018年2月6-7日首發上市企業9家：有兩家公司被否後重新上會， 也有報告期發生三起安全生產事故3死4傷， 還有頻頻受罰的華林證券， 本周審核壓力大！
9家企業的利潤情況如下（單位億元）
保薦團隊如下
江蘇鼎勝新能源股份有限公司（首發）
鼎勝新能IPO:近四成募資還債報告期發生三起安全生產事故3死4傷
計畫募集資金約10.11億元， 其中4億元用來償還銀行貸款， 占比近四成， 其餘6.1億元投向年產5萬噸動力電池電極用鋁合金箔項目。
據瞭解， 報告期內， 鼎勝新能出口收入分別為25.22億元、25.22億元、26.28億元和16.37億元， 在主營業務收入中占比分別為40.13%、41.4%、38.9%和39.26%。
從負債端來看， 2014-2016年末及2017年9月末， 鼎勝新能負債總計62.64億元、58.07億元、59.07億元和56.68億元， 合併口徑下的資產負債率分別為82.35%、76.24%、73.35%和71.98%。
招股書還顯示， 報告期內鼎勝新能發生了三起收到主管部門行政處罰的安全生產事故， 分別是2014年10月20日， 板帶三分廠2號縱剪崗位， 一名輔助工在廢邊卷取操作過程中被廢邊卷取機捲入， 經搶救無效死亡；2014年12月4日， 板帶一分廠板帶過濾崗位， 4名員工在使用液壓升降機對行車電動葫蘆進行拆卸時升降機突發倒塌， 造成1死3傷；2015年8月19日， 動力分廠機修車間倉庫， 2名員工在使用行車吊裝鋼管時行車吊帶突發斷裂，
江西沃格光電股份有限公司（首發）
毛利率遠超行業平均值 應收賬款周轉率下滑
2014-2016年及2017年1-6月份， 沃格光電實現營業收入2.57億元、2.23億元、3.12億元和2.74億元， 同期淨利潤為7469.95萬元、3407.91萬元、7472.98萬元和9976.6萬元。 其中， 前五大客戶合計銷售占當期營收的比例分別為65.69%、59.20%、53.64%及57.81%， 超過 50%， 占比較高。
上述報告期內， 沃格光電的綜合毛利率分別為51.34%、38.8%、45.51%和57.75%， 而同行業可比上市公司的平均值為19.6%、12.26%、13.37%和21.11%。 至於公司毛利率遠高於同行業平均水準的原因， 沃格光電表示， 主要是公司主要原材料FPD光電玻璃由客戶提供， 成本主要精加工生產中使用的輔料成本、人工費用、相關廠房設備折舊費用及水電費等製造費用，
振德醫療用品股份有限公司（首發）
多次遭行政處罰 涉及品質環保等7方面
除了境外業務自身風險之外， 由於報告期內， 振德醫療因違法違規情形被相關行政機關多次處以行政處罰， 涉及藥品監管、環保、檢驗檢疫、稅收、消防、海關、質檢等七大方面。
所以， 證監會在回饋意見中也著重要求保薦機構、發行人律師分析相關事項對發行人生產經營的影響、發行人內控制度是否健全有效， 並對該等事項是否構成重大違法違規， 是否構成發行人發行上市實質性障礙發表明確意見並披露。
其中， 2014年， 振德醫療因生產的部分一次性手術敷料包（產包）的環氧乙烷殘留量不合格，
另外， 2016年， 子公司許昌正德因使在未取得環境保護行政主管部門批准的環境影響評價檔情況下， 於2015年11月開工建設環氧乙烷消毒生產線專案， 被當地環保部門處罰， 要求責令停止環境違法行為， 依法補辦環境影響評價手續， 並給予罰款6.5萬元的處罰。
不僅如此， 2017年， 淮南市品質技術監督局出具了《行政處罰決定書》顯示， 因子公司安徽振德使用無有效檢驗報告的壓力管道及廠內機動車輛， 被處以罰款5萬元。
華林證券股份有限公司（首發）
華林證券IPO之路坎坷：輝煌難續業績不穩定 頻繁受罰
2014年、2015年、2016年及2017年一季度， 該公司營業收入分別為7.06億元、16.69億元、13.1億元、2.48億元， 歸屬于母公司股東的淨利潤分別為1.88億元、8.16億元、5.89億元、0.95億元。
對於外界關注的業績起伏問題，華林證券表示，公司各項業務收入波動與證券市場週期性變化及自身收入結構有著較為密切的關係。而未來盈利水準也存在隨中國證券市場週期變化而大幅波動的風險，波動幅度甚至可能超過50%。
頻頻受罰亦是華林證券“出名”原因之一。
2017年9月8日，證監會對華林證券員工因違法買賣股票案件做出行政處罰。據瞭解，崔志軍時為華林證券股份有限公司石家莊建華南大街營業部員工，於2011年7月26日取得一般證券業務執業證書。2016年1月28日-8月22日，崔志軍借用他人證券帳戶買賣股票，累計成交金額約128萬元，獲利6878.27元。崔志軍的上述行為違反了《證券法》第43條規定，依據《證券法》第199條規定，河北證監局責令崔志軍依法處理非法持有的股票，沒收違法所得6878.27元，並處以13756.54元罰款。
2016年，華林證券東莞一營業部代客炒股虧損1500萬元引發當事人投訴。而最近，又有其石家莊營業部員工借用他人帳戶炒股事發並被證監會處罰。
另外，作為新三板公司族興新材的主辦券商，因未能勤勉盡責地進行有效事前審查和履行督導職責，華林證券遭到股轉公司處罰。
2016年6月16日，全國中小企業股份轉讓系統發佈對新三板公司族興新材、華林證券實施紀律處分的公告。而股轉公司此次對資訊披露違規的處罰，被稱為“史上最嚴”。
作為主辦券商華林證券，受到了暫停從事部分推薦業務三個月的紀律處分，並記入證券期貨市場誠信檔案資料庫，同時華林證券的持續督導人員賀小波受到暫不受理其出具的檔三個月的自律監管。
有意味的是，族興新材一度想更換主辦券商。2017年4月14日，族興新材發公告稱，因戰略發展需要，擬與華林證券解除持續督導協議，同時由天風證券承接主辦券商並履行持續督導義務。不過，此項決議雖被董事會全票通過，最終卻被股東大會否決。
除了監管處罰，華林證券產品違約問題亦頗引人關注。2016年5月，內蒙古奈倫集團股份有限公司發佈公告稱，由於公司經營困難，無法按時並足額籌集資金用於付“11蒙奈倫”的應付利息及回售款項，構成對本期債券的實質違約。該投資標的由奈倫集團於2011年5月發行，發行規模為8億元人民幣，如今成為了首例交易所違約的企業債。
而11蒙奈倫的主承銷商正是華林證券，且該債券為無擔保債券。出於包商銀行的流動性支持，鵬元資信評估有限公司評定該債券為AA級，事發之後，鵬元資信評估公司才將奈倫集團主體長期信用等級以及“11蒙奈倫債/ST蒙奈倫債”信用等級均降為C.
北京新時空科技股份有限公司（首發）
高校獨董兼職5家公司上市前更換財務總監
招股說明書披露，公司獨立董事葉林。現任中國人民大學法學院教授，同時兼任方正證券股份有限公司獨立董事、北京金一文化發展股份有限公司獨立董事、大成證券基金管理有限公司獨立董事、北京首鋼股份有限公司獨立董事。2016 年 5月起至今，任新時空獨立董事。
另外，報告期內公司董事、高級管理人員有一定的變動。2016 年 4 月 21 日，發行人召開第一屆董事會第五次會議，同意池龍偉、彭禮孝不再擔任公司董事，選舉朱慶蓮、葉林為公司董事（葉林為獨立董事）
2017 年 6 月 21 日，公司第一屆董事會第十二次會議決議，聘任焦長軍、沈懿為公司副總經理，聘請王新才為公司財務總監，沈懿不再擔任公司財務總監。
四川天邑康和通信股份有限公司（首發）
一年半前上會被否,天邑康和二次ipo：存貨高企 逾八成收入來自中國電信
天邑康和的存貨餘額加高，2014-2017年一季度分別達到了3.05億元、4.3億元、7.52億元、9.22億元，。
客戶集中于國內通信運營商的風險、逾八成收入來自中國電信
本公司立足於光通信產業和移動通信產業， 主要為通信運營商提供寬頻網路終端設備、通信網路物理連接與保護設備、移動通信網路優化系統設備及系統集成服務、熱縮製品等四大系列產品。公司的客戶主要為國內通信運營商，其中對中國電信的收入較為集中， 報告期內合併口徑下發行人對實際控制人為中國電信集團公司的客戶收入占公司營業收入的比例為 83.75%、 85.19%、84.09%和88.74%，存在收入集中度較高的風險。
北京朝歌數碼科技股份有限公司（首發）
八年前上會被否，八年重新上會。客戶集中度高的風險
報告期各期，公司對前五大客戶的合計銷售收入分別為 53,641.31 萬元、
83,894.47 萬元和 172,298.54 萬元，占相應期間營業收入總額的比例為 89.81%、90.54%和96.01%。其中，對華為公司的銷售收入分別為 44,337.79 萬元、38,697.49 萬元和 22,226.02 萬元，占銷售收入的比例分別為 74.23%、 41.76%和12.38%；對中國移動的銷售收入， 2016 年度、 2017 年度分別為1,626.77 萬元、112,283.35 萬元，占相應期間營業收入總額的比例為 1.76%、 62.57%。
歸屬于母公司股東的淨利潤分別為1.88億元、8.16億元、5.89億元、0.95億元。對於外界關注的業績起伏問題，華林證券表示，公司各項業務收入波動與證券市場週期性變化及自身收入結構有著較為密切的關係。而未來盈利水準也存在隨中國證券市場週期變化而大幅波動的風險，波動幅度甚至可能超過50%。
頻頻受罰亦是華林證券“出名”原因之一。
2017年9月8日，證監會對華林證券員工因違法買賣股票案件做出行政處罰。據瞭解，崔志軍時為華林證券股份有限公司石家莊建華南大街營業部員工，於2011年7月26日取得一般證券業務執業證書。2016年1月28日-8月22日，崔志軍借用他人證券帳戶買賣股票，累計成交金額約128萬元，獲利6878.27元。崔志軍的上述行為違反了《證券法》第43條規定，依據《證券法》第199條規定，河北證監局責令崔志軍依法處理非法持有的股票，沒收違法所得6878.27元，並處以13756.54元罰款。
2016年，華林證券東莞一營業部代客炒股虧損1500萬元引發當事人投訴。而最近，又有其石家莊營業部員工借用他人帳戶炒股事發並被證監會處罰。
另外，作為新三板公司族興新材的主辦券商，因未能勤勉盡責地進行有效事前審查和履行督導職責，華林證券遭到股轉公司處罰。
2016年6月16日，全國中小企業股份轉讓系統發佈對新三板公司族興新材、華林證券實施紀律處分的公告。而股轉公司此次對資訊披露違規的處罰，被稱為“史上最嚴”。
作為主辦券商華林證券，受到了暫停從事部分推薦業務三個月的紀律處分，並記入證券期貨市場誠信檔案資料庫，同時華林證券的持續督導人員賀小波受到暫不受理其出具的檔三個月的自律監管。
有意味的是，族興新材一度想更換主辦券商。2017年4月14日，族興新材發公告稱，因戰略發展需要，擬與華林證券解除持續督導協議，同時由天風證券承接主辦券商並履行持續督導義務。不過，此項決議雖被董事會全票通過，最終卻被股東大會否決。
除了監管處罰，華林證券產品違約問題亦頗引人關注。2016年5月，內蒙古奈倫集團股份有限公司發佈公告稱，由於公司經營困難，無法按時並足額籌集資金用於付“11蒙奈倫”的應付利息及回售款項，構成對本期債券的實質違約。該投資標的由奈倫集團於2011年5月發行，發行規模為8億元人民幣，如今成為了首例交易所違約的企業債。
而11蒙奈倫的主承銷商正是華林證券，且該債券為無擔保債券。出於包商銀行的流動性支持，鵬元資信評估有限公司評定該債券為AA級，事發之後，鵬元資信評估公司才將奈倫集團主體長期信用等級以及“11蒙奈倫債/ST蒙奈倫債”信用等級均降為C.
北京新時空科技股份有限公司（首發）
高校獨董兼職5家公司上市前更換財務總監
招股說明書披露，公司獨立董事葉林。現任中國人民大學法學院教授，同時兼任方正證券股份有限公司獨立董事、北京金一文化發展股份有限公司獨立董事、大成證券基金管理有限公司獨立董事、北京首鋼股份有限公司獨立董事。2016 年 5月起至今，任新時空獨立董事。
另外，報告期內公司董事、高級管理人員有一定的變動。2016 年 4 月 21 日，發行人召開第一屆董事會第五次會議，同意池龍偉、彭禮孝不再擔任公司董事，選舉朱慶蓮、葉林為公司董事（葉林為獨立董事）
2017 年 6 月 21 日，公司第一屆董事會第十二次會議決議，聘任焦長軍、沈懿為公司副總經理，聘請王新才為公司財務總監，沈懿不再擔任公司財務總監。
四川天邑康和通信股份有限公司（首發）
一年半前上會被否,天邑康和二次ipo：存貨高企 逾八成收入來自中國電信
天邑康和的存貨餘額加高，2014-2017年一季度分別達到了3.05億元、4.3億元、7.52億元、9.22億元，。
客戶集中于國內通信運營商的風險、逾八成收入來自中國電信
本公司立足於光通信產業和移動通信產業， 主要為通信運營商提供寬頻網路終端設備、通信網路物理連接與保護設備、移動通信網路優化系統設備及系統集成服務、熱縮製品等四大系列產品。公司的客戶主要為國內通信運營商，其中對中國電信的收入較為集中， 報告期內合併口徑下發行人對實際控制人為中國電信集團公司的客戶收入占公司營業收入的比例為 83.75%、 85.19%、84.09%和88.74%，存在收入集中度較高的風險。
北京朝歌數碼科技股份有限公司（首發）
八年前上會被否，八年重新上會。客戶集中度高的風險
報告期各期，公司對前五大客戶的合計銷售收入分別為 53,641.31 萬元、
83,894.47 萬元和 172,298.54 萬元，占相應期間營業收入總額的比例為 89.81%、90.54%和96.01%。其中，對華為公司的銷售收入分別為 44,337.79 萬元、38,697.49 萬元和 22,226.02 萬元，占銷售收入的比例分別為 74.23%、 41.76%和12.38%；對中國移動的銷售收入， 2016 年度、 2017 年度分別為1,626.77 萬元、112,283.35 萬元，占相應期間營業收入總額的比例為 1.76%、 62.57%。