1、業績創近十年來新高， 股價和估值在十年低位！
太鋼集團1月1日發佈了新年賀詞， 提到太鋼集團實現營業收入810億元， 實現稅金37億元， 實現利潤43億元， 創出近十年來的最佳經營業績。
我做了一張太鋼集團歷年的新年獻詞的對照表：
此前， 公司三季報淨利潤21.58億， 其中第三季度淨利潤14.18億元， 利潤呈加速度增長之勢， 預計全年淨利潤35-45億是合理的， 對應市盈率7倍不到， 為鋼鐵裡最低的， 也是兩市最低市盈率個股之一， 如果明年保持這個勢頭， 那麼借用淘股吧體：不銹鋼的棺材板肯定壓不住了！必然面臨價值重估， 亮瞎券商的不銹鋼狗瞎：
2、全球不銹鋼龍頭， 超強研發實力， 董明珠搞不定的圓珠筆頭， 被太鋼解決!
如券商研報所說， 公司是MSCI的5只鋼鐵股之一， 未來有望吸引境外資金投入。 因為公司是當之無愧的不銹鋼行業龍頭！具有超強研發實力和產品創新能力，
公司擁有以不銹鋼為主的核心技術700多項， 近百項自有自主智慧財產權國際領先,在行業產品標準制定上占得了先機。 2016年由公司起草新版“不銹鋼熱軋鋼板和鋼帶”等三項國家標準正式實施， 涵蓋了國內近七成不銹鋼產量。
同時公司著力開發“高、精、尖、特”產品， 如筆尖鋼、核電用鋼等產品不斷問世， 填補國內空白並替代進口。
別看這一個小小的圓珠筆珠， 這可是總理關心的問題， 如今朋友圈說中國造不出圓珠筆頭的可以閉嘴了!
3、埋沒在北方的鋼鐵偏見中
下半年南方的鋼鐵一路高歌， 三鋼閩光002110， 韶鋼松山Z000717， *ST重鋼601005， 方大特鋼600507， 一兩百億營收， 都兩百多億市值。 而為什麼七八百億的營業收入才兩三百億市值？原因在於今年北方的鋼鐵大多因為《“2+26”城市今年大氣污染治理任務》限產， 導致市場對北方鋼鐵業績的擔心， 而其實太鋼卻沒有受影響：
9月17日， 太原市政府下収《太原市2017年至2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅措施（53條）》， 該措施方案意味著太原市正式進入環保限產落實階段。
4、鋼中“妖鎳”
倫鎳大漲， 創股災以來新高：鈷價暴漲， 池生產商都感受到了壓力，
目前兩市最正宗的鎳：受前兩年極度低迷影響， 華澤和吉恩均處於暫停上市狀態， 兩市中僅剩太鋼可交易， 中色太鋼鎳業緬甸達貢山鎳礦專案多年前已經投產。
之前公司在互動平臺稱， 鎳價上漲對公司有一定影響， 對產品價格起到一定的支撐和推動作用， 此外公司有較多的庫存。
5、山西國企改革， 讓不銹鋼成為太原城市名片
行業供給側改革山西國企改革， 公司享受雙重政策紅利：鋼鐵行業供給側改革改善了行業的整體供給水準， 鋼材價格普遍上漲， 鋼企盈利水準普遍大幅提升， 且行業供給側改革仍將繼續。
同時， 本輪山西國企改革力度空前， 超出預期。本輪山西國改特別強調資本運作，要求18家國有控股上市公司仍今年起每年都要在資本市場上有動作。在國企改革背景下，公司或將獲得集團優勢資產注入，進一步提升市值水準。公司作為鋼鐵行業細分領域龍頭，山西唯一的國有鋼鐵上市公司，有望盡享行業供給側改革地方國改雙重政策紅利。
公司不斷推進自有鐵礦山建設，通過多種方式參與煤炭、鎳、鉻等資源的全球開發， 建立穩定的資源保障體系。
公司位於山西省太原市，周邊煤炭、鐵礦等煉鋼原材料豐富。公司公司自有鐵礦山，年產鐵精粉大概是1000萬噸以上，完全可以滿足鋼鐵板塊上市公司的礦石需求，不僅不需要外購，集團還可以外銷100萬噸左右。上市公司擁有從焦化、燒結、煉鐵、煉鋼、軋鋼全流程生產線。
不銹鋼產品實現品種、規格全覆蓋，致力於走高、精、尖路線。不銹鋼業務也是公司盈利的主要來源，上半年不銹鋼材實現營收211.44億元，占總營業收入64%，75%以上毛利由不銹鋼產品提供，不銹鋼毛利率達15%左右，高於公司其他業務種類。
有券商分析稱，不銹鋼價格進入補漲行情，龍頭享上漲紅利。我們認為受益於此次由普碳鋼領漲、不銹鋼補漲行情，對304不銹鋼的噸毛利變化情況做了類比，其噸毛利在6月上旬見底，隨後隨著不銹鋼價格的持續上漲而波動上行。考慮原材料滯後1-2個月的情況下，6月份以來不銹鋼噸毛利的提升顯著，6月中旬至9月初不銹鋼均價上漲約35%，跑贏同期普鋼漲幅約10個百分點，盈利水準逐漸恢復。
乙太鋼不鏽412萬噸的不銹鋼年產量樂觀估算，假設公司的不銹鋼產品全年均價上漲1000元/噸，其他成本均保持不變，則可增厚公司淨利潤26.4億元。公司盈利彈性大。原創：大牛發現者
超出預期。本輪山西國改特別強調資本運作，要求18家國有控股上市公司仍今年起每年都要在資本市場上有動作。在國企改革背景下，公司或將獲得集團優勢資產注入，進一步提升市值水準。公司作為鋼鐵行業細分領域龍頭，山西唯一的國有鋼鐵上市公司，有望盡享行業供給側改革地方國改雙重政策紅利。公司不斷推進自有鐵礦山建設，通過多種方式參與煤炭、鎳、鉻等資源的全球開發， 建立穩定的資源保障體系。
公司位於山西省太原市，周邊煤炭、鐵礦等煉鋼原材料豐富。公司公司自有鐵礦山，年產鐵精粉大概是1000萬噸以上，完全可以滿足鋼鐵板塊上市公司的礦石需求，不僅不需要外購，集團還可以外銷100萬噸左右。上市公司擁有從焦化、燒結、煉鐵、煉鋼、軋鋼全流程生產線。
不銹鋼產品實現品種、規格全覆蓋，致力於走高、精、尖路線。不銹鋼業務也是公司盈利的主要來源，上半年不銹鋼材實現營收211.44億元，占總營業收入64%，75%以上毛利由不銹鋼產品提供，不銹鋼毛利率達15%左右，高於公司其他業務種類。
有券商分析稱，不銹鋼價格進入補漲行情，龍頭享上漲紅利。我們認為受益於此次由普碳鋼領漲、不銹鋼補漲行情，對304不銹鋼的噸毛利變化情況做了類比，其噸毛利在6月上旬見底，隨後隨著不銹鋼價格的持續上漲而波動上行。考慮原材料滯後1-2個月的情況下，6月份以來不銹鋼噸毛利的提升顯著，6月中旬至9月初不銹鋼均價上漲約35%，跑贏同期普鋼漲幅約10個百分點，盈利水準逐漸恢復。
乙太鋼不鏽412萬噸的不銹鋼年產量樂觀估算，假設公司的不銹鋼產品全年均價上漲1000元/噸，其他成本均保持不變，則可增厚公司淨利潤26.4億元。公司盈利彈性大。原創：大牛發現者