智慧投顧將呈指數級增長 基金公司紛紛佈局

伴隨著金融與科技的不斷融合， “智慧投顧”風潮開始席捲國內金融業。 在基金行業中， 各大基金公司紛紛佈局。 記者獲悉， 廣發、華夏、天弘等基金公司己上線或將推出相關產品。 有研究機構指出， 在未來十年時間裡， 智慧投顧平臺資產管理總額預計將達5萬億美元， 呈現出指數級增長勢頭。

智慧投顧風潮席捲

今年政府工作報告中提出“全面實施戰略性新興產業發展規劃， 加快新材料、人工智慧、積體電路、生物製藥、第五代移動通信等技術研發和轉化”。 這是“人工智慧”首次出現在兩會政府工作報告中，

同時出臺了一系列政策， 從國家層面統籌發展人工智慧戰略。 在兩次工業革命和資訊革命之後， 人工智慧正在引發一場史無前例的產業社會變革。

在金融領域， “智慧投顧”也開始席捲之勢。 據瞭解， 作為一種線上財富管理服務， “智慧投顧”是資產配置時代極具特色的投資管理服務模式， 具體指根據現代資產組合理論， 結合個人投資者的具體風險偏好與理財目標， 為投資者建立相匹配的投資組合， 並持續跟蹤市場變化， 對後續的投資組合運作持續進行再平衡， 其為投資者提供多元化的投資管理服務選擇， 具備“多元化、優質化、低成本”的特徵。

花旗集團近期發表的報告稱， 在短短兩年時間裡， 機器人顧問所掌握的資產從2012年的幾乎為零增加到了2015年底的187億美元，

無疑這種高科技金融服務的受歡迎度正在日益上升， 在未來十年時間裡， 智慧投顧平臺資產管理總額預計將達5萬億美元， 呈現出指數級增長勢頭。

東北證券分析師認為， 對於中國智慧投顧行業， 其潛在的市場不僅前景廣闊規模巨大， 而其所具有的變革性與顛覆性較美國市場而言， 要遠來得更為徹底和迅猛。 相較于歐美市場的傳統金融機構， 中國培育智慧投顧的土壤如互聯網理財的高滲透率、傳統理財市場服務的空白、居民強大的理財需求等方面， 具有更為明顯的優勢， 這使得互聯網理財的創新對於傳統市場的變革更為猛烈。

在華商智慧生活、華商盛世成長基金經理馬國江看來，

之前的歷次技術革命主要是解放或是替代體力勞動， 而智慧革命所要替代的是人類最自豪的部分——大腦， 未來許多可重複的腦力活動將被人工智慧替代， 這種技術變遷將引起現有產業格局的重大調整。 馬國江表示， 人工智慧已經開始改變農業、製造業、金融、醫療、教育等等各領域。

廣發基金副總經理魏恒江在接受《投資快報》記者的採訪時表示， 智慧投顧迅速發展， 要歸因於當下投資者日益提高的資產配置需求與產品服務之間的斷層。 即便選對了資產類別、挑對了基金品種， 如果買賣時點不對， 也可能無法獲得令人滿意的回報。 這是因為市場風格在不斷輪動， 不同風格資產在不同時點的表現有顯著差異，

如何應對市場風格輪動、如何選擇投資時點以踩准市場節奏是基金投資者一大痛點。

基金公司紛紛推出組合配置服務

2016年， 隨著廣發證券、廣發基金、招商銀行等傳統金融機構紛紛佈局智慧投顧業務， 國內資管行業開始真正入局， 2016年也被稱為中國“智慧投顧元年”。 據魏恒江透露， 廣發基金從2015年開始佈局， 2016年下半年正式在旗下廣發基金APP中推出的基金組合配置服務“基智理財”， 截至2017年02月28日， 短短半年組合銷量已達5億元。

記者瞭解到， “基智理財”其特色在於資產合理配置以及主動調倉行為。 以“基智?行業量化精選”為例， 該組合屬於中等偏上風險組合， 根據不同行業指數在不同的經濟週期下收益率的差異進行輪動配置，

力求能夠抓住區間內表現較好的行業、剔除表現不佳的行業， 在判斷市場不佳的時候， 降低權益類債券比例， 提升債券或貨幣的比例。 借此在當前的震盪市場環境下為投資者提供了一個風險可控、收益穩健、攻防有度的資產配置方案。

智慧投顧在基金市場究竟有多大發展空間?截至2015年初， 我國公募基金投資者數量已超過2億人， 這意味著每6個中國人中就有1人投資了公募基金。 但是， 市場上眾多基金產品如何選擇成為了擺在投資者面前的難題。 公開資料顯示， 截至2017年1月， 全市場共有668檔股票型基金、1749只混合型基金、815只債券型基金、293只貨幣型基金， 加上其他海外、商品、另類等類型基金， 合計達3964只。

記者還瞭解到， 總部分別位於北京和上海的華夏基金、匯添富基金也正在開發和設計軟體流程，佈局智慧投顧。而總部位於深圳的南方基金、博時基金也同樣在謀求其線上向基民推出基金組合業務，與廣發基金的“基智理財”風格相仿。

而天弘基金推出了“風向籃子”的基金組合理財產品。據介紹，“風向籃子”通過發掘歷史資料的規律，來類比“敏感資金”的行為，分析和預測資金主力的動向，提前佈局，力求在風口形成初期介入，在風力散去時離場，把握住投資機會。説明天弘基金的投資者根據市場情況量化擇時智慧調倉，有效降低風險，提升投基收益。

據瞭解，風向籃子作為一個智慧投資組合，其核心之處就在於量化擇時智慧調倉，通過量化擇時，當資料分析顯示市場行情好的時候，持有天弘中證500指數基金，行情不好的時候轉為持有貨幣基金。

本文來源財富動力網，未經財富動力網書面授權，禁止轉載，違者將被追究法律責任！【合作請聯繫：周先生（020-66218370）】

總部分別位於北京和上海的華夏基金、匯添富基金也正在開發和設計軟體流程，佈局智慧投顧。而總部位於深圳的南方基金、博時基金也同樣在謀求其線上向基民推出基金組合業務，與廣發基金的“基智理財”風格相仿。

而天弘基金推出了“風向籃子”的基金組合理財產品。據介紹，“風向籃子”通過發掘歷史資料的規律，來類比“敏感資金”的行為，分析和預測資金主力的動向，提前佈局，力求在風口形成初期介入，在風力散去時離場，把握住投資機會。説明天弘基金的投資者根據市場情況量化擇時智慧調倉，有效降低風險，提升投基收益。

據瞭解，風向籃子作為一個智慧投資組合，其核心之處就在於量化擇時智慧調倉，通過量化擇時，當資料分析顯示市場行情好的時候，持有天弘中證500指數基金，行情不好的時候轉為持有貨幣基金。

本文來源財富動力網，未經財富動力網書面授權，禁止轉載，違者將被追究法律責任！【合作請聯繫：周先生（020-66218370）】