週二（3月14日）， 中國經濟資料向好對債市打壓有限， 國債期貨延續上日漲勢， 集體收高。 10年國債期貨主力T1706收漲0.3%， 5年國債期貨主力TF1706收漲0.21%。 不過， 多數機構認為， 短期利空未出盡， MPA和各類監管將長期施壓債市， 依然維持謹慎判斷。
市場流動性
央行公開市場今日進行100億元7天期逆回購操作， 100億元14天期逆回購操作， 200億元28天期逆回購操作。 鑒於當日有800億元逆回購到期， 故今日實現資金淨回籠400億元， 為公開市場連續第14個交易日實現資金淨回籠， 累計淨回籠資金共5400億元。 此外， 值得注意的是， 今日28天逆回購操作量增加至200億元， 顯示央行有意加大跨月資金的供給， 保障季末資金面的平穩。
上海銀行間同業拆借利率多數上漲， 僅隔夜shibor下跌。 具體來看， 隔夜Shibor跌0.29bp， 報2.3761%；7天期Shibor漲0.30bp， 報2.6520%；14天期Shibor漲0.50bp， 報3.1680%。
機構觀點
華創證券表示， 週一在多重傳聞作用下， 國債期貨和現貨大漲， 但金融去杠杆和監管趨嚴、政府調控地產使得貨幣政策不會輕易放鬆，
招商固收表示， 短期債市調整來自三個方面， 一是MPA考核帶來的機構整體“縮表”效應， 二是實體經濟融資缺口仍然比較高而形成的資產配置擠出效應， 三是機構受到監管政策趨嚴影響而導致的主動加速去杠杆行為；維持債市謹慎觀點， 利空並未出盡， 債市短期調整特徵並沒改變， 期債暴動或許仍然是一次“迴光返照”而已。
不過， 國信固收認為， 3月以來交易所28天回購成交量巨幅增長，