一
隔壁老王近日準備為自己買一款保險， 他剛剛流露出這個意思， 馬上收到了來自就職於不同保險公司的親戚張一甲， 鄰居劉二乙， 同學孫大丙的熱情電話， 甚至街坊趙小丁還拎著西瓜， 大熱天的跑到他的家裡來看望他。
老王對著甲乙丙丁給出的計畫書， 一堆數位看暈了， 聽完了四個人的介紹， 啥也沒記住， 只記得每個人似乎都提到了一個詞：返還型。
返還型產品， 是各大保險公司的寵兒， 也是各家代理人喜歡主推的產品。 返還型產品長什麼樣子呢？
舉一個最典型的返還型產品的例子：
交費10年；
每年交費10000元；
生病的情況下賠償300000元；
到期又健康的情況下返還120000元（總保費的120%）。
如果符合以上特徵種種， 那麼你買的就是返還型產品。
看上去， 返還型產品實在是划算極了。 “有病看病， 沒病儲蓄”， “反正這錢不存起來也要拿來亂花， 還不如強制儲蓄”。 手持這麼幾份保單， 你總覺得多了幾份安全感， 但是實際上， 你為此付出的隱形的代價， 卻遠遠超出你的想像。
二
與返還型產品的概念相對的， 是另一個險種：消費型產品。
許多人對消費型產品的第一印象都是， 交一年保一年， 價格比較低。 一般在國內的保險公司投保簡單的醫療險， 一年的保費只需要不到1000塊錢。
消費型產品的意思， 從它的名字中也可以感知一二：每年交的保費只有去，
剛剛講出這個概念， 很多人就覺得不划算了——我覺得我不一定會生病， 萬一身體健康， 還要白掏一筆錢。
消費型的產品就好比買彩票。 隔壁老王每個月花500塊錢買彩票， 如果中獎， 就領獎；如果沒中獎， 500塊錢是拿不回來的。 只不過消費型的保險產品買的是反的， 如果倒了血黴， 就拿錢， 如果沒有倒楣， 錢也是拿不回來的。
如果某一天， 某一家彩票公司把彩票產品修改了一點， 變成了如果每個月買彩票， 但堅持十年都沒有中過獎， 那麼退還這十年來所交彩票錢的120%。 只不過有一點， 每個月交的彩票錢從500， 要提高到2000。
老王， 以及老王身邊的許多人，
三
那麼返還型產品的坑， 到底坑在哪裡呢？
答案簡單的讓你難以置信：時間的威力。
隨便在網上搜索“返還型產品”， 以出現的第一個廣告中的產品舉例：30歲， 女性， 年繳10230元， 繳費10年。 生病時理賠30萬元， 75歲時如果健康， 返還114576元。
其實寫到這裡， 感性的判斷一下也知道這筆買賣一定是虧了， 具體虧了多少呢？讓我看看以官方公佈的通脹率4%為例，
可以看到返還型產品中所謂的75歲時的“120%”， 到了30年後（60歲時）， 購買力已經折半了超過一倍， 更不用說這款產品中的75歲到期時， 已經過去45年了。 並且， 很重要的一點是， 官方公佈的4%的通脹率， 往往只是實際通脹率的幾分之一。 。 。
至於30萬元的保額， 20年後已經只相當於今天的15萬元， 如果再考慮到醫療水準的通脹， 這一筆保額在15年後， 就更不值得一提了。 如果心存懷疑， 那你可以重新審視一下， 自己15年前買的保單， 如果有的話， 是不是還可以滿足自身的需要。
在這個過程中， 你損失的是， 為了買500塊錢的東西， 付了2000塊， 多付的這1500塊。 如果自己拿來做投資， 即使是簡單的定投， 收益也一定會高過返還率120%的返還型保險產品帶給你的收益。
這就是經濟學中所講的“沉沒成本”， 你失去的是自主支配你的錢的權利， 損失的是這筆錢的流動性， 以及它本可以帶給你的更高的收益。
四
花2000塊買的彩票， 其實只值500塊錢。
每年花超過10000塊買的保險， 可能通過消費型產品1000塊錢就搞定了， 而保障的內容相差的不會太多。
消費型與返還型， 就好比買房子跟租房子， 是10年咬牙供斷終生， 還是一輩子花錢住在租來的房子裡？
這是個仁者見仁智者見智的問題。 租房子沒有問題， 咬牙供房子也沒有問題， 問題就在於， 30年的時間， 兩毛錢一根的雪糕已經漲價到了10塊錢一根， 而你翻出30年前房產經紀給你寫的契約， 上面卻赫然寫著：30年後這套房子可以本金的120%售出！這時你的一口老血吐在了契約上。 。。
五
看到這裡，大家應該可以明白問題的所在了：10年供斷一生的住所沒有問題，花2000塊買本身值500塊的彩票也沒有問題，但如果過了45年，卻只是返還120%，那就有很問題了。。。
實際上的情況是，國內的大部分返還型產品，在到期可退保時標出的返還率都在110%到140%之間。然而，國內保險的75%的客戶選擇了購買這種返還型的保險。
看到這裡，有的人開始憤憤然了，決心以後再也不買國內的返還型的產品了。但是，買消費型的產品的風險就在於：產品下架，無法續保，與逐年加價，直到加到一個你覺得“怎麼會這麼貴哦”的時候。。。
哦，天呐，保險那麼複雜，我究竟該買什麼才好，抓狂。
如果你也有類似的疑惑，可以留言，我會一一回復。
“不利用資訊不對稱來實現暴利，也不訴諸情感的癢點來完成交易。”
魚蛋粗面財經檔，提供海外理財資訊，消除資源與需求間資訊的不對稱。檔主畢業于香港大學，90後港漂，AIA財富管理經理，百萬圓桌會員。檔主的團隊集合香港各界港漂，有八大高校碩士畢業，體育明星，奧運選手，全國冠軍。大家背景各不相同，卻因同一個目標而結緣——致力於做好每一份財富管理方案。
。。五
看到這裡，大家應該可以明白問題的所在了：10年供斷一生的住所沒有問題，花2000塊買本身值500塊的彩票也沒有問題，但如果過了45年，卻只是返還120%，那就有很問題了。。。
實際上的情況是，國內的大部分返還型產品，在到期可退保時標出的返還率都在110%到140%之間。然而，國內保險的75%的客戶選擇了購買這種返還型的保險。
看到這裡，有的人開始憤憤然了，決心以後再也不買國內的返還型的產品了。但是，買消費型的產品的風險就在於：產品下架，無法續保，與逐年加價，直到加到一個你覺得“怎麼會這麼貴哦”的時候。。。
哦，天呐，保險那麼複雜，我究竟該買什麼才好，抓狂。
如果你也有類似的疑惑，可以留言，我會一一回復。
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魚蛋粗面財經檔，提供海外理財資訊，消除資源與需求間資訊的不對稱。檔主畢業于香港大學，90後港漂，AIA財富管理經理，百萬圓桌會員。檔主的團隊集合香港各界港漂，有八大高校碩士畢業，體育明星，奧運選手，全國冠軍。大家背景各不相同，卻因同一個目標而結緣——致力於做好每一份財富管理方案。