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300億分級基金拉響下折警報

每一次股市下跌, 最先拉起警報的總是分級基金B類份額, 這一次也不例外。 上周, A股市場持續調整, 2月1日及2月2日, 申萬菱信中證軍工B、華寶中證1000B、招商可轉債分級B、工銀瑞信中證環保分B、中航軍工指數分級B等多檔基金相繼發佈公告稱, 已觸發或可能觸發向下份額折算。

4只分級基金齊拉下折警報

於是, 洶湧澎湃的又一輪下折潮即將開始了。 2月1日, 申萬菱信中證軍工指數基金公告稱, 截至1月31日, 其積極進取類份額的基金份額淨值接近不定期份額折算閥值0.25元, 提示投資者密切關注申萬軍工B份額近期淨值的波動情況。

2月2日, 招商可轉債分級債券基金、工銀瑞信中證環保產業指數分級基金B、中航軍工指數分級基金B類份額同時公告稱, 其B類份額已逼近下折閥值, 將向下不定期折算。

華寶中證1000B開啟下折之旅

真正觸發下折的, 是華寶基金旗下的華寶中證1000指數分級基金B。 2月2日, 該基金公告稱, 2月1日, 華寶中證1000B(基金代碼:150264)的基金份額參考淨值為0.2302元, 達到基金合同中規定的不定期份額折算條件, 該基金將以2月2日作為基金份額折算基準日, 辦理不定期份額折算業務。

這是此輪下折潮中第一隻觸發下折的分級基金。 而在華寶身後, 還有一批即將接近下折的分級基金B類份額。 集思錄網站顯示, 包括中航軍工B(150222)、成長B級(150214.)、網金融B(150332)在內的9只分級B,

只要母基金淨值再進一步下跌, 無需超過10%, 這些基金就將觸發下折。 而截至2月2日, 上述9只分級基金合計規模達300億元。

分級B業績及規模均遇滑鐵盧

去年以來, 受市場基本面波動以及此前針對分級基金的系列嚴監管影響, 分級B基金無論是業績還是規模, 雙雙遭遇滑鐵盧。 同花順資料顯示, 截至1月31日, 申萬軍工B份額、工銀中證環保產業指數分級B、前海開源中航軍工指數分級B在內的19只分級基金B份額, 今年以來收益虧損幅度超10%, 截至收盤, 收益率虧損幅度分別為18.55%、17.66%、17.52%。

Wind資料顯示, 截至2018年2月2日, 市場現有的146只分級基金, 累計規模僅剩1388.22億元, 同比縮水867.73億元, 降幅達38.46%。 對於近期多隻分級B份額瀕臨下折閥值, 業內人士表示, 下折本身也會影響市場情緒,

讓分級B的價格出現下跌。 但由於監管層先前已經提高了分級基金的准入門檻, 加之近年來監管層已停止放開新的分級基金註冊, 因此分級基金的整體市場風險仍然有限。

北京晨報首席記者 王潔

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