於同意修改標的公司章程等）， 並將減資贖回價款支付給投資人， 用於贖回投資人在標的公司的股權。
另據天眼查資訊表明， 作為通達致遠管理人的招商致遠系招商證券（600999.SH）旗下全資子公司。 上溯的話， 其終極控制人為招商局集團。 可見， 旺金金融此次增資引入的投資人為國資背景的央企巨頭。
具體來看，通達致遠以人民幣30000.00萬元認購標的公司新增人民幣905.6412萬元的註冊資本（剩餘部分人民幣29094.3588萬元計入資本公積），占增資後標的公司全部股權的10.7143%；本次增資完成後，標的公司的註冊資本增至人民幣8452.6515 萬元。
若按持股比例進行排序的話，通達致遠將位列旺金金融第四大股東，僅次於巨加網路、吳顯勇和李志剛之後，超過了另一券商系投資人廣發信德投資管理有限公司所持股份。經過幾輪稀釋之後，廣發信德持股比例將從此次交易前的10.0102%下降至8.9377%。
互聯網金融頻頻圈地
據互金咖瞭解，自從史玉柱借殼巨人網路以來，公司圍繞互聯網娛樂、互聯網金融科技與互聯網醫療等三大互聯網+領域裡頻頻圈地。
截至目前，在金融科技投資方面，除了控股旺金金融以外，去年7月，巨人網路與中民投等其他15位股東出資成立互聯網金融公司薔薇控股，註冊資本達118億元。巨人網路出資3億元，占薔薇控股註冊資本的2.54%。
更早前，史玉柱旗下上海巨人創業投資有限公司（巨人創業）就投資了團貸網。早在2012年，巨人創業作為團貸網的創始股東，認繳註冊資本金218.25萬元，股份占比1.7806%。2015年6月，巨人創業作為跟投方，曾參與投資團貸網2億元B輪融資，經過後期的股權稀釋後，截至2017年7月，巨人創業出資1509.019萬元，占股1.51%。
公開資料表明，上海巨人投資管理有限公司（巨人投資）作為股東之一的上海麒鴻投資中心(有限合夥)，占股螞蟻金服1.65%；巨人投資作為股東之一的上海雲峰新呈投資中心(有限合夥)占股螞蟻金服1.04%；巨人投資作為股東之一的上海經頤投資中心(有限合夥)，占股螞蟻金服0.42%。
去年8月，在全資收購美國萬通保險亞洲有限公司的交易中，公司全資子公司Giant Investment (HK) Limited（巨人香港）擬與雲鋒金融集團有限公司（雲鋒金融）及其他 6 位投資者共同出資131 億港元。其中，巨人香港以現金形式支付3.668 億港元以收購目標公司2.8%的股權。
就在旺金金融此輪增資前，巨人網路及巨人香港剛剛于去年12月29日宣佈共同參與了互聯網租房平臺蘑菇租房運營主體 Bennet Holding Co., Ltd.（Bennet）C+輪融資。雙方擬斥資950.00萬美元等值的人民幣或美元的境內外鏡像投資，占Bennet本輪融資總額的32.38%。
本次交易完成後，巨人網路將持有Bennet控制位於中國境內的子公司上海朔羨4.13%的股權，巨人香港將持有 Bennet 4.13%的股權。
對此，公司方面認為，本次投資增加了互聯網金融的場景，有助於公司提高互聯網產品豐富度，充實業務版圖，並且有利於公司互聯網金融科技發展戰略的快速落地。
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具體來看，通達致遠以人民幣30000.00萬元認購標的公司新增人民幣905.6412萬元的註冊資本（剩餘部分人民幣29094.3588萬元計入資本公積），占增資後標的公司全部股權的10.7143%；本次增資完成後，標的公司的註冊資本增至人民幣8452.6515 萬元。
若按持股比例進行排序的話，通達致遠將位列旺金金融第四大股東，僅次於巨加網路、吳顯勇和李志剛之後，超過了另一券商系投資人廣發信德投資管理有限公司所持股份。經過幾輪稀釋之後，廣發信德持股比例將從此次交易前的10.0102%下降至8.9377%。
互聯網金融頻頻圈地
據互金咖瞭解，自從史玉柱借殼巨人網路以來，公司圍繞互聯網娛樂、互聯網金融科技與互聯網醫療等三大互聯網+領域裡頻頻圈地。
截至目前，在金融科技投資方面，除了控股旺金金融以外，去年7月，巨人網路與中民投等其他15位股東出資成立互聯網金融公司薔薇控股，註冊資本達118億元。巨人網路出資3億元，占薔薇控股註冊資本的2.54%。
更早前，史玉柱旗下上海巨人創業投資有限公司（巨人創業）就投資了團貸網。早在2012年，巨人創業作為團貸網的創始股東，認繳註冊資本金218.25萬元，股份占比1.7806%。2015年6月，巨人創業作為跟投方，曾參與投資團貸網2億元B輪融資，經過後期的股權稀釋後，截至2017年7月，巨人創業出資1509.019萬元，占股1.51%。
公開資料表明，上海巨人投資管理有限公司（巨人投資）作為股東之一的上海麒鴻投資中心(有限合夥)，占股螞蟻金服1.65%；巨人投資作為股東之一的上海雲峰新呈投資中心(有限合夥)占股螞蟻金服1.04%；巨人投資作為股東之一的上海經頤投資中心(有限合夥)，占股螞蟻金服0.42%。
去年8月，在全資收購美國萬通保險亞洲有限公司的交易中，公司全資子公司Giant Investment (HK) Limited（巨人香港）擬與雲鋒金融集團有限公司（雲鋒金融）及其他 6 位投資者共同出資131 億港元。其中，巨人香港以現金形式支付3.668 億港元以收購目標公司2.8%的股權。
就在旺金金融此輪增資前，巨人網路及巨人香港剛剛于去年12月29日宣佈共同參與了互聯網租房平臺蘑菇租房運營主體 Bennet Holding Co., Ltd.（Bennet）C+輪融資。雙方擬斥資950.00萬美元等值的人民幣或美元的境內外鏡像投資，占Bennet本輪融資總額的32.38%。
本次交易完成後，巨人網路將持有Bennet控制位於中國境內的子公司上海朔羨4.13%的股權，巨人香港將持有 Bennet 4.13%的股權。
對此，公司方面認為，本次投資增加了互聯網金融的場景，有助於公司提高互聯網產品豐富度，充實業務版圖，並且有利於公司互聯網金融科技發展戰略的快速落地。
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