一邊是世界上最大的進口量, 一邊是缺乏話語權導致定價權旁落損失巨額外匯。 當中國證監會確定大商所鐵礦石期貨為境內特定品種, 將引入境外交易者參與境內鐵礦石期貨交易, 全中國人歡呼。 這對具有中國期貨國際化里程碑意義。 採取人民幣計價結算, 預計將讓境內外投資者在同一平臺上競價撮合, 從而形成國內外均認可的價格, 也是國內現有期貨品種中首個國際化品種。 中國期貨市場“走出去”與“請進來”相結合, 真正建設成為國際定價中心。
為滿足中國需求, 國際鐵礦商持續擴產, 根據澳大利亞官方估算, 2019年全球鐵礦砂出口量將達1,378百萬噸, 較2017年成長7%, 其中, 巴西淡水河谷(Vale)的S11D新礦場含鐵量高達66.7%, 每年可開採9,000萬噸鐵礦砂, 預計2019年巴西鐵礦砂出口將較2017年大幅成長10%。 中國鐵礦砂20%來自巴西。 自2013年上市以來, 大商所鐵礦石期貨市場交投活躍,
所以, 中國採取了一些措施力圖攤低成本, 比如中鋁入股力拓9.3%的股權、湖南華菱鋼鐵入股FMG、五礦收購澳大利亞OZ, 以及收購鐵礦礦山。 然而, 2013年, 礦價下跌, 中企已購專案繼續開發將面臨擱置以及巨額虧損, 並沒有達到預期。
比如, 金磚五國的鐵礦石產量占全球42%, 而我國是鐵礦石最大的進口國, 在鐵礦石期貨國際化基礎上, 推動以人民幣計價結算的鐵礦石貿易, 能降低兩國企業貿易成本, 是加深我國與“一帶一路”國家間經貿合作、加強國家間聯繫紐帶的重要推手。
所以, 隨著中國對鐵礦石定價權態度越來越強硬, 勢在必得, 2018年1月26日, 澳大利亞礦石生產商必和必拓確認, 在與中國客戶的合同續約中, 其採用了中國的MySteel鐵礦石指數。 這是中國在長期的鐵礦石定價權爭奪戰中取得的成績。
最值得關注的是, 境外美元只能作為抵押品, 由境內會員根據境外交易者實際盈虧, 代客戶向銀行發起結售匯。 境外人民幣可按1:1的比例直接參與鐵礦石期貨交易。
現在, 礦石期貨國際化已經在有序進行之中, 原油期貨也在籌備之中。 下一步, 大商所將穩步推進棕櫚油期貨國際化,