新三板年報預約披露時間表出爐;軟體和資訊技術服務業創新層公司注意：信披新規來了!。
新三板線上研究院· 文/陳睿 郭浩文
內容摘要
◆ 一周行情
新三板做市(899002)收盤976.74點， 當周下跌0.97%
協議企業：上漲485家， 下跌458家， 平9306家
做市企業：上漲258家， 下跌406家， 平665家
◆ 新三板新聞
新三板年報預約披露時間表出爐;
軟體和資訊技術服務業創新層公司注意：信披新規來了!。
◆ 宏觀經濟新聞
國內：
2017年我國充電樁已達21.3萬個 北京最多;
2017年CPI上漲1.6% PPI上漲6.3%;
2017年上海樓市遇寒潮：新房市場供應量與成交量腰斬;
2017年出口增長10.8%進口增長18.7% 原油和鐵礦石進口均創紀錄;
《國內投資民用航空業規定》將於1月19正式實施。
國際：
德國GDP創六年最快增速;
2018年俄羅斯擔任歐亞經濟聯盟輪值主席國。
◆ 新三板線上精品文章/研報回顧
精品文章：
《三板做市“一蹶不振”!這6家做市股最可能被低估》;
《董秘大核查：1363家創新層公司17家或降層》;
《新三板監管“重錘”：2017年監管事項同比增2倍》。
精品研報：
《世界第一灣區：粵港澳大灣區蘊藏的新三板商機》。
新三板新聞
1、新三板年報預約披露時間表出爐
新三板2017年年報預約披露時間表近日出爐。
根據統計， 此次共有11587家公司預約披露年報， 其中， 在4月份之前披露年報的預約數量僅為1982家， 占比為17%;4月份的預約數量則高達9605家， 占比則高達83%。 預約最早披露年報的公司是創新層公司天邁科技和基礎層公司配天智造， 兩家公司預約時間都為1月15日， 緊隨其後的是國林環保、捷佳偉創和中運傳媒， 預約時間都為1月18日。 優秀學生一般都早交卷， 儘管預約時間表中披露時間在1月份的企業僅有22家， 但不乏皖江金租、美瑞新材等業績連續保持上升狀態的企業，
從3月底開始， 創新層公司的年報披露就進入了“旺季”， 英雄互娛、華強方特和神州優車預約的披露時間都在3月底， 分別為3月22日、3月23日和3月30日。 而進入4月， 合全藥業、孩子王、九鼎集團等更多新三板明星公司將陸續“放榜”。
為了配合分層改革， 今年監管層對創新層的年報披露要求更嚴， 另外， 今年還加入了業績預告、業績快報等與上市公司趨同的“元素”。 根據要求， 創新層掛牌公司預約在2018年4月份披露2017年年報的以及預計年度業績無法保密的， 應當於2018年2月28日前披露業績快報。 創新層掛牌公司在年度報告披露前預計淨利潤發生重大變化的， 應當及時進行業績預告。 重大變化的情形為年度淨利潤同比變動超過50%且大於500萬元、由盈利變為虧損或者由虧損變為盈利。
2、軟體和資訊技術服務業創新層公司注意：信披新規來了!
1月9日消息， 為進一步規範全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司年度報告、臨時報告的編制及資訊披露行為， 提高行業資訊披露針對性和有效性， 滿足投資者的資訊需求， 股轉制定了《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司資訊披露指引——軟體和資訊技術服務公司》， 自發佈之日即2018年1月9日起實施， 創新層掛牌公司應當執行本指引， 鼓勵基礎層掛牌公司執行本指引， 並且在年度報告和臨時報告中披露行業經營性資訊， 適用本指引的規定。
指引指出公司確屬客觀原因難以按照本指引要求披露相關資訊的，
這份資訊披露指引涉及了軟體和資訊技術服務業的相關業務許可資格或資質變動、重要智慧財產權的變動、主要產品反覆運算的， 公司應披露反覆運算情況等等共29條規定。
宏觀
國內
1、2017年我國充電樁已達21.3萬個 北京最多
全國公共類充電基礎設施(聯盟內成員單位上報)保有量已達213903個， 擁有公共類充電樁數量最多的城市為北京。 另外， 2017年我國新能源汽車產銷分別完成79.4萬輛和77.7萬輛， 同比分別增長53.8%和53.3%。
在全國電動汽車充電基礎設施推廣應用中， 據中國電動汽車充電基礎設施促進聯盟提供的資料瞭解到， 截至2017年據測算全國新能源汽車保有量約172.9萬輛，純電動乘用車保有量約80.1萬輛。全國公共類充電基礎設施(聯盟內成員單位上報)保有量213903個，其中交流充電基礎設施86469個、直流充電基礎設施61375個、交直流一體充電基礎設施66059個。2017年度，月均新增公共類充電基礎設施約6054個，2017年12月同比增長51.4%，全國隨車配建私人類充電基礎設施約231820個，新能源汽車車樁比約為3.8:1，純電動乘用車車樁比約為1.8:1。
在新能源汽車產銷方面，2017年我國新能源汽車產銷分別完成79.4萬輛和77.7萬輛，同比分別增長53.8%和53.3%。其中純電動汽車產銷分別完成47.8萬輛和46.8萬輛，同比分別增長81.7%和82.1%;插電式混合動力汽車產銷分別完成11.4萬輛和11.1萬輛，同比分別增長40.3%和39.4%。
據瞭解，各省、區、市的公共類充電基礎設施保有量前十的分別為：北京30363個、廣東29262個、上海26314個、江蘇22075個、山東17557個、安徽9909個、河北9875個、浙江9866個、天津9788個、湖北6214個。
在充電電量資料中，2017年12月，全國充電電量主要集中在京津冀、長三角、珠三角三個區域，其中北京主要以私人乘用車為主;廣東、山東、江蘇、河南、湖北、上海、福建的電量流向主要以公車等專用車輛為主，乘用小客車為輔;山西的電量流向主要以計程車為主，乘用小客車為輔。其中，廣東省2185.5萬千瓦時、山西省1860.4萬千瓦時、北京市799.2萬千瓦時、山東省744.2萬千瓦時、江蘇省690.6萬千瓦時、河南省571.0萬千瓦時、湖北省560.5萬千瓦時、上海市484.9萬千瓦時、福建省398.0萬千瓦時。
在國內相對規模化的運營商有13家，其中公共類充電基礎設施保有量排名前四的運營商分別為：特來電97559個(自建+託管)、國網公司42304個、星星充電28521個、中國普天14660個，前四大運營商的保有量總和占全國公共類充電基礎設施的86%。
2、2017年CPI上漲1.6% PPI上漲6.3%
國家統計局10日公佈的資料顯示，2017年全國居民消費價格指數(CPI)同比上漲1.6%，漲幅比上年回落了0.4個百分點，完成了全年物價調控目標;工業生產者出廠價格指數(PPI)由上年下降1.4%轉為上漲6.3%，結束了自2012年以來連續5年的下降態勢。
專家指出，預計2018年物價上漲整體可控，全年CPI漲幅或升至2.5%左右。隨著高基數影響的逐步顯現，PPI會繼續回落。
從居民消費價格內部結構看，體現為兩個特徵：一是食品價格明顯下降;二是服務等非食品價格漲幅擴大。2017年四季度以來，包括大消費行業在內，多個領域出現提價，這已成為2018年通脹預期的重要依據。
同日公佈的資料還顯示，2017年全年PPI由上年下降1.4%轉為上漲6.3%，結束了自2012年以來連續5年的下降態勢。2017年12月份 PPI同比上漲4.9%，增速創2016年12月以來新低。對於2018年全年PPI走勢，連平預計，PPI漲幅會繼續回落，可能降至3.5%左右。物價形勢表明2018年總供給和總需求之間的關係處在相對良好的狀態。
3、2017年上海樓市遇寒潮：新房市場供應量與成交量腰斬
經歷了2016年的熱潮之後，2017年的樓市無疑成為公認的政策調控年。在剛剛結束的2017年中，上海樓市經歷了類住宅整頓、土地市場新政、開盤搖號新規、住房“十三五”規劃發佈等一系列的重大政策調整。
調控政策密集出臺，使得2017年上海樓市真正迎來了市場的調整期。據1月9日第一太平大衛斯發佈的最新報告顯示，2017年上海全市新房供應量和成交量同比均出現了腰斬。
具體來看，2017年上海新房的成交量為640萬平方米，同比2016年1380萬平方米，降幅達到了54%。
業內分析人士表示，成交量的極速下跌，很大程度上可能源於市場供應量的減少。資料顯示，2017年全市新房供應量為370萬平方米，同比2016年的790萬平方米，減少了420萬平方米，同比降幅為53%。
不過值得關注的是，在供應量和成交量雙雙大幅下跌的同時，上海的新房均價卻仍然出現了增長。據第一太平大衛斯研究部統計資料，2017年上海一手新房均價為47500元/平，同比漲幅為24%。
與此同時，上海二手房市場也受到調控政策的影響。資料顯示，2017年上海前11個月的二手房市場成交量，同比也出現了超過一半的跌幅。統計資料顯示，2017年前11個月上海二手房共計成交13.97萬套，較去年同期跌61%。
在2017年上海樓市的調控政策的影響下，上海新房待售庫存持續下滑，已經錄得2009年至今歷史最低水準。若按照2017年三個季度的月均成交量計算，上海目前478萬平方米的待售庫存去化週期僅需要4.8個月。
4、2017年出口增長10.8%進口增長18.7% 原油和鐵礦石進口均創紀錄
海關總署公佈2017年進出口資料，2017年出口按人民幣計同比增長10.8%，2017年進口按人民幣計同比增長18.7%。
12月出口同比(按人民幣計)增長7.4%，預期 6.7%，前值 10.3%。12月進口同比(按人民幣計)增長0.9%，預期 11.8%，前值 15.6%。
12月進口同比(按美元計) 增長4.5%，預期 15.1%，前值 17.7%。12月出口同比(按美元計) 增長10.9%，預期 10.8%，前值 12.3%。
12月貿易帳(按人民幣計) 3619.8億，預期 2352億，前值 2636億。12月貿易帳(按美元計) 546.85億，預期 370億，前值 402.1億。
2017年1-12月鐵礦石進口同比增長5.0%至10.75億噸，創紀錄新高。2017年1-12月原油進口同比增長10.1%至4.20億噸至紀錄高位。2017年天然氣進口同比增長26.9%至6857萬噸。
資料顯示，包括管線進口及油輪運送的液化天然氣(LNG)在內，12月天然氣進口達到789萬噸，較11月創下的前紀錄高點655萬噸跳升20%。2017全年進口較上年跳增27%，至創紀錄的6857萬噸。
5、《國內投資民用航空業規定》將於1月19正式實施
修訂後的《國內投資民用航空業規定》(以下簡稱《規定》)將於2018年1月19日起正式實施。《規定》進一步放寬國有和非國有主體投資民航業准入標準，鼓勵、支持國內投資主體投資民用航空業，並引導、規範民航企業之間的投資行為，以促進民用航空業快速健康發展。
《規定》指出，國有投資主體和非國有投資主體可以單獨或者聯合投資民用航空業。民用航空業在放寬投資准入的同時，對各類民用航空企業的管理政策實行同等待遇。
《規定》明確，對國內投資需要特別管理的公共航空運輸企業應當保持國有控股或者國有相對控股，其中，國有相對控股應當由單一國有投資主體及其控股企業相對控股。同時，鼓勵各國內投資主體多元化投資民用運輸機場，納入民航發展規劃的樞紐機場以及具有戰略意義的民用運輸機場應當保持國有獨資、國有控股或者國有相對控股。採用特許經營等政府和社會資本合作方式投資建設或運營民用運輸機場的，應當同時符合國家有關特許經營等政府和社會資本合作的規定。
《規定》對民航企業之間的投資行為作了規範：民用運輸機場、航空燃油銷售儲運加注企業、電腦訂座系統服務企業，及其關聯企業，投資全貨運航空公司以外的公共航空運輸企業的，投資比例不得超過5%。一家公共航空運輸企業及其關聯企業投資納入國家規劃的國際樞紐和區域樞紐的民用運輸機場或其共用航站樓，投資比例不得超過25%，並且不得相對控股。民用運輸機場投資本機場範圍內的航空燃油銷售、儲運、加注企業及其設施，投資比例不得超過25%，並且不得相對控股。
《規定》還指出，空中交通管理系統主要由中央政府投資，空中交通管理部門不得投資空中交通管理系統之外的其他領域。公共航空運輸企業的董事、高級經營管理人員不得在民用運輸機場兼任高級經營管理人員，民用運輸機場的董事、高級經營管理人員不得在公共航空運輸企業兼任高級經營管理人員。
根據《規定》要求，民航局發佈公告明確了國內投資民航業需要特別管理的公共航空運輸企業、樞紐機場和戰略機場名單：運輸企業為中國國際航空股份有限公司、中國東方航空股份有限公司、中國南方航空股份有限公司;樞紐機場為各省、自治區、直轄市政府所在地民用運輸機場以及深圳、廈門、大連、桂林、青島、溫州、寧波、三亞八個城市的民用運輸機場;戰略機場為新疆、西藏自治區內民用運輸機場。
國際
1、 德國GDP創六年最快增速
德國統計署週四(1月11日)公佈的資料顯示，2017年GDP同比增長了2.2%，創2011年以來最快增速，好於2016年1.9%的增速。此外資料還顯示，2017年預算盈餘384億歐元，占GDP的比例為1.2%，創歷史新高，連續四年實現財政盈餘。德國較低的失業率提振了國民的消費開支，投資水準也處於相對高位，良好的經濟基本面支撐經濟表現強勁，2018年預計保持穩健增長態勢。
2、 2018年俄羅斯擔任歐亞經濟聯盟輪值主席國
據俄國際文傳電訊社1月5日報導，2018年，俄擔任歐亞經濟聯盟輪值主席國，也就是俄將擔任最高歐亞經濟理事會(元首級)、歐亞政府間理事會(總理級)、歐亞經濟委員會理事會(副總理級)三個機構的輪值主席。這也是聯盟從2015年啟動以來，俄羅斯首次擔任聯盟輪值主席國。這之前，白俄羅斯2015年、哈薩克2016年和吉爾吉斯斯坦2017年先後擔任聯盟輪值主席國。俄總理梅德韋傑夫先前曾稱，俄擔任聯盟輪值主席國將關注改善聯盟國家投資環境、支持出口、創新和開展聯盟國際合作等。
新三板市場總覽
市場交易概況
成交額TOP10
本周做市漲幅TOP10
本周協議漲幅TOP10
本周掛牌情況
本周股票發行情況
本周增發情況
新三板公司動態
1、電旗股份2017年3月變更協議轉讓 現進入上市輔導期
1月8日消息，新三板掛牌企業電旗股份(832853)近日宣佈近日上市輔導階段，值得一提的是，2017年3月，公司將股票轉讓方式變更為協定轉讓。
2017年12月18日，電旗股份向北京證監局報送了上市輔導備案材料，並於近日取得輔導備案登記受理函，目前，公司正在接受東興證券輔導，輔導期自2017年12月18日開始計算。
9個月前，電旗股份於2017年3月6日發佈公告，將公司股票轉讓方式變更為協定轉讓。
據資料顯示，電旗股份是一家專注於移動通信網路優化服務的高新技術企業。2017年上半年公司實現營業收入1.8億元，較上年同期同比增長25.91%;淨利潤2123.53萬元，較上年同期增長34.73%。
2、南京試劑2017年業績快報：營收2.6億 同比增長近30%
1月8日消息，新三板掛牌企業南京試劑(833179)近日率先發佈了2017年度業績快報，內容顯示，南京試劑2017年度預計實現營收2.6億元，盈利3994.88萬元。
資料顯示，2017年度南京試劑營收淨利實現雙增長。營業收入較去年同期增長29.31%;公司實現營業利潤4529.49萬元，較去年同期增長46.29%。歸屬於掛牌公司的淨利潤達3994.88萬元，較上年同期同比增長33.72%。
對於公司經營業績的上升，南京試劑表示，主要是由於公司品種數量持續增加，形成了新的增長點;其次，公司優化產品和業務結構，市場競爭力得到提升;再次，是由於公司供應鏈管理得到進一步改善，供貨管道不斷優化等。
值得一提的是，南京試劑掛牌至今成功完成了一輪融資。此次融資南京試劑以5.88元/股的價格向華泰證券與南京證券發行了200萬股，融資金額達1176萬元。
據資料顯示，南京試劑於2015年8月6日正式在新三板掛牌，是一家專注於基礎試劑、科研用試劑、藥用輔料及定制化學品研發、生產、銷售和技術服務的高新技術企業。
3、眾信博睿擬從新三板摘牌 實控人承諾回購異議股東持股
1月11日盤後，眾信博睿發佈公告稱，為配合公司業務發展需要，公司擬向全國股轉系統申請股票終止掛牌。
為保護公司異議股東的利益，眾信博睿控股股東、實際控制人承諾在一定期限內以不低於該股東取得公司股份時的成本價格收購異議股東所持有的公司股份，具體價格以雙方協商確定為准。
資料顯示，眾信博睿2016年11月14日掛牌新三板，主營業務是為客戶提供品牌形象宣傳、專案策劃運營、目的地二次開發等多元化、一站式整合行銷服務，屬於基礎層企業，2017年上半年營收3.26億元，同比增長22.79%，淨利潤1526.21萬元，同比增長31.31%。
新三板線上精品文章/研報回顧
精品文章：
1、《品勝訴蘋果要求賠償1元 新三板3C配件公司的“面子”之爭?》
文章摘要：
2017年8月30日，品勝股份(834028)發佈《涉及訴訟公告》，將蘋果公司告上法院，要求賠償1元經濟損失。
品勝股份認為，蘋果公司濫用其在中國大陸(不含香港、澳門和臺灣地區)蘋果產品配件市場的支配地位，設置MFi認證，排除、限制了市場競爭，損害了消費者利益，給公司造成了嚴重的經濟損失。
從品勝股份於8月28日公佈的《民事起訴狀》來看，原告主體是廣東品勝電子股份有限公司，被告是美國蘋果公司、蘋果電腦貿易(上海)有限公司和蘋果電子產品商貿(北京)有限公司。
就訴訟請求方面，品勝股份要求美國蘋果公司立即停止在中國大陸(不含港澳臺)地區實施MFi認證這一壟斷行為。而作為被告三的蘋果電子產品商貿則被要求承擔經濟損失的賠償，包括1元壟斷經濟損失和原告為維權而支付的調查費等將近40萬元。
對於這一事件，外界有聲音認為，品勝股份這一次可能真是“被逼無奈”。
2、《郭敬明風波續：被“深度綁定”的和力辰光如何IPO?》
文章摘要：
最近，“郭敬明騷擾男作家”風波持續發酵。這讓與其深度綁定的新三板公司和力辰光(836201)的IPO之路蒙上一層陰影。
8月24日，和力辰光發佈2017年半年報。上半年，該公司實現營收2813.17萬元，同比下降62.75%;實現淨利潤-3390.76萬元，較去年同期339.3萬元虧了8倍多。
眾所周知，和力辰光掛牌新三板，市場便將其與郭敬明“深度綁定”。鑒於此，市場不由擔憂：隨著郭敬明風波不斷，和力辰光自身業績驟然下滑，這家去年6月30日就已經被受理IPO申請的影視公司，接下來的路是否還順利?
雪上加霜的是，和力辰光又陷入樂視欠款風波。2017年上半年，鑒於“樂視網資金緊張且付款逾期較長”，公司將應收西藏樂視網資訊技術有限公司的應收款進行調整，計提壞賬準備5338.5萬元，並成立專門的催收小組，持續催款。
3、《窮大方還是真有錢?愛分紅的新三板金融企業背後有話說》
文章摘要：
隨著2017年半年報的逐漸披露，新三板金融企業開始新一輪的紅包派發。
8月24日，鹿城銀行(832792)公告稱，擬對2017年半年度及以前年度的利潤進行分配，以30，813.9萬股為基數，每10股分配現金1.5元(含稅)，擬向股東分配股息合計4622.09萬元(含稅)。
這還不是新三板金融業分紅最高的。
精選研報摘要：
1、《新三板的直播經濟究竟“火”了誰?》
研報要點：
2017年二季度，陌陌直播的營收已達2.59億美元，直播業務占營收比例達83%，成功“逆襲”為陌陌最賺錢的一塊業務。
根據預測，2017年直播行業市場規模將達到340億元。2020年我國的直播市場預計超過600億元，較2016年底150億元增長約3倍。
新三板市場的直播企業包括如涵控股、飛博共創等20多家，但盈利能力有待加強。切勿網紅大V賺得盆滿缽滿，卻把運營開支等包袱甩給了直播公司。
2、《新三板混改：7大行業存在機會》
研報摘要：
聯通混改是自2010年友邦保險IPO以來亞洲市場最大的募資案，其已經成為當前央企混改的“標杆”。
新三板市場的混改，重點在電力、石油、天然氣、鐵路、民航、通信、軍工等7大行業;
在國企混改的春風下，有市場、有業績，還能緊跟政策的國有企業必然會受到更多關注，成大生物、中農聯合等優質掛牌公司存在混改機會。
★免責聲明
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本文出品：新三板線上研究院。研究員：陳睿 郭浩文。
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截至2017年據測算全國新能源汽車保有量約172.9萬輛，純電動乘用車保有量約80.1萬輛。全國公共類充電基礎設施(聯盟內成員單位上報)保有量213903個，其中交流充電基礎設施86469個、直流充電基礎設施61375個、交直流一體充電基礎設施66059個。2017年度，月均新增公共類充電基礎設施約6054個，2017年12月同比增長51.4%，全國隨車配建私人類充電基礎設施約231820個，新能源汽車車樁比約為3.8:1，純電動乘用車車樁比約為1.8:1。在新能源汽車產銷方面，2017年我國新能源汽車產銷分別完成79.4萬輛和77.7萬輛，同比分別增長53.8%和53.3%。其中純電動汽車產銷分別完成47.8萬輛和46.8萬輛，同比分別增長81.7%和82.1%;插電式混合動力汽車產銷分別完成11.4萬輛和11.1萬輛，同比分別增長40.3%和39.4%。
據瞭解，各省、區、市的公共類充電基礎設施保有量前十的分別為：北京30363個、廣東29262個、上海26314個、江蘇22075個、山東17557個、安徽9909個、河北9875個、浙江9866個、天津9788個、湖北6214個。
在充電電量資料中，2017年12月，全國充電電量主要集中在京津冀、長三角、珠三角三個區域，其中北京主要以私人乘用車為主;廣東、山東、江蘇、河南、湖北、上海、福建的電量流向主要以公車等專用車輛為主，乘用小客車為輔;山西的電量流向主要以計程車為主，乘用小客車為輔。其中，廣東省2185.5萬千瓦時、山西省1860.4萬千瓦時、北京市799.2萬千瓦時、山東省744.2萬千瓦時、江蘇省690.6萬千瓦時、河南省571.0萬千瓦時、湖北省560.5萬千瓦時、上海市484.9萬千瓦時、福建省398.0萬千瓦時。
在國內相對規模化的運營商有13家，其中公共類充電基礎設施保有量排名前四的運營商分別為：特來電97559個(自建+託管)、國網公司42304個、星星充電28521個、中國普天14660個，前四大運營商的保有量總和占全國公共類充電基礎設施的86%。
2、2017年CPI上漲1.6% PPI上漲6.3%
國家統計局10日公佈的資料顯示，2017年全國居民消費價格指數(CPI)同比上漲1.6%，漲幅比上年回落了0.4個百分點，完成了全年物價調控目標;工業生產者出廠價格指數(PPI)由上年下降1.4%轉為上漲6.3%，結束了自2012年以來連續5年的下降態勢。
專家指出，預計2018年物價上漲整體可控，全年CPI漲幅或升至2.5%左右。隨著高基數影響的逐步顯現，PPI會繼續回落。
從居民消費價格內部結構看，體現為兩個特徵：一是食品價格明顯下降;二是服務等非食品價格漲幅擴大。2017年四季度以來，包括大消費行業在內，多個領域出現提價，這已成為2018年通脹預期的重要依據。
同日公佈的資料還顯示，2017年全年PPI由上年下降1.4%轉為上漲6.3%，結束了自2012年以來連續5年的下降態勢。2017年12月份 PPI同比上漲4.9%，增速創2016年12月以來新低。對於2018年全年PPI走勢，連平預計，PPI漲幅會繼續回落，可能降至3.5%左右。物價形勢表明2018年總供給和總需求之間的關係處在相對良好的狀態。
3、2017年上海樓市遇寒潮：新房市場供應量與成交量腰斬
經歷了2016年的熱潮之後，2017年的樓市無疑成為公認的政策調控年。在剛剛結束的2017年中，上海樓市經歷了類住宅整頓、土地市場新政、開盤搖號新規、住房“十三五”規劃發佈等一系列的重大政策調整。
調控政策密集出臺，使得2017年上海樓市真正迎來了市場的調整期。據1月9日第一太平大衛斯發佈的最新報告顯示，2017年上海全市新房供應量和成交量同比均出現了腰斬。
具體來看，2017年上海新房的成交量為640萬平方米，同比2016年1380萬平方米，降幅達到了54%。
業內分析人士表示，成交量的極速下跌，很大程度上可能源於市場供應量的減少。資料顯示，2017年全市新房供應量為370萬平方米，同比2016年的790萬平方米，減少了420萬平方米，同比降幅為53%。
不過值得關注的是，在供應量和成交量雙雙大幅下跌的同時，上海的新房均價卻仍然出現了增長。據第一太平大衛斯研究部統計資料，2017年上海一手新房均價為47500元/平，同比漲幅為24%。
與此同時，上海二手房市場也受到調控政策的影響。資料顯示，2017年上海前11個月的二手房市場成交量，同比也出現了超過一半的跌幅。統計資料顯示，2017年前11個月上海二手房共計成交13.97萬套，較去年同期跌61%。
在2017年上海樓市的調控政策的影響下，上海新房待售庫存持續下滑，已經錄得2009年至今歷史最低水準。若按照2017年三個季度的月均成交量計算，上海目前478萬平方米的待售庫存去化週期僅需要4.8個月。
4、2017年出口增長10.8%進口增長18.7% 原油和鐵礦石進口均創紀錄
海關總署公佈2017年進出口資料，2017年出口按人民幣計同比增長10.8%，2017年進口按人民幣計同比增長18.7%。
12月出口同比(按人民幣計)增長7.4%，預期 6.7%，前值 10.3%。12月進口同比(按人民幣計)增長0.9%，預期 11.8%，前值 15.6%。
12月進口同比(按美元計) 增長4.5%，預期 15.1%，前值 17.7%。12月出口同比(按美元計) 增長10.9%，預期 10.8%，前值 12.3%。
12月貿易帳(按人民幣計) 3619.8億，預期 2352億，前值 2636億。12月貿易帳(按美元計) 546.85億，預期 370億，前值 402.1億。
2017年1-12月鐵礦石進口同比增長5.0%至10.75億噸，創紀錄新高。2017年1-12月原油進口同比增長10.1%至4.20億噸至紀錄高位。2017年天然氣進口同比增長26.9%至6857萬噸。
資料顯示，包括管線進口及油輪運送的液化天然氣(LNG)在內，12月天然氣進口達到789萬噸，較11月創下的前紀錄高點655萬噸跳升20%。2017全年進口較上年跳增27%，至創紀錄的6857萬噸。
5、《國內投資民用航空業規定》將於1月19正式實施
修訂後的《國內投資民用航空業規定》(以下簡稱《規定》)將於2018年1月19日起正式實施。《規定》進一步放寬國有和非國有主體投資民航業准入標準，鼓勵、支持國內投資主體投資民用航空業，並引導、規範民航企業之間的投資行為，以促進民用航空業快速健康發展。
《規定》指出，國有投資主體和非國有投資主體可以單獨或者聯合投資民用航空業。民用航空業在放寬投資准入的同時，對各類民用航空企業的管理政策實行同等待遇。
《規定》明確，對國內投資需要特別管理的公共航空運輸企業應當保持國有控股或者國有相對控股，其中，國有相對控股應當由單一國有投資主體及其控股企業相對控股。同時，鼓勵各國內投資主體多元化投資民用運輸機場，納入民航發展規劃的樞紐機場以及具有戰略意義的民用運輸機場應當保持國有獨資、國有控股或者國有相對控股。採用特許經營等政府和社會資本合作方式投資建設或運營民用運輸機場的，應當同時符合國家有關特許經營等政府和社會資本合作的規定。
《規定》對民航企業之間的投資行為作了規範：民用運輸機場、航空燃油銷售儲運加注企業、電腦訂座系統服務企業，及其關聯企業，投資全貨運航空公司以外的公共航空運輸企業的，投資比例不得超過5%。一家公共航空運輸企業及其關聯企業投資納入國家規劃的國際樞紐和區域樞紐的民用運輸機場或其共用航站樓，投資比例不得超過25%，並且不得相對控股。民用運輸機場投資本機場範圍內的航空燃油銷售、儲運、加注企業及其設施，投資比例不得超過25%，並且不得相對控股。
《規定》還指出，空中交通管理系統主要由中央政府投資，空中交通管理部門不得投資空中交通管理系統之外的其他領域。公共航空運輸企業的董事、高級經營管理人員不得在民用運輸機場兼任高級經營管理人員，民用運輸機場的董事、高級經營管理人員不得在公共航空運輸企業兼任高級經營管理人員。
根據《規定》要求，民航局發佈公告明確了國內投資民航業需要特別管理的公共航空運輸企業、樞紐機場和戰略機場名單：運輸企業為中國國際航空股份有限公司、中國東方航空股份有限公司、中國南方航空股份有限公司;樞紐機場為各省、自治區、直轄市政府所在地民用運輸機場以及深圳、廈門、大連、桂林、青島、溫州、寧波、三亞八個城市的民用運輸機場;戰略機場為新疆、西藏自治區內民用運輸機場。
國際
1、 德國GDP創六年最快增速
德國統計署週四(1月11日)公佈的資料顯示，2017年GDP同比增長了2.2%，創2011年以來最快增速，好於2016年1.9%的增速。此外資料還顯示，2017年預算盈餘384億歐元，占GDP的比例為1.2%，創歷史新高，連續四年實現財政盈餘。德國較低的失業率提振了國民的消費開支，投資水準也處於相對高位，良好的經濟基本面支撐經濟表現強勁，2018年預計保持穩健增長態勢。
2、 2018年俄羅斯擔任歐亞經濟聯盟輪值主席國
據俄國際文傳電訊社1月5日報導，2018年，俄擔任歐亞經濟聯盟輪值主席國，也就是俄將擔任最高歐亞經濟理事會(元首級)、歐亞政府間理事會(總理級)、歐亞經濟委員會理事會(副總理級)三個機構的輪值主席。這也是聯盟從2015年啟動以來，俄羅斯首次擔任聯盟輪值主席國。這之前，白俄羅斯2015年、哈薩克2016年和吉爾吉斯斯坦2017年先後擔任聯盟輪值主席國。俄總理梅德韋傑夫先前曾稱，俄擔任聯盟輪值主席國將關注改善聯盟國家投資環境、支持出口、創新和開展聯盟國際合作等。
新三板市場總覽
市場交易概況
成交額TOP10
本周做市漲幅TOP10
本周協議漲幅TOP10
本周掛牌情況
本周股票發行情況
本周增發情況
新三板公司動態
1、電旗股份2017年3月變更協議轉讓 現進入上市輔導期
1月8日消息，新三板掛牌企業電旗股份(832853)近日宣佈近日上市輔導階段，值得一提的是，2017年3月，公司將股票轉讓方式變更為協定轉讓。
2017年12月18日，電旗股份向北京證監局報送了上市輔導備案材料，並於近日取得輔導備案登記受理函，目前，公司正在接受東興證券輔導，輔導期自2017年12月18日開始計算。
9個月前，電旗股份於2017年3月6日發佈公告，將公司股票轉讓方式變更為協定轉讓。
據資料顯示，電旗股份是一家專注於移動通信網路優化服務的高新技術企業。2017年上半年公司實現營業收入1.8億元，較上年同期同比增長25.91%;淨利潤2123.53萬元，較上年同期增長34.73%。
2、南京試劑2017年業績快報：營收2.6億 同比增長近30%
1月8日消息，新三板掛牌企業南京試劑(833179)近日率先發佈了2017年度業績快報，內容顯示，南京試劑2017年度預計實現營收2.6億元，盈利3994.88萬元。
資料顯示，2017年度南京試劑營收淨利實現雙增長。營業收入較去年同期增長29.31%;公司實現營業利潤4529.49萬元，較去年同期增長46.29%。歸屬於掛牌公司的淨利潤達3994.88萬元，較上年同期同比增長33.72%。
對於公司經營業績的上升，南京試劑表示，主要是由於公司品種數量持續增加，形成了新的增長點;其次，公司優化產品和業務結構，市場競爭力得到提升;再次，是由於公司供應鏈管理得到進一步改善，供貨管道不斷優化等。
值得一提的是，南京試劑掛牌至今成功完成了一輪融資。此次融資南京試劑以5.88元/股的價格向華泰證券與南京證券發行了200萬股，融資金額達1176萬元。
據資料顯示，南京試劑於2015年8月6日正式在新三板掛牌，是一家專注於基礎試劑、科研用試劑、藥用輔料及定制化學品研發、生產、銷售和技術服務的高新技術企業。
3、眾信博睿擬從新三板摘牌 實控人承諾回購異議股東持股
1月11日盤後，眾信博睿發佈公告稱，為配合公司業務發展需要，公司擬向全國股轉系統申請股票終止掛牌。
為保護公司異議股東的利益，眾信博睿控股股東、實際控制人承諾在一定期限內以不低於該股東取得公司股份時的成本價格收購異議股東所持有的公司股份，具體價格以雙方協商確定為准。
資料顯示，眾信博睿2016年11月14日掛牌新三板，主營業務是為客戶提供品牌形象宣傳、專案策劃運營、目的地二次開發等多元化、一站式整合行銷服務，屬於基礎層企業，2017年上半年營收3.26億元，同比增長22.79%，淨利潤1526.21萬元，同比增長31.31%。
新三板線上精品文章/研報回顧
精品文章：
1、《品勝訴蘋果要求賠償1元 新三板3C配件公司的“面子”之爭?》
文章摘要：
2017年8月30日，品勝股份(834028)發佈《涉及訴訟公告》，將蘋果公司告上法院，要求賠償1元經濟損失。
品勝股份認為，蘋果公司濫用其在中國大陸(不含香港、澳門和臺灣地區)蘋果產品配件市場的支配地位，設置MFi認證，排除、限制了市場競爭，損害了消費者利益，給公司造成了嚴重的經濟損失。
從品勝股份於8月28日公佈的《民事起訴狀》來看，原告主體是廣東品勝電子股份有限公司，被告是美國蘋果公司、蘋果電腦貿易(上海)有限公司和蘋果電子產品商貿(北京)有限公司。
就訴訟請求方面，品勝股份要求美國蘋果公司立即停止在中國大陸(不含港澳臺)地區實施MFi認證這一壟斷行為。而作為被告三的蘋果電子產品商貿則被要求承擔經濟損失的賠償，包括1元壟斷經濟損失和原告為維權而支付的調查費等將近40萬元。
對於這一事件，外界有聲音認為，品勝股份這一次可能真是“被逼無奈”。
2、《郭敬明風波續：被“深度綁定”的和力辰光如何IPO?》
文章摘要：
最近，“郭敬明騷擾男作家”風波持續發酵。這讓與其深度綁定的新三板公司和力辰光(836201)的IPO之路蒙上一層陰影。
8月24日，和力辰光發佈2017年半年報。上半年，該公司實現營收2813.17萬元，同比下降62.75%;實現淨利潤-3390.76萬元，較去年同期339.3萬元虧了8倍多。
眾所周知，和力辰光掛牌新三板，市場便將其與郭敬明“深度綁定”。鑒於此，市場不由擔憂：隨著郭敬明風波不斷，和力辰光自身業績驟然下滑，這家去年6月30日就已經被受理IPO申請的影視公司，接下來的路是否還順利?
雪上加霜的是，和力辰光又陷入樂視欠款風波。2017年上半年，鑒於“樂視網資金緊張且付款逾期較長”，公司將應收西藏樂視網資訊技術有限公司的應收款進行調整，計提壞賬準備5338.5萬元，並成立專門的催收小組，持續催款。
3、《窮大方還是真有錢?愛分紅的新三板金融企業背後有話說》
文章摘要：
隨著2017年半年報的逐漸披露，新三板金融企業開始新一輪的紅包派發。
8月24日，鹿城銀行(832792)公告稱，擬對2017年半年度及以前年度的利潤進行分配，以30，813.9萬股為基數，每10股分配現金1.5元(含稅)，擬向股東分配股息合計4622.09萬元(含稅)。
這還不是新三板金融業分紅最高的。
精選研報摘要：
1、《新三板的直播經濟究竟“火”了誰?》
研報要點：
2017年二季度，陌陌直播的營收已達2.59億美元，直播業務占營收比例達83%，成功“逆襲”為陌陌最賺錢的一塊業務。
根據預測，2017年直播行業市場規模將達到340億元。2020年我國的直播市場預計超過600億元，較2016年底150億元增長約3倍。
新三板市場的直播企業包括如涵控股、飛博共創等20多家，但盈利能力有待加強。切勿網紅大V賺得盆滿缽滿，卻把運營開支等包袱甩給了直播公司。
2、《新三板混改：7大行業存在機會》
研報摘要：
聯通混改是自2010年友邦保險IPO以來亞洲市場最大的募資案，其已經成為當前央企混改的“標杆”。
新三板市場的混改，重點在電力、石油、天然氣、鐵路、民航、通信、軍工等7大行業;
在國企混改的春風下，有市場、有業績，還能緊跟政策的國有企業必然會受到更多關注，成大生物、中農聯合等優質掛牌公司存在混改機會。
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本文出品：新三板線上研究院。研究員：陳睿 郭浩文。
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