保監會最近搞了大事情。
發佈了保單貼現試點管理的徵求意見稿。
雖然保監會最近才發佈了試點檔， 但是在2010年之前就已經在上海嘗試了保單貼現市場的研究。
什麼是保單貼現：
保單貼現， 在我大天朝還算是新型的另類投資。
但在發達國家， 保單貼現已經玩了10幾年了。
保單貼現這種形式最早出現在19世紀80年代， “現代壽險之父”懷特在旅行時發現， 有些年邁的人站在拍賣臺上讓拍賣者評論自己的健康狀況， 以賣掉自己的人壽保單獲取資金。
經過多年的發展， 在美國壽險保單貼現市場規模在2010年達到了200億美元， 到目前保單貼現的市場規模約3000億美元。
由於壽險保單的給付有特殊條件的規定， 導致部分生活困難或者因為其他原因急需現金的被保險人在有錢和沒錢中存在一個無法逾越的時間差， 所以有了保單變現。
目前可用於保單貼現的險種還很少， 普通型終身壽險、普通型兩全險和普通型年金險。
以前只有退保和保單貸款兩種方式。
退保：領回保單的現金價值， 保單從此與你無關。
保單貸款：用保單向保險公司或銀行借錢， 需要還利息， 但保險責任不受影響， 保單還是你的。
之前專門寫過一篇保單貸款的文章：保單變貸款單，
保單貼現， 為缺錢群眾提供了第三種解決辦法。
把自己保單賣給保單貼現機構， 理賠等權益全部轉移給買你保單的機構， 你然後獲得一筆錢。
保單貼現資金浮動於保單現價和保險金額之間， 具體情況根據每個國家的制度相關。
在一些國外的保單貼現公司， 報價最高可達到保單面值的85%， 美國保險監督協會為保單貼現給付指定的參考是根據生命預期來支付。
18-24個月， 貼現給付率為50%-59%；12-17個月， 則給付率為60%-69%；6-11個月， 給付率為70-79%；0-5個月， 給付率80%-85%。
我們來舉個例子。
王爺爺持有一份終身壽險， 如果身故， 賠付額是100萬。
王爺爺繳費了30年， 現在保單現金價值為40萬。
現在急需一筆錢， 想把保單變現。
老王可以把保單賣給貼現機構， 機構給王爺爺一筆錢， 王爺爺去世或者保單到期後， 100萬歸貼現公司。
支付給這筆錢必須大於保單的現金價值， 低於理賠金。
所以：40萬＜王爺爺拿到的錢＜100萬
假如貼現公司經過計算各審核， 最終賠付給王爺爺50萬。
如果王爺爺第二年就去世了， 投資50萬， 一年拿回100萬， 收益是100%。
如果王爺爺去世時間越晚， 貼現公司收益逐年降低。
對王爺爺說， 保單變現了， 拿到了現金。
對保險公司來說， 沒人退保， 現金流穩定。
對保單貼現公司來說， 這就相當於一筆投資。
這種玩法， 中國剛開始。
國外很多頂級的基金管理公司都參與其中， 蓋茨的基金會， 巴菲特爺爺的基金。
2016年的年報顯示， 這兩家公司70%以上的份額都是保單類投資。
究竟保單貼現為什麼這麼受青睞？
保單貼現年平均回報率15%—17%之間。
安全， 風險極小， 收益高， 不受經濟政策的影響。
我們投資炒股， 買房， 受到政策調控， 供需關係， 經濟週期等的影響。
保單貼現跟被保人生命有關， 被保人只要身故， 保險公司肯定會賠， 基本不存在違約風險。
保單貼現投資不會虧本，只是收益高低的問題。
我普羅大眾怎麼參與？
最基本的玩法，投資一個基金，這個基金投資保單貼現資產。
是不是我等吃瓜群眾可以開始投資了。
不能。
目前我國還沒有專業的保單貼現機構。
保監會規定，貼現公司實繳資本金不低於5億，並且要經過層層審核。
馬爸爸、馬叔叔、王伯伯，各位大佬，你們賺錢的機會又來了。
保單貼現還是資金短缺時，不得已而為之的法子。
對保單持有者來說，貼現的收益一定低於保單正常履行的收益。
保單貼現是另一種衍生的人性化行為，保單貼現解決了，達不到理賠卻又需要錢尷尬局面。
讓投資人閒置資金更有價值，讓社會增加協力廠商信用保障。
基本不存在違約風險。保單貼現投資不會虧本，只是收益高低的問題。
我普羅大眾怎麼參與？
最基本的玩法，投資一個基金，這個基金投資保單貼現資產。
是不是我等吃瓜群眾可以開始投資了。
不能。
目前我國還沒有專業的保單貼現機構。
保監會規定，貼現公司實繳資本金不低於5億，並且要經過層層審核。
馬爸爸、馬叔叔、王伯伯，各位大佬，你們賺錢的機會又來了。
保單貼現還是資金短缺時，不得已而為之的法子。
對保單持有者來說，貼現的收益一定低於保單正常履行的收益。
保單貼現是另一種衍生的人性化行為，保單貼現解決了，達不到理賠卻又需要錢尷尬局面。
讓投資人閒置資金更有價值，讓社會增加協力廠商信用保障。