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跟著“金牛”買基金,靠譜嗎?

進入4月, 基金圈一年一度的“金牛獎”開始了。 後臺有不少小夥伴都留言問祿哥:跟著“金牛獎”買基金, 靠不靠譜?

為了說明這一問題, 我們看看近兩年獲得金牛獎之後的基金, 在各年度的業績回報、排名情況。 (貨幣基金、指數基金、封閉式基金不參與統計)

2014年度金牛基金

在2015年獲評金牛基金的產品有82只, 剔除貨幣基金、指數基金、封閉式基金後, 有73只。 債券型21只, 權益類(股票+混合型)52只。

這些2015年獲得金牛獎的基金在2015年有沒有給基友帶來驚喜呢?

這73只金牛基金, 在2014年業績排名同類前1/3的有24只(占比33%), 仍然有15只金牛基金在2015年業績排名同類後1/4(占比21%)。

從單檔基金看, 2015年繼續給基友驚喜的是匯添富民營活力, 2015年取得了108.83%的回報, 而帶給基友驚嚇的是泰達宏利效率優選, 這只5年期金牛基金在2015年回報為負, 排名基本墊底。

*2015年總回報排名同類前1/3的2014年度金牛基金

*2015年總回報排名同類後1/4的2015年度金牛基金

再看下這些金牛基金2015年以來的表現。 這73只2014年度金牛基金, 2015年以來(截止2017年3月31日)業績排名同類前1/3的有23只(占比32%), 權益類基金(股票+混合型)14只, 債券型基金9只。

而業績排名同類後1/4的只有15只(占比21%), 權益類基金(股票+混合型)11只, 債券型基金4只。

其中, 2014年度開放式混合型金牛基金中海藍籌2015年以來虧損25.34%, 同類排名倒數第1。

*2015年以來總回報排名同類前1/3的2014年度金牛基金

*2015年以來總回報排名同類後1/4的2014年度金牛基金

2015年度金牛基金

2015年度金牛基金的產品有81只, 剔除貨幣基金、指數基金、封閉式基金後, 有71只。 債券型28只, 權益類(股票+混合型)48只。

這些2015年度金牛基金在2016年命運如何?

根據的統計, 這71只金牛基金, 在2016年業績排名同類前1/3的有21只(占比30%), 18只金牛基金在2016年業績排名同類後1/4。 (占比25%)

從基金類型來看, 債券型金牛基金明顯更為穩定, 在2016年業績排名同類前1/3的有8只,

2016年業績排名同類後1/4的只有2只。

另外, 2015年度開放式混合型金牛基金在2016命運最為多舛, 當年共14檔基金獲評此獎項, 但2016年, 這14只金牛混基業績無一進入同類前1/3, 相反有9檔基金業績落入同類後1/4。 基友比較熟悉的有易方達新興成長, 排名同類倒數第5。

*2016年總回報排名同類前1/3的2015年度金牛基金

*2016年總回報排名同類後1/4的2015年度金牛基金

‍總結:

1、跟著“金牛獎”買基金,勝算並不明顯,同時“ 入坑”(次年業績排名後1/4)的概率也不低,3個年度都超過20%!

2、從基金類型來看,金牛債券型基金似乎更穩定一些。這可能由於債券型基金本身波動率較小,尤其是前一年度的金牛債券基金,次年業績大滑坡的概率較小(除了可轉債基金)。

3、從2013年度金牛基金來看,相對而言,金牛基金的優勢似乎體現在長期業績上。單年度金牛基金業績更不穩定,2015年度開放式混合型金牛基金就是例子。

*獲獎基金剔除了指數基金、貨幣基金、封閉基金類型

“金牛獎”只是小前奏,未來一個月,還有“明星基金獎”、“金基金獎”的頒獎,對於這些獲獎,基友們還是抱著平常心,看看就行了,沒必要把這些獎項作為買基金的依據。

*2016年總回報排名同類後1/4的2015年度金牛基金

‍總結:

1、跟著“金牛獎”買基金,勝算並不明顯,同時“ 入坑”(次年業績排名後1/4)的概率也不低,3個年度都超過20%!

2、從基金類型來看,金牛債券型基金似乎更穩定一些。這可能由於債券型基金本身波動率較小,尤其是前一年度的金牛債券基金,次年業績大滑坡的概率較小(除了可轉債基金)。

3、從2013年度金牛基金來看,相對而言,金牛基金的優勢似乎體現在長期業績上。單年度金牛基金業績更不穩定,2015年度開放式混合型金牛基金就是例子。

*獲獎基金剔除了指數基金、貨幣基金、封閉基金類型

“金牛獎”只是小前奏,未來一個月,還有“明星基金獎”、“金基金獎”的頒獎,對於這些獲獎,基友們還是抱著平常心,看看就行了,沒必要把這些獎項作為買基金的依據。

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