早前, 我們用近2年來的夏普比率與漲跌幅進行了交叉對比, 得出以下結論:
夏普比率越高的股票, 漲幅相對更高而價格波動相對更小。 (拓展閱讀:夏普比率透視A股, 如何選到回報vs風險最亮麗的股票?)
今天, 我們將目光追溯到10年前和5年前, 將近10年、近5年和近2年夏普比率前20的共52檔股票詳細列出, 看看有沒有長期表現穩健的“長跑冠軍”, 也檢驗一下我們的結論是否依然適用。
在近10年夏普比率前20名的股票中, 醫藥生物行業有8檔股票, 18檔股票來自主機板;近5年和近10年的漲跌幅均為正數。 其中三安光電排名第一, 近10年的漲幅高達6632%, 近2年的漲幅也有71.17%。
近5年夏普比率TOP20——行業分散, 多集中在中小企業板
在近5年夏普比率前20名的股票中, 行業特徵不明顯, 但有10檔股票都來自中小企業板;近5年和近10年的漲跌幅依舊均為正數。 上海萊士排名第一, 但近2年卻下跌9.91%。
恒瑞醫藥長跑冠軍, 6檔股票上榜兩次結合之前公佈的近2年夏普比率前20名股票交叉對比之後, 我們發現恒瑞醫藥三次上榜, 格力電器、南京新百、萬豐奧威、小天鵝A、鴻特精密和民盛金科兩次上榜。
(紅色為近2年夏普比率前20和近2年漲跌幅前20, 藍色為近5年, 綠色為近10年。 )
從上圖可以看出, 恒瑞醫藥除了3次上榜之外, 其三個時間區間內的漲幅都不錯,
夏普前20與漲幅前20高度重合
為了對之前的結論進行檢驗, 我們將這52檔股票中, 不同夏普比率時間段及相應的漲跌幅放在一起對比:
近2年
近2年夏普比率TOP20和近2年漲跌幅TOP20中,有15檔股票重合。
近5年
近5年夏普比率TOP20和近5年漲跌幅TOP20中,有18檔股票重合!
近10年
近10年夏普比率TOP20和近10年漲跌幅TOP20中,有17檔股票重合!
綜上,很明顯可以看出:夏普比率越高的股票,漲幅相對也更高。早前我們得出的結論在現階段的A股市場中是比較適用的。
高夏普比率股票集中區——500億市值以下+主機板+醫藥生物行業我們依舊將這52檔股票按照總市值、板塊和行業進行了統計:
總市值 — 500億以下占比58%
有30檔股票的總市值在500億以下,占比58%;大於1000億的有14只,占比27%;500-1000億的最少,僅8只。
板塊—主機板絕對優勢
板塊分佈依舊是主機板占比最多,33檔股票,占比63%;中小企業板有14檔股票,占比27%;創業板最少僅有5檔股票。
行業—醫藥生物數量最多
52檔股票,集中在18個行業中,醫藥生物最多,有9只;其次是食品飲料和電子,均為7只。
從歷史資料來看,我們如願以償得到了想要的答案。我們找出了近10年來的長跑健兒——恒瑞醫藥,也進一步證明在目前的A股市場中:夏普比率高的股票,相對來說漲幅也越大。
而從這52只被篩選出的股票分佈中,我們或許還可以更清楚的發現:價值投資貫穿始終。比如:能重複上榜的企業近三年的業績表現都不差;行業分佈中因時間拉長導致板塊輪動影響減小,排在第一位的醫藥生物行業是非週期性行業;貴州茅臺、格力電器、小天鵝A等白馬股、績優股榜上有名。
附注:以下為本文中提到股票一覽
600519.SH貴州茅臺、000858.SZ五糧液
300176.SZ鴻特精密、000651.SZ格力電器
002647.SZ民盛金科、600779.SH水井坊
600276.SH恒瑞醫藥、000333.SZ美的集團
601318.SH中國平安、000568.SZ瀘州老窖
000418.SZ小天鵝A、002409.SZ雅克科技
002415.SZ海康威視、600809.SH山西汾酒
600660.SH福耀玻璃、600309.SH萬華化學
600890.SH中房股份、600298.SH安琪酵母
002507.SZ涪陵榨菜、600867.SH通化東寶
002359.SZ北訊集團、002210.SZ飛馬國際
300266.SZ興源環境、002622.SZ融鈺集團
600715.SH文投控股、600340.SH華夏幸福
000688.SZ建新礦業、600682.SH南京新百
000403.SZST生化、002602.SZ世紀華通
600745.SH聞泰科技、002555.SZ三七互娛
002049.SZ紫光國芯、002252.SZ上海萊士
600705.SH中航資本、002075.SZ沙鋼股份
000670.SZ盈方微、000038.SZ深大通
601398.SH工商銀行、600887.SH伊利股份
300136.SZ信維通信、601012.SH隆基股份
002508.SZ老闆電器、300072.SZ三聚環保
000661.SZ長春高新、000538.SZ雲南白藥
600703.SH三安光電、000963.SZ華東醫藥
600518.SH康美藥業、300296.SZ利亞德
600436.SH片仔癀、002085.SZ萬豐奧威
以上資料來源自Wind資料,所有結論均基於客觀資料由旺財財經情報站分析得出,僅代表拍財富理財Club觀點,不構成任何投資建議。轉載請注明出處。
近2年夏普比率TOP20和近2年漲跌幅TOP20中,有15檔股票重合。
近5年
近5年夏普比率TOP20和近5年漲跌幅TOP20中,有18檔股票重合!
近10年
近10年夏普比率TOP20和近10年漲跌幅TOP20中,有17檔股票重合!
綜上,很明顯可以看出:夏普比率越高的股票,漲幅相對也更高。早前我們得出的結論在現階段的A股市場中是比較適用的。
高夏普比率股票集中區——500億市值以下+主機板+醫藥生物行業我們依舊將這52檔股票按照總市值、板塊和行業進行了統計:
總市值 — 500億以下占比58%
有30檔股票的總市值在500億以下,占比58%;大於1000億的有14只,占比27%;500-1000億的最少,僅8只。
板塊—主機板絕對優勢
板塊分佈依舊是主機板占比最多,33檔股票,占比63%;中小企業板有14檔股票,占比27%;創業板最少僅有5檔股票。
行業—醫藥生物數量最多
52檔股票,集中在18個行業中,醫藥生物最多,有9只;其次是食品飲料和電子,均為7只。
從歷史資料來看,我們如願以償得到了想要的答案。我們找出了近10年來的長跑健兒——恒瑞醫藥,也進一步證明在目前的A股市場中:夏普比率高的股票,相對來說漲幅也越大。
而從這52只被篩選出的股票分佈中,我們或許還可以更清楚的發現:價值投資貫穿始終。比如:能重複上榜的企業近三年的業績表現都不差;行業分佈中因時間拉長導致板塊輪動影響減小,排在第一位的醫藥生物行業是非週期性行業;貴州茅臺、格力電器、小天鵝A等白馬股、績優股榜上有名。
附注:以下為本文中提到股票一覽
600519.SH貴州茅臺、000858.SZ五糧液
300176.SZ鴻特精密、000651.SZ格力電器
002647.SZ民盛金科、600779.SH水井坊
600276.SH恒瑞醫藥、000333.SZ美的集團
601318.SH中國平安、000568.SZ瀘州老窖
000418.SZ小天鵝A、002409.SZ雅克科技
002415.SZ海康威視、600809.SH山西汾酒
600660.SH福耀玻璃、600309.SH萬華化學
600890.SH中房股份、600298.SH安琪酵母
002507.SZ涪陵榨菜、600867.SH通化東寶
002359.SZ北訊集團、002210.SZ飛馬國際
300266.SZ興源環境、002622.SZ融鈺集團
600715.SH文投控股、600340.SH華夏幸福
000688.SZ建新礦業、600682.SH南京新百
000403.SZST生化、002602.SZ世紀華通
600745.SH聞泰科技、002555.SZ三七互娛
002049.SZ紫光國芯、002252.SZ上海萊士
600705.SH中航資本、002075.SZ沙鋼股份
000670.SZ盈方微、000038.SZ深大通
601398.SH工商銀行、600887.SH伊利股份
300136.SZ信維通信、601012.SH隆基股份
002508.SZ老闆電器、300072.SZ三聚環保
000661.SZ長春高新、000538.SZ雲南白藥
600703.SH三安光電、000963.SZ華東醫藥
600518.SH康美藥業、300296.SZ利亞德
600436.SH片仔癀、002085.SZ萬豐奧威
以上資料來源自Wind資料,所有結論均基於客觀資料由旺財財經情報站分析得出,僅代表拍財富理財Club觀點,不構成任何投資建議。轉載請注明出處。