據中國外匯交易中心網站消息， 外匯市場自律機制秘書處就逆週期因數調整答記者問， 從瞭解的情況看， 人民幣對美元中間價報價銀行均已對報價模型中的“逆週期係數”進行了調整， 使其報價模型中“逆週期因數”恢復中性。
2017年以來， 我國宏觀經濟總體向好， 同時美元走弱， 但受外匯市場上順週期貶值預期影響， 市場供求出現一定程度的“失真”， 市場匯率存在超調的風險。 針對這一情況， 2017年5月外匯市場自律機制匯率工作組組織各報價行研究討論， 並決定在中間價報價模型的框架中引入“逆週期因數”，
去年下半年以來， 我國經濟保持平穩較快增長， 人民幣匯率預期趨於分化， 企業結匯意願增強， 跨境資本流動和外匯市場供求趨於平衡， 人民幣對美元匯率雙向波動， 彈性明顯增強， 對一籃子貨幣匯率保持基本穩定， 此前外匯市場上存在的順週期貶值預期已大幅收斂。 在此背景下， 各報價行基於自身對經濟基本面和市場情況的判斷， 陸續主動對“逆週期係數”進行了調整， 使“逆週期因數”回歸中性。
應該看到， 此次各報價行只是將本行的“逆週期因數”調至中性， “收盤價+一籃子貨幣匯率變化+逆週期因數”的中間價報價模型並未改變。 未來若外匯市場情緒再出現明顯的順週期波動， 人民幣匯率脫離經濟基本面， 各報價行仍可能會根據形勢變化對“逆週期係數”進行動態調整， 這也是在中間價報價模型中引入“逆週期因數”的應有之義。