文 / 蘇勇
秦 朔
前一段時間我看到馬化騰有一個說法， 他說騰訊也做了很多這方面的投資， 但是發現都要比紅杉晚那麼一輪兩輪， 說他們去的時候看見紅杉都在前面， 可能有很多項目都是這樣的， 所以覺得紅杉， 覺得沈南鵬是超級勤奮的， 怎麼都走在了他們前面。 你覺得這個是因為獨特的運氣， 還是其他原因讓你們能夠一直走在馬化騰這樣對互聯網這麼有感覺的人的前面。
沈南鵬
我們沒有選擇， 因為我們是風險投資人， 我們是私募股權投資人， 我們不是一個大的互聯網公司， 我們只能逼著自己不斷地思考兩年、三年、五年以後的行業發展怎麼樣。
秦 朔
當我們來看紅杉跟一些傳統企業的時候， 傳統企業最重要的要管理的東西可能是年度的一些考核任務， 可能是供應鏈， 可能是消費者需求的變化。 那對於像紅杉這樣的公司， 它要管理的核心， 或者說它最重要的資產是什麼？是它的預見， 是人的天賦， 是怎麼去洞見未來？
沈南鵬
我感覺， 作為一個成功的風險投資，
我感覺這些是一個投資基金必須要有的， 具體到每個專案上， 確實你需要判斷企業家， 判斷企業的財務。 但更重要的是一個基金必須有自己的所謂knowledge base， 當然knowledge base反映到底， 很多人說我們有這個投資圖譜landscaping。
秦 朔
對。
沈南鵬
但這個後面其實就是一個重要的知識庫， 這個知識庫我們必須要建立起來， 而這個知識庫也用一個非常重要的手段來做IT。 每個人手上有不同的過去的經驗積累。
秦 朔
引進的路徑。
沈南鵬
甚至你可以找到譬如當年去看美國的電子商務公司， 當年的Zappos訪問時曾經有過哪些訪談， 有過哪些pros and cons， 一些點點滴滴， 全球這些團隊都能夠分享， 我認為這是極其寶貴的， 也應該說是我們最重要的競爭力。
秦 朔
你在中國這麼多的探索而積累的知識， 也進入到全球的這個庫裡嗎？
沈南鵬
對， 而且我覺得非常有意思， 現在這樣一種交流很多是雙向的，
秦 朔
對。
沈南鵬
這些代表了中國的一個趨勢， 也就是說把中國的供應鏈用起來， 這樣的一些knowledge base就應該全球來分享。 這也有可能發生在未來10年或20年的美國。
秦 朔
紅杉投資的主線除了互聯網以外， 我們也注意到剛才你提到像大江這樣的例子， 像華大基金這樣的例子， 還有作業幫這樣一些教育的例子， 包括英語學習等這樣的例子。
沈南鵬
我們有四個行業， 一個是資訊科技， 第二個是消費， 第三個是醫療， 第四個是能源清潔技術。 但我發現互聯網在裡面確實起到了一個非常獨特的作用。 說白了它是很多行業的黏合劑， 因為互聯網可以跟很多行業結合。 比如， 今天去看一個消費公司， 你可以發現互聯網知識對一個企業的判斷， 起到了決定性的作用；你今天去看一個化妝品公司， 必須瞭解它網上的銷售管道是怎麼樣的， 做的是不是成功。 今天的能源產業也跟互聯網走在一起了， 不管是自動駕駛還是能源互聯網， 其實都是互聯網的一個延伸和運用， 所以我們很幸運， 因為資訊科技、互聯網一直是我們的強項。 同時呢，它又是在所有這些創新當中走在最前沿的，又是驅動了很多垂直行業創新的一個重要的運用工具。
秦 朔
我們知道這些年的競爭也很激烈，不僅這麼多美元基金風起雲湧，其實國內的資本市場對這一塊也非常非常的追捧，也有很多的資金要湧到這個裡面。那麼，紅杉還怎麼能夠一直保持這麼高的投資命中率，這麼多好公司都被你投了，這是有紅杉的品牌背書，有你獨特的一些魅力，還是像他們說沈南鵬超級勤奮，取得這樣的成就，還要去盯那麼多的、各種各樣的項目。為什麼你們都能夠搶到手裡？
沈南鵬
其實我感覺我們今天的團隊還是非常的成熟了，也不是一個人在戰鬥。我感覺很重要的還是要講到，我們的核心競爭力是什麼？我們的核心競爭力是團隊共同擁有的knowledge base，我們的知識庫，我們對行業的認知。這個認知，一方面幫助我們對項目、對公司做一個判斷，應該不應該在這個行業、在這個公司上花時間。另外一個非常非常重要的是，當你跟企業家去交流的時候，因為你帶了這樣一種知識庫，所以企業家會對你有一個巨大的認可，同時因為有這樣一個knowledge base，在投資完以後，在企業發展中真正幫它解決很多這樣那樣的問題，去出謀劃策。
我相信企業家是很聰明的，他知道他要找的是一個聰明的投資人，這個投資人聰明在哪裡？就是對行業有非常深入的瞭解，能夠有自己的一些獨特的見解。如果今天企業家說的，我們百分之一百都認同，恐怕這不是一個最好的投資人。因為好的投資人，他可能同意大部分的創業者的方向性的選擇，但同時他在很多地方能夠給創業者提供一些額外的觀點和幫助。
本文摘自企業管理出版社的熱門書籍——《改變世界（二）：中國傑出企業家管理思想精粹》，標題及小標題為編輯所加。
同時呢，它又是在所有這些創新當中走在最前沿的，又是驅動了很多垂直行業創新的一個重要的運用工具。秦 朔
我們知道這些年的競爭也很激烈，不僅這麼多美元基金風起雲湧，其實國內的資本市場對這一塊也非常非常的追捧，也有很多的資金要湧到這個裡面。那麼，紅杉還怎麼能夠一直保持這麼高的投資命中率，這麼多好公司都被你投了，這是有紅杉的品牌背書，有你獨特的一些魅力，還是像他們說沈南鵬超級勤奮，取得這樣的成就，還要去盯那麼多的、各種各樣的項目。為什麼你們都能夠搶到手裡？
沈南鵬
其實我感覺我們今天的團隊還是非常的成熟了，也不是一個人在戰鬥。我感覺很重要的還是要講到，我們的核心競爭力是什麼？我們的核心競爭力是團隊共同擁有的knowledge base，我們的知識庫，我們對行業的認知。這個認知，一方面幫助我們對項目、對公司做一個判斷，應該不應該在這個行業、在這個公司上花時間。另外一個非常非常重要的是，當你跟企業家去交流的時候，因為你帶了這樣一種知識庫，所以企業家會對你有一個巨大的認可，同時因為有這樣一個knowledge base，在投資完以後，在企業發展中真正幫它解決很多這樣那樣的問題，去出謀劃策。
我相信企業家是很聰明的，他知道他要找的是一個聰明的投資人，這個投資人聰明在哪裡？就是對行業有非常深入的瞭解，能夠有自己的一些獨特的見解。如果今天企業家說的，我們百分之一百都認同，恐怕這不是一個最好的投資人。因為好的投資人，他可能同意大部分的創業者的方向性的選擇，但同時他在很多地方能夠給創業者提供一些額外的觀點和幫助。
本文摘自企業管理出版社的熱門書籍——《改變世界（二）：中國傑出企業家管理思想精粹》，標題及小標題為編輯所加。