週三（1月10日）， 國債期貨全線明顯收跌， 10年期債主力合約T1803跌0.35%， 5年期債主力合約TF1803跌0.21%。 銀行間現券收益率明顯上行， 國開債調整幅度更大。 10年期國開活躍券170215收益率上行6.01bp報4.9925%， 創2014年9月16日以來新高， 10年期國債活躍券170025收益率上行3bp報3.95%， 盤中最高報3.95%。
華創債券報告稱， 近期市場呈現小幅震盪走勢， 短期打破市場盤整局面的因素可能來自資金面的逐步收緊， 而中長期則有監管檔繼續出臺導致具體業務調整帶來的衝擊， 通脹的明顯回升， 經濟基本面超預期以及公開市場再次加息等因素的影響， 所以未來利率打破盤整後的大方向依舊是向上，
公開市場方面， 連續12日空窗後央行重啟公開市場操作， 央行週三進行600億7天、600億14天逆回購操作， 當日1200億逆回購到期， 完全對沖到期規模。 資金面延續收斂。 Shibor多數上漲， 隔夜大漲11.40bp報2.6430%， 7天Shibor漲3.20bp報2.7760%， 14天期Shibor漲0.80bp報3.7060%， 1個月Shibor跌3.88bp報4.1821%。
上午統計局公佈的資料顯示， 中國2017年12月PPI同比增4.9%， 預期4.8%， 前值5.8%。 中國2017年12月CPI同比增1.8%， 預期1.8%， 前值1.7%。 中國2017年CPI同比增1.6%， 前值增2%；PPI同比增6.3%， 結束了自2012年以來連續5年的下降態勢， 前值降1.4%。 此前， 政府工作報告將2017年CPI漲幅預期目標定為3%左右。 統計局表示， 生產資料價格上漲8.3%， 影響PPI上漲約6.13個百分點。
中信固收稱， 通脹符合預期， 18年關注油價超預期；預計2018年1月CPI增速有望上行至2%， 2018年PPI將保持3-5%的中樞水準；監管和流動性仍是影響債市的主要因素；目前維持10年國債收益率將在3.8%-4.0%中樞附近波動的判斷。
鄧海清認為， 2017年通脹平穩收官， 符合預期， 前低後高， 且高通脹屬於杞人憂天；央行政策態度、通貨膨脹、公開市場操作走勢， 均反映出“不松不緊”仍是貨幣政策的主基調；堅定看好2018年債券市場， 2018年最確定、最好的投資機會是利率債。
海通薑超表示， 預計1月CPI同比漲幅或回落至1.4%， 2月可能跳升至2%上方， 但或不會有市場預期的2.5%那麼高；1月PPI同比漲幅或繼續回落至4.0%；通脹壓力不大， 貨幣更加中性， 今年的政策重心在於防風險、去杠杆。