保監會新規：人身險保單將可貼現！

持有人以折價方式將保單受益權轉讓給投資人獲得貼現資金， 比退保划算；業內專家認為， 此舉可為投保人或投資人新增投融資管道

揚子晚報網1月14日訊日前， 保監會下發《人身險保單貼現業務試點管理辦法的人身保險公司。 保單貼現資金應於保單受益人變更後3日內一次性全額支付給保單貼現人。 在試點期間， 已經貼現的保單不可辦理轉貼現或再貼現。

保單貼現機構是指在保單貼現交易中提供專業諮詢、保單價值評估、資金貼現、保單保全、保單追蹤等一系列專業化服務的機構。 那麼，

什麼樣的機構可以成為保單貼現機構呢？《意見稿》規定， 開展保單貼現業務時， 應依託互聯網、移動通信等技術， 建立統一集中的業務平臺和處理流程， 實行集中運營、統一管理， 實繳註冊資本金不低於5億元；具有支援業務運營的資訊管理系統， 並具備與保險公司相關業務系統、保單登記管理資訊平臺對接的技術能力；具有相應的網路資訊安全管理體系、業務管理制度和操作規程。

保單貼現比退保更划算， 為投保人提供融資新方式

但不建議輕易使用， 因為交易本身有成本

復旦大學中國保險與社會安全研究中心主任許閑在接受揚子晚報記者採訪時說， 保監會出臺新規的目的是為規範保單貼現交易行為， 保護保單持有人和投資人的合法權益，

促進保單貼現交易市場的健康發展。 美國、英國、德國等發達的保險市場都存在保單貼現市場。

許閑認為， 新規出臺對於投保人來說增加了資金融通的一種管道。 不過， 投保人在不到萬不得已時候， 不建議輕易使用保單貼現， 因為交易本身是有成本的， 而且這種成本也是由投保人承擔。

“保單貼現是投保人將保單的價值貼現給投資人， 因此投資人首先獲得了貼現收益， 另外保單本身具有儲蓄和保險賠付功能， 投保人將權利轉移給投資人以後， 意味這投資人未來也可以向保險公司行使權利， 從而獲得進一步的收益。 ”許閑介紹說， 隨著我國保險市場的發展， 未來保單貼現的規模將進一步增加，

這無疑為投資人提供了另外一種金融投資的方式方法。

海通證券研報顯示， 新規將賦予保險消費者轉讓“保單受益權”的權利， 極大地提高了保單的流動性， 能夠更好地吸引消費者並促進保單的銷售。 退保類似於一級市場贖回， 保單貼現類似於二級市場轉讓， 前者對於保險公司造成負面衝擊， 而後者不會產生任何影響。 新規預計能夠顯著降低退保率， 從而提升保險公司的內含價值。 編輯：李燕