只買符合大股原則的股票， 所謂大股原則簡單說就是每一輪牛市總有一些股是所有機構必須買的股， 如果不買， 它就一定會跑輸市場， 所以這種股可以脫離估值的束縛， 漲到天上去！---歐奈爾
05-07年的牛市是週期的大牛市——有色、金融、地產為代表的全面牛市
12-15年創業板的牛市——東方財富、樂視、同花順為代表的牛市
這一輪牛市哪些股票會是這輪牛市的大股呢？這輪牛市上證50為代表的牛市， 優質資產的牛市， 有點類似05-07年牛市， 能代表上證50的票有哪些？
1、保險——中國平安……， 屬於必配品種。 平安的地位比較特殊，
2、銀行——工商銀行、建設銀行、招商銀行等為代表的銀行……。 銀行萬業之母， 這輪經濟週期， 必然受益。 個人配置地產倉位元較少只有0.5成， 希望後面能有機會將地產倉位加到1-2成。
3、房地產——週期裡面房地產， 萬科a、新城控股、陽光城……地產由05年-07年行業鼎盛時期， 到現在整合時期， 即大地產商市場份額逐步擴大的過程， 這個過程以市場增量減少， 內部蛋糕逐步被大公司佔據為特徵。 這個過程有點像格力電器和美的集團前幾年市場份額逐步擴大， 小家電企業全面退出的過程， 這個過程我們看到美的格力近些年來的表現是驚人的。
至於其他的週期股， 有色、煤炭、鋼鐵等受益於供給側改革的股票， 我沒多少把握他們有那麼大的空間， 暫時不配置了。
4、白馬消費——貴州茅臺、格力電器、恒瑞醫藥、海康威視、中興通訊等……前期表現較好， 配置倉位元較重， 由於他們估值基本到了合理位置， 故適當的減倉加到地產上。 （作者：時和歲豐）